Моделирование и оптимизация инновационно-инвестиционных процессов

• Автор: Матвеев, Роман Иванович
• Шифр специальности: 08.00.13
• Научная степень: Докторская
• Год защиты: 2011
• Место защиты: Кисловодск
• Количество страниц: 365 с. : ил.

ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. МОДЕЛИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ И ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ В СТОХАСТИЧЕСКИХ УСЛОВИЯХ
1.1. Методы оценки эффективности реальных инвестиций и особенности финансового управления ими

1.2. Методы обоснования управленческих решений в условиях риска и неопределенности

1.3. Использование теории реальных опционов в процессе принятия оптимальных инвестиционных решений в условиях риска и неопределенности
1.4. Экономические аспекты содержания инновационной деятельности и отношения собственности на инновационный продукт
ГЛАВА 2. МОДЕЛИРОВАНИЕ ПРОЦЕССОВ ИНВЕСТИРОВАНИЯ В СОЗДАНИЕ И ВНЕДРЕНИЕ ИННОВАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ
2.1. Экономикоматематическая модель инвестирования в стохастических условиях в рамках дуополии Курно
2.2. Стоимости опционов инвестирования и оптимальные инвестиционные пороги конкурирующих фирм

2.3. Анализ равновесия

2.3.1. Равновесие в доминантных стратегиях

2.3.2. Равновесие в одновременных стратегиях
2.4. Неопределенность спроса и оптимальные
инвестиционные пороги
2.5. Решение о начале производства на новом рынке
2.6. Влияние неопределенности и стратегических взаимодействий фирм на оптимальный момент инвестирования
ГЛАВА 3. ВЛИЯНИЕ МЕЖФИРМЕННОЙ КОНКУРЕНЦИИ
НА НАЦИОНАЛЬНОЕ БЛАГОСОСТОЯНИЕ
3.1. Экономикоматематическая стохастическая модель инвестирования в условиях дуополистической конкуренции
3.2. Стоимости конкурирующих фирм и их оптимальные инвестиционные пороги
3.3. Анализ типов равновесия, соответствующих различным инвестиционным стратегиям
3.4. Условия возникновения конкретного типа равновесия
3.5. Влияние неопределенности спроса на оптимальные опционы инвестирования фирм и оптимальные моменты инвестирования
3.6. Асимметричные затраты и стоимости опционов инвестирования фирм
3.7. Влияние оптимальных инвестиционных стратегий фирм на
национальное благосостояние
ГЛАВА 4. МОДЕЛИРОВАНИЕ ОПТИМАЛЬНОГО ВХОДА
КОМПАНИИ В РЫНОК ИННОВАЦИОННЫХ РАЗРАБОТОК
4.1. Математическая модель стратегического входа фирмы в рынок и рыночного лидерства в рамках теории реальных опционов
4.2. Явление гистерезиса в оптимальной стратегии делегирования рынка
4.3. Анализ влияния постоянных инвестиционных затрат и неопределенности прибыли конкурирующих фирм на оптимальные стратегии лидерства
4.4. Применение построенной теории к анализу стратегического лидерства на рынке суперавиалайнеров
4.5. Моделирование оптимальных инвестиционных стратегий фирмы с использованием лоббирования в условиях несовершенной конкуренции с учетом неопределенности спроса
4.6.Анализ оптимальных инвестиционных стратегий методом реальных опционов
4.7. Численный анализ эффектов сравнительной статики равновесия
ГЛАВА 5. ЭКОНОМИКОМАТЕМАТИЧЕСКАЯ МОДЕЛЬ
ИННОВАЦИОННОГО ПРОЦЕССА И ОПТИМИЗАЦИЯ СРОКА
ДЕЙСТВИЯ ПАТЕНТА
5.1. Стохастическая модель конкуренции в научно исследовательском секторе
5.2. Моделирование оптимального срока действия патента
5.3. Влияние оптимального срока действия патента на инвестиции в разработку инноваций
5.4. Должны ли крупные инновации быть защищены сильнее малых
5.5. Оптимальные сроки действия патента и скорость инновационного процесса.
Математическая модель лестницы качества продукта
5.6. Сроки действия патента, максимизирующие скорость инновационного процесса
5.7. Скорость инновационного процесса и максимизирующие национальное благосостояние сроки действия патента
5.8. Сроки действия патента, максимизирующие скорость инновационного процесса и благосостояние потребителя соотношение и приложения к патентной политике
ГЛАВА 6. МОДЕЛИ ОПТИМАЛЬНОЙ ПАТЕНТНОЙ И
АНТИМОНОПОЛЬНОЙ ПОЛИТИКИ ПРИ КУМУЛЯТИВНОМ
ПРОЦЕССЕ РАЗРАБОТКИ ИННОВАЦИЙ
6.1. Моделирование конкуренции за обладание патентом с учетом кумулятивного характера инновационного
процесса
6.2. Анализ режимов защиты патентов с точки зрения национального благосостояния
6.3. Моделирование конкуренции за патентную ренту в условиях, когда последовательные инновации являются субститутами
6.4. Последовательные инновации и антимонопольная политика
6.4.1. Базовая математическая модель
6.4.2. Равновесие Штакельберга в модели двухпериодической конкуренции за разработку инновации
6.4.3. Моделирование равновесия при двухпериодической конкуренции за разработку инновации как игры с одновременными ходами
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ЛИТЕРАТУРА


Основное достоинство метода заключается в том, что он основывается на хорошо известных законах функционирования рынка капитала на модели определения цены капитальных активов. Пользуясь, этим методом, предприятие оценивает инвестиционные предложения так, как это сделали бы сами акционеры. САРМ ,,, модели, построенной для совершенного рынка, а реальный рынок не удовлетворяет требованиям к совершенному рынку капитала полная информация, неограниченное количество продавцов и покупателей, низкие входные и выходные барьеры и т. Не всегда можно найти аналог оцениваемому инвестиционному проекту. Рационально обоснованные процедуры, для этого отсутствуют, а значит, ставка дисконтирования чисто субъективная величина, для определения ее значения требуется опыт применения методов дисконтирования. Подводя итог, можно сказать, что, несмотря на то что ставки дисконтирования с поправкой на риск широко используются, на практике этот метод может оказаться не вполне корректным и даже привести к ошибкам в исследованиях. Второй метод учета риска состоит в том, чтобы непосредственно оценить поправку на риск и вычесть ее из величины текущей стоимости, рассчитанной по ставке безрискового вложения. Третий возможный подход состоит в том, чтобы заменить ожидаемый денежный поток в каждый момент времени на его достоверный эквивалент и дисконтировать эти эквиваленты но ставке безрискового вложения. Вместо того чтобы менять ставку дисконтирования, многие исследователи предлагают корректировать сами денежные потоки, рассчитав достоверные эквиваленты неопределенных денежных потоков. Достоверный эквивалент неопределенных денежных потоков это такие определенные денежные потоки, полезность которых для предприятия точно такая же, как и полезность неопределенных денежных потоков. Использование в качестве достоверного эквивалента математического ожидания денежных потоков самый простой метод анализа достоверных эквивалентов. Чтобы сделать поправку на риск, находят математическое ожидание денежных потоков для каждого момента времени. Очевидный недостаток метода в том, что если лицо, принимающее решение, не склонно к риску, то полезность случайной величины не может быть равна математическому ожиданию . Обоснование и выбор конкретных управленческих решений, связанных с финансовыми рисками, базируется на концепции и методологии теории принятия решений. Эта теория предполагает, что решениям, связанным с риском, всегда свойственны элементы неизвестности конкретного поведения исходных параметров, которые не позволяют четко детерминировать значения конечных результатов этих решений. Объект принятия решения четко детерминирован и по нему известны основные из возможных факторов риска. В финансовом менеджменте такими объектами выступают отдельная финансовая операция, конкретный вид ценных бумаг, группа взаимоисключающих реальных инвестиционных проектов и т. По объекту принятия решения избран показатель, который наилучшим образом характеризует эффективность этого решения. По краткосрочным финансовым операциям таким показателем избирается обычно сумма или уровень чистой прибыли, а по долгосрочным чистый приведенный доход или внутренняя ставка доходности. По объекту принятия решения избран показатель, характеризующий уровень его риска. Финансовый риски характеризуются обычно степенью возможного отклонения ожидаемого показателя эффективности чистой прибыли, чистого приведенного дохода и т. Имеется конечное количество альтернатив принятия решения конечное количество альтернативных реальных инвестиционных проектов, конкретных ценных бумаг, способов осуществления определенной финансовой операции и т. Имеется конечное число ситуаций развития события под влиянием изменения факторов риска. В финансовом менеджменте каждая из таких ситуаций характеризует одно из возможных предстоящих состояний внешней финансовой среды под влиянием изменений отдельных факторов риска. Число таких ситуаций в процессе принятия решений должно быть детерминировано в диапазоне от крайне благоприятных наиболее оптимистическая ситуация до крайне неблагоприятных наиболее пессимистическая ситуация.