Развитие финансово-промышленных групп как формы взаимодействия производственного и банковского капитала

• Автор: Швидак, Александр Игоревич
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2000
• Место защиты: Саранск
• Количество страниц: 158 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП

1.1. Понятие финансовопромышленных групп и их необходимость в условиях нестабильной экономики

1.2. Концепция деятельности финансовопромышленной группы

1.3. Коммерческий банк как ключевое звено в финансовопромышленной группе

2. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ФИНАНСОВОПРОМЫШЛЕННОЙ ГРУППЫ В УСЛОВИЯХ НЕСТАБИЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ

2.1. Развитие экономики финансовопромышленной группы

2.2. Организация банковских инвестиций в рамках финансовопромышленной группы

2.3. Оптимизация депозитнокредитного портфеля банка как основа успешного функционирования финансовопромышленной группы
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИНАНСОВОПРОМЫШЛЕННОЙ ГРУППЫ В УСЛОВИЯХ НЕСТАБИЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ
3.1. Формирование бизнесплана как ключевой аспект эффективной деятельности финансовопромышленной группы
3.2. Совершенствование стратегии деятельности финансовопромышленной группы в условиях нестабильной экономики
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ


В этих условиях ни о какой реформе, обновлении производства, оживлении экономики не могло быть речи. Любая инвестиционная деятельность не смогла бы обеспечить своей окупаемости терялся смысл инвестирования и расширения производства. Помимо этого серьезнейшая проблема, с которой пришлось столкнуться менеджерам и предпринимателям это проблема денежного дефицита. Уровень инфляции в году составлял более 0 в год. В результате предприятия остались практически без оборотных средств. Работа по схеме кредит производство реализация возврат кредита тоже была невозможна по причине высоких процентных ставок за кредит. Правительство . . Черномырдина добилось, на какой то период, стабилизации финансового рынка ценой строительства пирамиды ГКО, что способствовало временному оживлению экономики. Очевидно, что для преодоления кризисных явлений в экономике необходимо обеспечить устойчивый рост промышленного и сельскохозяйственного производства. В условиях нехватки оборотных средств у существующих предприятий, при организации новых производств, да и вообще при любой разумной экономической деятельности невозможно обойтись без банковских кредитов. Кроме того, само существование банка возможно лишь при условии наличия хорошего портфеля кредитов. Однако, учитывая высокие темпы инфляции в гг. В результате банки начали уходить из реального сектора экономики на более прибыльный и менее рискованный рынок ценных бумаг. Известно, что на волне финансовой пирамиды ГКО банки продержались до середины августа года, после чего произошел обвал. Взаимное недоверие кредиторов и дебиторов всех уровней, возникшее в результате массового невозвращения кредитов и банкротства множества банков, привело к полной абсурдизации бизнес планирования. В сложившихся условиях кредитные операции осуществлялись, в основном, под залог недвижимости, производственного оборудования или ценных бумаг. Таким способом банки стремились минимизировать риски кредитных операций. Однако, банки, получившие залоговые ценности в порядке компенсации невозвращенного кредита, оказались не в самом лучшем положении. После обвала на рынке ценных бумаг залог в виде корпоративных ценных бумаг, государственных обязательств можно реализовать, в лучшем случае, с большим дисконтом. Средства производства позволяют получать прибыль и компенсировать экономические потери банка, связанные с невозвращением кредитов, также лишь при вполне определенных условиях производство должно работать и быть рентабельным. Но если оно рентабельно, то должник платежеспособен и проблемы с невозвращением кредита нет. Проблема невозвратного кредита существует лишь в случае нерентабельного производства. Для того чтобы сделать его рентабельным и вернуть кредит, необходимы дополнительные вложения. Возникает порочный круг, который необходимо как то разорвать. Таким образом, в российской экономике, для которой характерно отсутствие сложившихся и стабильно действующих рыночных механизмов, весьма затруднено в какойто мере изолированное функционирование экономических субъектов. Одним из путей выхода из создавшегося положения является формирование и развитие финансовопромышленных групп как формы оптимального объединения промышленного и банковского капиталов при условии, если мы в качестве финансовой стороны рассматриваем именно кредитную организацию. Первым нормативным актом, регулирующим взаимоотношения участников финансовопромышленной группы, стал Указ Президента РФ О создании финансовопромышленных групп в Российской Федерации от 5 декабря г. Однако, данный нормативный акт не был лишен ряда существенных недостатков, поскольку по своему содержанию в частности пп. Положения о финансовопромышленных группах и порядке их создания отвечал интересам номенклатуры и крупнейших отраслевых и финансовых лоббистов. Указ представлял собой своеобразную реакцию на предложенную в августе г. России ряда сверхкрупных финансовопромышленных групп, предполагавших установление контроля над предприятиями обрабатывающих и добывающих отраслей.