Секьюритизация лизинговых активов

• Автор: Солдатова, Анна Олимпиевна
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2006
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 184 с. : ил.

ОГЛАВЛЕНИЕ

В В ЕДЕ Н И Е . .

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ СЕКЬЮРИТИЗАЦИИ

1.1 ЗНАЧЕНИЕ СЕКЬЮРИТИЗАЦИИ В РАЗВИТИИ ЛИЗИНГОВОГО РЫНКА РОССИИ.

1.2 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ И ПРАВОВАЯ ПРИРОДА СЕКЬЮРИТИЗАЦИИ

1.2.1 Определение и механизм секьюритизации.

1.2.2 Классификация видов секьюритизации

1.2.3 Предмет секьюритизации

1.2.4 Инструменты секьюритизации ценные бумаги, обеспеченные активами

1.2.5 Правовая природа и законодательное обеспечение секьюритизации.

1.3 ИСТОРИКОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПРЕДПОСЫЛКИ ВОЗНИКНОВЕНИЯ СЕКЬЮРИТИЗАЦИИ

1.3.1 Основные этапы развития.
1.3.2 Секьюритизация в мире.
1.3.3 Секьюритизация в России.
ГЛАВА 2. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АСПЕКТ СЕКЬЮРИТИЗАЦИИ ЛИЗИНГОВЫХ СДЕЛОК.
2.1 СЕКЬЮРИТИЗАЦИЯ И АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ЛИЗИНГА
2.2 КЛАССИФИКАЦИЯ СУБЪЕКТОВ СЕКЬЮРИТИЗАЦИИ И ИХ РОЛИ В СДЕЛКЕ.
2.3 ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ВЫГОДЫ И РИСКИ СЕКЬЮРИТИЗАЦИИ ДЛЯ УЧАСТНИКОВ СДЕЛКИ
2.3.1 Преимущества секьюритизации для лизинговой компании.
2.3.2 Преимущества секьюритизации для инвестора.
2.3.3 Эффективность секьюритизации лизинговых активов.
2.3.4 Анализ и управление рисками секьюритизации
ГЛАВА 3. УПРАВЛЕНИЕ ПРОЦЕССОМ СЕКЬЮРИТИЗАЦИИ.
3.1 СТРУКТУРИРОВАНИЕ СЕКЬЮРИТИЗАЦИИ ЛИЗИНГОВЫХ АКТИВОВ
3.2 ЭКОНОМЕТРИЧЕСКИЙ ПОДХОД К ОЦЕНКЕ ЛИЗИНГОВОГО РЫНКА С УЧЕТОМ СЕКЬЮРИТИЗАЦИИ.
3.3 МЕТОДИКА СЕКЬЮРИТИЗАЦИИ ДЛЯ РОССИЙСКОГО РЫНКА ПОШАГОВЫЙ АЛГОРИТМ СЕКЬЮРИТИЗАЦИИ ЛИЗИНГОВЫХ АКТИВОВ
ГЛАВА 4. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ИНСТИТУТА СЕКЬЮРИТИЗАЦИИ
4.1 ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ И НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ СЕКЬЮРИТИЗАЦИИ
4.2 БАРЬЕРЫ В РАЗВИТИИ ИНСТИТУТА СЕКЬЮРИТИЗАЦИИ В РОССИИ
4.3 ПЕРСПЕКТИВЫ СЕКЬЮРИТИЗАЦИИ ЛИЗИНГА В РОССИИ.
3 АКЛ ЮЧ Е Н И Е...
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ


Материалы исследования и полученные в ходе работы результаты служат основой для подготовки первого в России специального издания, посвященного секьюритизации, предназначенного для финансовых специалистов и аналитиков российского фондового рынка. Подготовлены рекомендации для формирования института секьюритизации в России и разработан инструментарий для его практической реализации российскими лизинговыми компаниями. Апробация результатов исследования. Основные положения исследования были представлены в докладе Тенденции и перспективы развития российского рынка лизинговых услуг1 на четвертой Международной научнопрактической конференции Модернизация экономики Социальный контекст, организованной Государственным университетом Высшей школой экономики при участии Всемирного банка и фонда Бюро экономического анализа, проходившей в Москве 24 апреля г. Материалы доклада были опубликованы в сборнике докладов участников по итогам конференции. Результаты работы активно обсуждались на первой межвузовской научной конференции Современное состояние, инструменты и тенденции развития фондового рынка и второй межвузовской научной конференции Развитие фондового рынка в России, проведенных в Москве, в МГИМО, мая г. Материалы выступления были опубликованы в сборниках докладов по итогам конференций. Практические аспекты предмета исследования широко обсуждались со специалистами в области лизинга на научнометодологических встречах и семинарах, а также в ходе личных бесед с руководителями лизинговых компаний и отдельными представителями мирового лизингового сообщества. Структура диссертационной работы. Работа состоит из введения, четырех глав, заключения, списка литературы из 2 источников и 6 приложений. Работа содержит схемы, рисунка и таблиц. Общий объем работы составляет 4 страницы. Введение содержит анализ теоретических подходов, обзор основных литературных источников по теме диссертации и описание структуры работы. России на мировом рынке секьюритизации. Во второй главе представлен инвестиционный аспект секьюритизации. Рассмотрены альтернативные источники финансирования лизинговых сделок. Разработана классификация участников секьюритизации и оценены их экономические выгоды и риски. В последней части представлена классификация рисков лизинговой компании и рассмотрены методы их минимизации. В третьей главе рассматривается управление секьюритизации. Проанализированы возможности структуризации сделок секьюритизации. Построена эконометрическая модель лизингового рынка с учетом секьюритизации. Предложена методика организации секьюритизации для российских лизинговых компаний разработан пошаговый алгоритм использования механизма. Четвертая глава посвящена перспективам развития рынка секьюритизации. В начале главы проанализированы тенденции на мировом рынке секьюритизации. После этого обозначены основные проблемы и перспективы развития секьюритизации в России. В заключении приводятся основные выводы и результаты исследования. Солдатова А. О. Секьюритизация лизинговых активов Лизинг ревю. Солдатова А. О. Секьюритизация сделок лизинга структурирование и построение возможных схем Лизинг ревю. Солдатова А. О. Секьюритизация лизинга перспективы развития в России Лизинг ревю. Солдатова А. О. Секьюритизация активов эффективное управление рисками и оптимизация портфеля предприятия Капитал и Право. Солдатова А. О. Секьюритизация активов эффективный институт реструктуризации бизнеса Сборник докладов первой межвузовской научной конференции Современное состояние, инструменты и тенденции развития фондового рынка. М. ГУ ВШЭ, , стр. ГЛАВА 1. Рынок лизинговых услуг является частью финансового рынка и подчиняется тем же законам рынка. Здесь можно обнаружить основные тенденции развития, наблюдаемые на финансовом рынке схема 1. Вовторых, это т. Наконец, это секьюритизация, в широком смысле означающая повышение роли рынка ценных бумаг во всех сегментах финансового рынка. Т.Д. От англ. Ii посредник. В данном случае в качестве посредника рассматривается только банковский сектор.