Прогнозирование платежеспособности предприятия на основе расчета его рейтинга и регрессионного анализа величины чистых активов

• Автор: Масенко, Илья Борисович
• Шифр специальности: 08.00.13
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2009
• Место защиты: Пермь
• Количество страниц: 173 с. : ил.

ОГЛАВЛЕНИЕ
введение.
ГЛАВА 1. СОВРЕМЕННЫЕ ПОДХОДЫ К ПОСТРОЕНИЮ МОДЕЛЕЙ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Системы финансовых коэффициентов, применяемых в практике

ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА И ВЫСТУПАЮЩИХ В КАЧЕСТВЕ НЕЗАВИСИМЫХ ПЕРЕМЕННЫХ в МОДЕЛЯХ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.2. МОДЕЛИ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

1.3. Апробация моделей прогнозирования платежеспособности на основе

РЕАЛЬНЫХ ДАННЫХ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ РОССИЙСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ

ГЛАВА 2. ПОСТРОЕНИЕ МОДЕЛИ ПРОГНОЗА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ, ОСНОВАННОЙ НА ИСПОЛЬЗОВАНИИ ОЦЕНОК ДИНАМИКИ АБСОЛЮТНЫХ ЗНАЧЕНИЙ ПОКАЗАТЕЛЕЙ И РЕЗУЛЬТАТНОГО ПОКАЗАТЕЛЯ РЕЙТИНГОВОЙ ОЦЕНКИ
2.1. Методика интегральной оценки платежеспособности на основе скоррингового анализа.
2.2. Выбор показателей, влияющих на платежеспособность предприятия при помощи метода Дельфи
2.3. Построение модели оценки платежеспособности предприятия на основе расчета его рейтинга.
ГЛАВА 3. ПОСТРОЕНИЕ МОДЕЛИ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ОСНОВЕ РЕГРЕССИОННОГО АНАЛИЗА ВЕЛИЧИНЫ ЧИСТЫХ АКТИВОВ
3.1. Построение множественной линейной регрессионной модели прогноза величины чистых активов предприятия
3.2. Разработка инструментального модуля.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ


Для комплексной оценки состояния дел на предприятии данными специалистами разработана система показателей, которая предоставляет возможность принимать управленческие решения, направленные на повышение инвестиционной привлекательности предприятия табл. Рентабельность реальных активов нематериальных ресурсов, основных средств, производственных запасов и незавершенного производства характеризует эффективность использования производственного потенциала предприятия и показывает, сколько рублей прибыли от продаж зарабатывает оно с каждого рубля, вложенного в реальные активы. Рентабельность инвестированного капитала долгосрочных обязательств и собственного капитала определяет эффективность использования долгосрочных источников финансирования она показывает, сколько рублей чистой прибыли зарабатывает предприятие с каждого рубля инвестированного капитала. Таблица 1. Рентабельность продаж свидетельствует об уровне эффективности текущей деятельности предприятия и удельном весе прибыли от продаж в выручке нетто. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует интенсивность использования оборотных активов предприятия и показывает количество оборотов, совершаемых ими за период. Коэффициент инвестирования указывает на платежеспособность предприятия, а также, в какой степени его Внеоборотные активы профинансированы за счет собственных средств. Коэффициент структуры долгосрочных вложений также характеризует платежеспособность предприятия и говорит, в какой степени его реальные активы профинансированы за счет инвестированного капитала, то есть собственного капитала и долгосрочных обязательств. Коэффициент задолженности определяет финансовую устойчивость предприятия и показывает, сколько рублей заемных средств в структуре его капитала приходится на рубль собственных. Коэффициент текущей ликвидности характеризует ликвидность предприятии и показывает, в какой степени краткосрочные обязательства предприятия обеспечены его оборотными активами. Доля реальных активов в имуществе характеризует имущественное положение предприятия и показывает удельный вес реальных активов в его имуществе. Доля оборотных активов в имуществе также характеризует имущественное положение предприятия и показывает удельный вес оборотных активов в его имуществе. Доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в оборотных активах также говорит об имущественном положении предприятия и показывает удельный вес наиболее ликвидных активов в его оборотных средствах. Коэффициент дивидендного выхода характеризует дивидендную политику предприятия если оно является открытым акционерным обществом и показывает удельный вес дивиденда в прибыли на его обыкновенную акцию. Рентабельность акции обыкновенной характеризует как инвестиционную привлекательность предприятия если оно является открытым акционерным обществом, так и его дивидендную политику и показывает степень возврата капитала, вложенного в обыкновенные акции предприятия. Таблица 1. Коэффициенты финансовохозяйственной деятельности. Коэффициент абсолютной ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами. Степень платежеспособности по текущим обязательствам. Коэффициент автономии финансовой независимости. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами доля собственных оборотных средств в оборотных активах. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах. Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам. Рентабельность активов. Норма чистой прибыли. Норма чистой прибыли измеряется в процентах и определяется как отношение чистой прибыли к выручке нетто. Отечественные авторы , к которым в частности относятся Бердникова Т. Б. , Шашнов М. С. , Басовский Л. Е. , выделяют несколько видов коэффициентов оценки финансового состояния предприятия, которые можно объединить в следующие четыре группы показателей рис. Показатели финансовой устойчивости 2. Показатели ликвидности л 3. Показал ели деловой активности 4. Рис.