Управление рисками кредитования инноваций

• Автор: Боунегра, Артур Борисович
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2005
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 151 с. : ил.

Введение.

Глава 1. Анализ текущего состояния рискменеджмента в коммерческих банках

1.1. Финансовый риск в современной экономической системе.

1.2. Основные тенденции развития рынка финансовых деривативов

1.3. Система управления рисками в коммерческом банке и требования к ее модернизации при финансировании инноваций.

Глава 2. Риски в процессе инновационного кредитования.

2.1. Методологическая основа исследования инновационных

долговых обязательств.

2.2. Инвестиционный риск и его место в системе управления инновационным кредитным портфелем.

2.3. Внутрибанковский рискконтроль в процессе инновационного кредитования.

Глава 3. Внедрение инновационного кредитования в практику коммерческого банка

3.1. Механизм реализации процесса инновационного кредитования
3.2. Дополнения к стандартным функциям службы внутреннего
контроля банка.
3.3. Текущий контроль инновационного риска.
Заключение.
Приложения.
Библиографический список использованной литературы.
Введение


Между тем практика показывает, что даже высокоразвитые страны, где сильный фондовый рынок не дополняет валютный рынок и банковскую систему, периодически сталкиваются с проблемами и кризисами финансовой системы. В России примером негативного влияния отсутствия возможности оттока средств с валютного рынка и рынка государственных ценных бумаг и их перетока на корпоративный фондовый рынок явился кризис г. Очевидно, что создание эффективных механизмов, обеспечивающих перелив инвестиций в реальный сектор экономики, является необходимой мерой экономической стабилизации России. В связи с этим весьма актуальным становится вопрос о возможных путях и перспективах развития России, которые зависят от того, какая из стратегий сырьевая или инновационная будет избрана, и о вероятности и характере постиндустриального передела собственности. Одним из аспектов этой проблемы является формирование механизма коммерциализации нематериальных активов, осмысление которого может дать ключ к выбору оптимального варианта развития нашей страны. Необходимо отметить, что российское государство обладает реальными активами, находящимися как в государственной, так и в частной собственности, и которые при включении их в финансовохозяйственный оборот могли бы дать существенные дополнительные источники доходов как в федеральный бюджет, так и привести к капитализации этих активов, увеличив их рыночную стоимость. Рсчьв данном случаеидст об нематериальных активах, прямое финансирование которых в настоящее время представляется нерациональным в силу высоких инновационных рисков. Медленное формирование адекватной инновационной инфраструктуры, в свою очередь, оставляет невостребованным значительный пласт российских открытий и изобретений, что в конечном итоге снижает интеллектуальную безопасность страны. В таких условиях для многих кредитных организаций становится предпочтительней работа на менее рискованных сегментов рынка. Например, повысился объем чистого банковского кредитования реального сектора. К г. ВВП, что эквивалентно валовых сбережений. Исчерпав возможности кредитования традиционных заемщиков, российские банки переключают свое внимание на других клиентов, что приводит к развитию новых рынков например, потребительское кредитование, ипотечные кредиты и т. Кредиты предприятиям, организациям и физическим лицам составляют, как правило, более совокупных активов банков. В качестве основного обеспечения по выданным кредитам большинство банков используют залог, что также затрудняет доступ к банковским ресурсам. Отдельные случаи, когда банки требуют легко реализуемое обеспечение в размере до 0 от суммы кредита, наглядно отражают общее нежелание банковского сектора идти на риск. В то же время акции большинства компаний или промышленная недвижимость предприятий рассматриваются в качестве недостаточно ликвидного залога. Тот факт, что сроки окупаемости в производственном секторе гораздо длительно, чем в сфере обращения, попрежнему продолжает играть существенную роль при выборе объектов инвестирования, где высокая скорость оборота капитала способствует получению большей доходности. Наличие значительных различий в условиях экономического функционирования реального и финансового секторов ведет к формированию противоположной направленности денежных потоков, оттоку капитала из производственного сектора в финансовый. Это сокращает инвестиционнофинансовые ресурсы производства и вызывает неустойчивость финансового сектора, разрастание которого не имеет стабильной воспроизводственной основы. Как результат, в структуре кредитных вложений в реальный сектор экономики преобладают кредиты, выданные на пополнение оборотных средств сроком до 1 года. Данная тенденция весьма характерна и для кредитования предпринимательского сектора. Например, по данным опроса руководителей предприятий Воронежской области только 7 респондентов получили в г. Однако потребность финансово устойчивых предприятий в краткосрочном заимствовании близка к насыщению, и ощущается сильный дефицит долгосрочных кредитов.