Формирование рейтинга страховых компаний

• Автор: Ивановская, Ольга Юрьевна
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2001
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 252 с.

Введение
Темой представляемого диссертационного исследования является Формирование рейтинга страховых компаний.
Процесс интеграции России в международный рынок требует создания эффективной системы страховой защиты имущественных интересов отечественных юридических лиц и граждан. Одним из факторов развития страхового рынка является создание инфраструктуры страхового рынка, в том числе служб и агентств, осуществляющих информационное и консультационное обслуживание страхователей, страховщиков и страховых посредников. Инфраструктура страхового рынка должна представлять собой слаженно работающий механизм с развитой системой информационноаналитического обеспечения, предоставляющей возможность субъектам страхового рынка и
заинтересованным лицам ориентироваться в многообразии страховщиков с целыо выбора контрагента, приобретения страхового продукта платежеспособного и финансово устойчивого страховщика, объективной оценки приоритетов при инвестировании.
Деятельность российских информационноаналитических организаций направлена на удовлетворение потребности страховщиков в информации и часто не учитывает

потребности потенциальных страхователей, что создает проблемы в области

добровольного страхования. В условиях недобросовестной страховой деятельности и осуществления пссвдостраховых финансовых схем сделок. проводящихся страховщиками под видом страховых операций, но на деле таковыми не являющихся, позволяющих предприятиям уклоняться от налогообложения и отчислений ВО
внебюджетные фонды, страхователи и потенциальные страхователи теряют доверие к национальным страховым компаниям. Следовательно, одним из факторов развития добровольного страхования является наличие обобщенной структурированной достоверной информации о страховщиках. Что касается перестрахования, то в этой области частично и изза отсутствия информации о финансовом состоянии потенциальных контрагентов не удастся полностью сохраним инвестиционный потенциал страхового сектора и использовать его в интересах национальной экономики. Особенно остро стоит вопрос о финансовой надежности при перестраховании, когда партнерам по перестраховочным операциям переуступаются риски крупных и особо крупных размеров. Таким образом.
страховщики, страхователи, страховые посредники и прочие заинтересованные лица, как и участники прочих отраслевых рынков, нуждаются в специализированной информации об общем состоянии страхового рынка и о состоянии и надежности отдельных субъектов рынка. Информация о состоянии страховою рынка представляет собой аналитический
обзор с описанием внешних и внутренних факторов, влияющих на отдельные отрасли и виды страхования, тенденции и направления развития рынка и прочее. В отличие от обзоров о состоянии страхового рынка, наиболее оптимальным вариантом получения информации о страховщиках, понятной и дос гупной различным категориям пользователей, является рейтинг. Мировая практика показывает, что именно рейтинг, а не система показателей работы компании, полно и понятно раскрывает информацию о страховщике, так как при присвоении рейтинга учитываются особенности национальных страховых рынков в законодательстве, в системах бухгалтерского учета и налогообложения, в емкости страхового рынка, и многих других аспектах, отражающихся на деятельности страховщика.
Анализ российского рынка показал, что рейтинги отечественных страховых компаний и апробированные методики их построения отсутствуют. Одним из официальных источников информации является публикация страховщиками сокращенных
форм финансовой отчетности, однако, данные сведения не позволяют сделать определенные выводы пользователям, специализирующимся на анализе финансово хозяйственной деятельности страховщиков, а тем более пользователям, не являющимся специалистами в области страхования. Гак, аналитическая информация о российских страховых компаниях, предоставляемая независимыми информационными агентствами, является общим описанием деятельности компании с указанием основных, по мнению экспертов агентств, абсолютных показателей деятельности за определенный период с анализом тенденций их изменений. При этом сводная информация, отражающая мнение определенного агентства о состоянии конкретных страховых компаний отсутствует, что создаст некоторые трудности при выборе предпочтительного партнера на страховом рынке. Информация о страховщиках, публикуемая Министерством финансов РФ, представляет собой сортировку страховщиков по двум абсолютным показателям сумме собранных страховых премий и сумме страховых выплат, что не позволяет делать какие либо определенные выводы о субъектах страхового рынка.
Понимая проблемную ситуацию, вызванную отсутствием структурированной объективной информации о состоянии российских страховщиков, отечественные информационные агентства и инициативные группы разрабатывают системы рейтинговой оценки деятельности страховых организаций. Однако опробованной на практике российской методики рейтинговой оценки страховщиков нет. и среди имеющихся невозможно выделить методику, которая в скором времени могла бы быть применена. Проверенные методики построения рейтинга имеют иностранные агентства, но эти системы построены на основании мировой практики и особенностей определенной страны. Изучение российскою страховою рынка международными агентствами не проводилось, поэтому иностранные методики не включают в себя раздел оценки, адаптированный для российских страховщиков. Отличия в информационной базе и методическом обеспечении работы отечественных страховщиков от западных не позволяют использовать методики мировых рейтинговых агентств на российском рынке. Однако при наличии интереса со стороны пользователей, методики могут быть адаптированы для оценки российских компаний.
В качестве научной проблемы диссертант выделяет отсутствие работающей методики формирования рейтинга российских страховых компаний или ее проекта. Одной из причин сложившейся ситуации является отсутствие общей процедуры, основных принципов и этапов создания методики рейтинговой оценки деятельности отечественных страховщиков.
Актуальность


Таким образом, рейтинг является итоговой результативной оценкой состоянии компании, отражающей реальные связи между совокупностью факторных и результативных показателей финансово хозяйственной деятельности страховой компании. Говоря о механизме формирования рейтинга следует помнить, что рейтинговые агентства применяют различные методики оценки состояния страховой компании, которые могут быть основаны как на математике статистических методах, так и на экспертных методах оценки. Следовательно, рейтинг каждого отдельного агентства является мнением экспертов данного агентства о состоянии страховой компании и допускает риск неверной оценки. Исходя из вышесказанного, можно сформулировать следующее определение кредитного рейтинга страховой компании. Ковалев В. В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М. Финансы и статистика. При этом иод экспертом группой экспертов, разрабатывающим методику рейтинговой оценки страховщика и формирующим рейтинг, понимается как физическое лицо специалист, так и юридическое лицо рейтинговое или информационноаналитическое агентство, государственный орган надзора за страховой деятельностью. Рассматривая кредитные рейтинги страховых компаний с точки зрения различных аспектов, диссертант пришел к выводу о необходимости выявления существующих типов рейтингов и проведения их классификации по определенным признакам. На сегодняшний момент подобная классификация не проводилась, поэтому диссертантом предлагается вариант, основанный на собственном анализе российских и международных методик рейтинговой оценки страховых компаний. Можно выделить несколько типов рейтингов и классифицировать их по следующим критериям по группам пользователей, по оцениваемому свойству объекта, по полноте информационных источников, по инициатору формирования рейтинга, по периодичности проведения, по методу формирования. Основным критерием классификации кредитных рейтингов, с точки зрения диссертанта, является тип по группам пользователей. Типы рейтингов, сформированные по указанному признаку, отличаются друг от друга, прежде всего, направленностью на оценку той или иной стороны деятельности страховых компаний и постановкой конкретной цели формирования рейтинга. Целью формировании информационною кредитного рейтинга страховой компании является удовлетворение потребностей участников страхового рынка в оценке их финансового риска при вступлении в договорные отношения с конкретной страховой компанией. Целью специализированного регулирующего рейтинга является удовлетворение потребности органа надзора в оценке и контроле уровня финансового риска контрагентов в отношении конкретной страховой компании, а также в контроле соблюдения страховыми компаниями законодательства. Регулирующий рейтинг является инструментом выявления компаний, нарушающих страховое законодательство и требования надзорных органов. Данный тин рейтинга является закрытой информацией и не подлежит публикации или иному распространению. Однако методика формирования специализированного рейтинга должна быть открытой. Западная практика показывает, что это является для страховщиков дополнительным стимулом оценки собственной деятельности и приведения ее результатов в соответствие с мнением государственного органа надзора об уровне финансовой устойчивости. В данном случае проводится аналогия между свойством страховой компании и финансовым риском контрагента, так как классически рейтинговые категории кредитного рейтинга формируются исходя из описания состояния платежеспособности и или финансовой устойчивости и на основании этих показателей делается вывод о степени риска. При этом можно отметить, что по определениям, принятым в международной практике рейтинговыми агентствами, характеристики платежеспособности и финансовой устойчивости не имеют горизонтальной зависимости, они являются взаимосвязанными по вертикали то есть по временным параметрам. В российской литературе наиболее часто встречающимся определением данных характеристик является следующее. Кретины М. II. Финансовое сосюянне предприятия. Методы оценки. М. ДПС. Артсмснко Н. Г Беллемднр М. И. ФинансонмП анализ. М. ДИС.