Моделирование финансового состояния предприятия

• Автор: Красикова, Татьяна Михайловна
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2004
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 261 с.

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Сущность и эволюция понятия финансового анализа состояния организаций

1.2. Критерии оценки существующих моделей финансового состояния предприятия

1.3. Подходы к моделированию финансового состояния предприятия

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ МАШИНОСТРОИТЕЛЬНОЙ ОТРАСЛИ

2.1. Общая характеристика финансовохозяйственной деятельности предприятий машиностроительной отрасли на материалах Курской области

2.2. Анализ применения на практике модели А.Д. Шеремета и .. Сайфуллина

2.3. Анализ применения на практике методики В.В. Ковалва

3. РАЗРАБОТКА АНАЛИТИЧЕСКОЙ МОДЕЛИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ МАШИНОСТРОИТЕЛЬНОЙ ОТРАСЛИ
3.1. Разработка методических рекомендаций для создания модели финансового состояния предприятий машиностроительной отрасли
3.2. Анализ финансового состояния предприятий машиностроительной отрасли с использованием разработанной модели
3.3. Преимущества и экономическое обоснование необходимости применения разработанной модели
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ


Поэтому при выполнении работ, затрагивающих отдельные сферы деятельности фирмы, важнейшим критерием эффективности выполненных работ является то, насколько предлагаемые меры управленческого характера повлияют на конечную цель функционирования коммерческого предприятия, а именно на повышение благосостояния всех участников воспроизводственного процесса собственников, менеджеров, работников. Из этого утверждения следует, что конечной целью финансового анализа является не повышение отдельных коэффициентов до нормативного уровня, а влияние данной меры на благосостояние уровень заработной платы, дивидендов, рост курсовой стоимости акций и т. Для того, чтобы корректно и эффективно подходить к выработке управленческих решений в сфере финансов, необходим системный подход, позволяющий рассматривать любой аспект финансовой деятельности в рамках комплексного функционирования предприятия. Поскольку финансовому анализу в системе управления предприятием принадлежит определяющая роль, полезно провести обзор существующих концепций и моделей в этой области. Проведенные исследования показывают, что в настоящий момент существующая теория экономического анализа не удовлетворяет в полной мере задачам, стоящим перед отечественными предприятиями. Комплексный анализ хозяйственной деятельности, который включает и анализ финансового состояния, должен отвечать на конкретно поставленные вопросы современной экономики. Они необходимы, так как в настоящее время существующие системы экономического анализа не отвечают задачам, поставленным руководителями предприятий. Рассмотрим основные недостатки существующих систем экономического анализа. Первая из рассматриваемых систем финансовый анализ как набор экономических методов. Данный подход очень часто встречается в прикладных пособиях по рассмотрению анализа хозяйственной деятельности предприятия. При этом подходе экономический анализ представляется как аддитивный бессистемный набор методов, анализирующих те или иные аспекты хозяйственной деятельности. В классической западной литературе приводится пример того, как отдельно рассматриваются методика оценки инвестиционных проектов, управления оборотным капиталом фирмы, управления ликвидностью и т. При этом совершенно не дается методология связи решений в области инвестиций с динамикой той же ликвидности. Соответственно, на основе данной теории можно безукоризненно точно рассчитать соответствующие показатели, но невозможно принять реальное правильное управленческое решение. Обобщая теоретические и практические исследования, можно сделать вывод, что вне рассмотрения с деятельностью предприятия в целом, любые выводы из исследования отдельных сфер деятельности предприятия являются некорректными. Гораздо более правильны концепции, в которых финансовый анализ предстает в качестве определенной иерархической системы, то есть многоступенчатой системы факторов в контексте результирующий показатель фактор для проведения факторного анализа, оптимизирующего результирующий целевой показатель. Такого рода концепции давно и широко популяризируются на Западе, а в последнее время ив России. Основными недостатками данных разработок являются следующие. Неправильный выбор либо отсутствие интегрального показателя финансовохозяйственной деятельности предприятия. Многие аналитики занимались выведением интегрального показателя, который может служить абсолютным критерием того, как изменилось финансовое состояние предприятия в общем и целом. В данной работе даются определенные предложения в этой области. Неполный охват факторов, участвующих в образовании результирующего показателя. Данное положение означает, что в существующих факторных моделях хозяйственной деятельности пропущены некоторые существенные факторы, детерминирующие целевой результирующий показатель. Таким образом, сама функциональная зависимость результирующий показатель факторы становится некорректной, так как прирост результирующего показателя представляется как функция от меньшего числа аргументов, нежели в экономической реальности. Неправильная классификация факторов. Математически можно разложить результирующий показатель совершенно поразному. ПП1П2ПЗ.