Методы статистического анализа финансовых рисков банка

• Автор: Золкин, Александр Юрьевич
• Шифр специальности: 08.00.12
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2006
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 158 с. + Прил. (77с.:ил.)

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ БАНКА

1.1 Финансовые риски банка формулировки, классификация, подходы к оценке.

1.2. Современная процедура управления рисками банка статистический аспект

ГЛАВА 2. МЕТОДЫ ОЦЕНКИ И ПОДХОДЫ К УПРАВЛЕНИЮ РИСКАМИ БАНКА ПРИ ОПЕРАЦИЯХ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ.
2.1 Анализ доходности операций с ценными бумагами по моделям временных рядов АША и АЯГМА
2.2. Исследование моделей оценки условной дисперсии доходности в качестве показателя риска

2.3. Совершенствование статистических процедур лимитной политики банка.

ГЛАВА 3. ТЕСТИРОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ЭТАПОВ СТАТИСТИЧЕСКОГО АНАЛИЗ РИСКА И НОВЫХ ПОДХОДОВ К ЛИМИТИРОВАНИЮ ОПЕРАЦИЙ.

3.1 Статистическая оценка доходности и риска операций банка с ценными бумагами.

3.2 Тестирование эффективности статистических оценок финансового риска и верификаций нового подхода к формированию и корректировке банковских лимитов.
ВЫВОДЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность


При этом учитывают его объемы, территориальную разобщенность, скорость обращения, волатильность цен и доходностей, корреляции его с другими площадками страны и государственными органами. Под второй формой понимается ликвидность самой бумаги объемы выпуска и ежедневных операций, скорость обращения, количество покупателей. Отметим, обе классификации схожи. Операционный риск это вероятность прямых или косвенных убытков в результате ошибок, непредвиденных обстоятельств, неэффективной организации операций, недостатков контроля, системных сбоев, которые имеют место в работе персонала, информационных систем, а также в области внутреннего контроля, взаимоотношений с третьими сторонами и состояния ключевого имущества. Во втором Базельском соглашении дастся близкое определение операционного риска как убытка в результате неадекватных или ошибочных внутренних процессов, действий сотрудников и систем или внешних событий . Риски среды вызываются различными опасностями, обусловленными окружающей средой, в которой осуществляется бизнес. К ним относятся риски стихийных бедствий, техногенных катастроф, политических потрясений, а также неблагоприятных изменений в законодательстве, в частности, в налогах и требованиях регулирующих органов. Подобные опасности в Базеле 2 2 описываются в последней группе разных рисков к ним относят также репутационный и юридические риски. Любой банк, стремясь обезопасить свою деятельность, старается обосновывать свои решения и применять достижения научной мысли в области финансов. В силу консервативности иногда используются широко известные модели, такие как САРМ i ii , классическая линейная регрессия, трендовое прогнозирование. Они отлично себя зарекомендовали временем, однако с каждым годом все менее эффективно отражают ситуацию. В последнее время расширяется применение новых моделей, охватывающих широкий спектр финансовых инструментов с учетом национальных, временных особенностей, а также научных достижений. В рамках диссертации основное внимание уделено рассмотрению интегрированного совокупность кредитного, рыночного, ликвидности риска при работе с облигациями, рыночного риска акций, совокупности рисков на межбанковском секторе в части установления лимитов на контрагентов. Поскольку ударение в диссертации сделано на активную деятельность байка на финансовых рынках и совершенствование лимитной политики, проанализированы основные, существующие подходы к оценке рисков операций с акциями, облигациями, рассмотрены методы анализа экономического риска контрагента. Акции, за исключением привилегированных, в некоторых случаях и инвестиционного вложения, не имеют кредитных обязательств. Самым существенным для них является рыночный риск, общепризнанного стандарта оценки которого нет. Все разработанные методы в той или иной мере предполагают компромисс между точностью, простотой и вычислительной эффективностью, а, следовательно, имеют свои преимущества и недостатки. Однако, при плохой истории низких объемах, количестве лотов в течение длительного болсс месяца периода времени, нестабильности торгов банк редко решается играть бумагой в целях получения спекулятивного котировочного дохода, чаще он рассматривает ее в качестве инвестиции. При этом статистические методы анализа рынка по сравнению с кредитным тестированием эмитента редко становятся основанием для принятия решений. Облигации несут в себе как кредитный, рыночный риски, так и риск ликвидности. Решения о приобретении, продаже или изменении количества этого вида ценных бумаг принимается на основании не только анализа рыночных тенденций, но и финансового состояния эмитента, его поручителей. Ликвидность проявляется как в состоянии всего сектора рынка определенной группы облигаций корпоративные, государственные и муниципальные, еврооблигации, разбивка по эшелонам, так и объемами и частотой торгов самой бумаги. Для облигаций принято переходить к доходности к погашению или оферте в зависимости от объявленной структуры процентов.