Коммерческие банки в системе корпоративных финансовых отношений

• Автор: Кацуба, Алексей Евгеньевич
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2004
• Место защиты: Хабаровск
• Количество страниц: 187 с. : ил.

ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК В СИСТЕМЕ

КОРПОРАТИВНЫХ ФИАНСОВЫХ ОТНОШЕИЙ

1.1. Формирование отношений коммерческого банка с субъектами корпоративного рынка постановка проблемы. II

1.2. Характеристика корпоративных отношений коммерческого банка.

1.3. Выделение корпоративных финансовых функций

интегрированного банка.

Глава 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ КРИТЕРИЕВ КОРПОРАТИВНЫХ ОТНОШЕНИЙ И ЭФФЕКТИВНОСТИ КОРПОРАТИВНОГО БАНКА

2.1. Финансовые критерии корпоративных отношений

2.2. Оценка критериев и эффективности корпоративной интеграции банков на основе количественных моделей
Глава 3. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМ ПОТОКОМ КОРПОРАТИВНЫХ БАНКОВ
3.1. Особенности управления финансовым потоком банков
3.2. Финансовый поток корпорации основы управления
3.3. Моделирование финансового потока корпоративного банка на основе объединения аналитических и эмпирических методов.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.
БИБЛИОГ РАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
Приложение 1. Предметная схема отношений банка на основе
балансовой классификации.
Приложение 2. Группы собственников российских акционерных
обществ
Приложение 3. Перечень банков мировых лидеров в области
корпоративного финансирования
Приложение 4. Список коммерческих банков по анализируемой
выборочной совокупности
Приложение 5. Сводные характеристики банков в исследуемой
выборочной совокупности
Приложение 6. Матрица значений коэффициентов парной корреляции оцениваемых факторов множественных регрессий
Приложение 7. Детализированная структура денежных потоков
Приложение 8. Форма отчета о движении денежных средств.
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность


По общему правилу, мы относим к финансовым операциям все операции, в основе которых лежит монетарное обязательство, выраженное остатком или потоком по счетам. Остальные операции можно отнести к нефинансовым. При выделении из комплекса банковских операций финансовых, на основании вышеназванного признака, мы опираемся на трактовку финансовых отношений, изложенную в работах В. М. Родионовой, Дж. К. Ван Хорна и других, где финансовые отношения определяются как движение стоимостей между субъектами, выраженные в денежной форме на основе обмена, безвозмездно, либо в кредит . Далее мы сосредоточимся на финансовых операциях коммерческого банка, так как это соответствует нашим целям исследования финансовой стороны содержания отношений банка. В условиях рыночного механизма движение финансовых благ между субъектами может осуществляться либо в форме обмена реализация по себестоимости, либо в форме продажи реализация с добавленной стоимостью. В первом случае банк вступает в отношения с обеспечительной функцией, заключающейся в достижении необходимых качеств и состояний, без которых невозможно дальнейшее осуществление деятельности. Последняя заключается в извлечении дохода и формировании прибыли. Обмен благами имеет место в отношениях между субъектами финансового сектора, в первую очередь, между банками. Обеспечительный характер межбанковских операций достаточно подробно обоснован в литературе . При благоприятной обстановке межбанковские операции, как с позиции кредиторов, так и с позиции замщиков, более напоминают акты обмена, при которых каждый из банков решает свою задачу, Это связано с тем, что ценовая дельта межбанковского рынка находится значительно ниже среднерыночной величины. Очевидно, для реализации обеспечительных функций банк может прибегать не только к финансовым субъектам, но и к прочим компаниям и населению. Так, при возникновении финансовой неустойчивой банк покупает финансовые блага для экономического обеспечения и достижения нормализации финансового состояния. Наиболее характерным примером обеспечительной функции является повышение банками ставок привлечения, осуществляемое с целью увеличения величины устойчивых пассивов для экстренного восстановления ликвидности. При этом замечено, что подобная ситуация обычно возникает в моменты финансовой неустойчивости банка. Продажа финансовых благ это вид отношений, при которых реализуются цели банка как рыночного субъекта. Извлечению банком дохода при продаже финансовых благ способствует дискриминация контрагента, вынужденного оплачивать его интерес. Причины, побуждающие рыночных субъектов покупать финансовые блага, заключаются в наличии у них исключительных экономических потребностей в этих благах. В случае, если контрагентом банка по продаже является финансовый субъект, банк должен обладать реальным экономическим преимуществом и специализацией по сравнению с другими участниками рынка, что позволит оправдать извлечение прибыли между равнозначными субъектами. Вышеописанная дискриминация заставляет контрагентов банка искать апьтернативные пути удовлетворения потребностей или осуществлять экономические контрдействия. Как первое, так и второе ухудшает качество отношений, а именно увеличивает риск операций и снижает предсказуемость поведения субъектов. Увеличение риска относится к предметной области, неопределенность поведения контрагента к поведенческой. Отмстим выявленную особенность антагонизма банковских отношений. Она заключается в том, что вступая в экономический конфликт с контрагентами, банк, в ситуации неустойчивости, тем не менее, вынужден обращаться к ним с целью преодоления проблем финансового состояния. Эта двойственность определяет долгосрочную политику банка и, на наш взгляд, сдерживает рост цен финансовых операций в долгосрочной перспективе. Ниже приведена сжатая иллюстрация по итогам проведенного анализа. Рис. Мы раскрыли содержательную сторону предмета отношений, однако последние реализуются в рамках определнной организационноправовой формы. Согласно позиций ряда правоведов, в том числе Л. Г. Ефимовой , Т.