Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

• Автор: Дружбина, Марина Ивановна
• Шифр специальности: 08.00.12
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 1997
• Место защиты: Санкт-Петербург
• Количество страниц: 169 с.

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ

1. ЭВОЛЮЦИЯ ПОНЯТИЙ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ.

ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ДАННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ .

1.1. Взгляды ученых начала века на понятия ликвидность и

платежеспособность

1.2. Современное развитие понятий ликвидности и платежеспособности

1.3. Абсолютные показатели, влияющие на ликвидность и платежеспособность

2. МЕТОДИКИ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ИХ ОБЗОР

2.1. Исторические взгляды на анализ показателей ликвидности и платежеспособности.

2.2. Современные методики анализа ликвидности и платежеспособности

3. ПРЕДЛАГАЕМЫЕ МЕТОДИКИ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ И
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ. ИХ РЕАЛИЗАЦИЯ.
3.1. Анализ платежеспособности.
3.2. Анализ ликвидности
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ


К следующей группе относятся отрицательные критерии , значение которых указывает на возможное резкое ухудшение ситуации на фирме. Потеря основных сотрудников аппарата управления. Остановки, нарушения ритма технологического процесса. Очень сильная зависимость предприятия от одного конкретного проекта. Переоценка реального состояния дел на предприятии. Неэффективное долгосрочное соглашение на сотрудничество. Денежные средства. Дебиторская задолженность. Запасы. Л.Краткосрочная кредиторская задолженность. Оборачиваемость капитала. Остановимся подробно на этих абсолютных показателях, одни из которых измеряются в денежных единицах, другие в днях оборота. В начале рассмотрим чистый оборотный капитал, дадим ему определение и кратко рассмотрим способы проведения анализа и управления этим показателем. Затем, рассмотрим в том же разрезе его составляющие. И, наконец, перейдем к оборачиваемости капитала. ЧИСТЫЙ ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ, ЕГО ХАРАКТЕРИСТИКА. Чистый оборотный капитал это превышение оборотных активов над краткосрочными пассивами, с другой стороны это показатель, который показывает в какой мере оборотные активы покрываются долгосрочными источниками. Актив Оборотные активы и основные средства. Основные средства и ЛуоупУу. Чистый оборотный капитал. Величина собственных оборотных средств Рис. Основными характеристиками чистого оборотного капитала являются его структура и размер. В процессе производственной деятельности на предприятии осуществляется операционный цикл. О кругообороте средств на предприятии и его значимости писал еще Шмальц. Именно он, одним из первых, указал на взаимосвязь между операционным циклом предприятия и ликвидностью. В течение операционного цикла происходит превращение одних составляющих текущих активов в другие. Первоначально на денежные средства закупаются материалы и сырье, из них производят продукцию, которая затем продается покупателям, превращаясь либо в денежные средства, либо в дебиторскую задолженность, все зависит от субъективных факторов способа расчета, принятого на данном предприятии, отношений с покупателями товаров рано или поздно дебиторская задолженность превращается в деньги. На этом цикл завершается и начинается новый. Именно операционный производственный процесс влияет на ликвидность тем, что текущие активы распадаются на разные по степени ликвидности составляющие денежные средства, дебиторская задолженность, запасы сырья и материалов. Что касается вопроса, в каком соотношении эти активы находятся по отношению друг к другу он во многом определяется организационной структурой. Основными целями при управлении оборотным капиталом являются следующие определение объема, структуры активов и источников их покрытия и соотношений между ними. Рис. Одна из составляющих чистого оборотного капитала запасы. Рис. Цель системы контроля запасов это обеспечение максимальной реализации при минимальных затратах. Так как эти факторы противостоят друг другу максимальная реализация требует фактически безграничных запасов необходимо найти оптимальное соотношение. Такой подход к оптимизации контроля запасов высвечивает проблемы хранения или слишком малого количества запасов или слишком большого. Если имеется слишком маленький запас, требования покупателя не удовлетворяются, и можно потерять настоящую и будущую реализацию. Может быть потеряна скидка за количество покупаемого товара, а также станут необходимыми частые заказы товара, которые повлекут очередные затраты. Существует два основных преимущества поддержания низкого уровня запасов. Вопервых, расходуется меньше денег на запасы. Более низкие затраты на хранение запасов, вытекающие из экономии на других затратах, а именно, отопление, электроэнергия, стоимость помещения для складирования. Быстрый оборот капитала, прибыль получается только после реализации запасов, поэтому, чем меньше запас, тем чаще происходит его оборот и тем быстрее можно получить прибыль. Меньше риск устаревания товара и медленного оборота запаса. Меньше финансовые затраты. В дело вовлекается меньше капитала, поэтому уменьшаются процентные выплаты банку.