Управление денежными потоками предприятий : на примере судостроительных и судоремонтных предприятий

• Автор: Хилько, Нина Александровна
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2007
• Место защиты: Ростов-на-Дону
• Количество страниц: 200 с. : ил.

ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. Экономическое содержание и управление денежными потоками

предприятий
1.1. Денежные потоки хозяйствующих субъектов как одно из основных понятий микро и макроэкономики.

1.2. Классификация денежных потоков предприятий и характеристика

их состава.

1.3. Управление денежными потоками в системе финансов

на микроуровне.

ГЛАВА 2. Комплексное исследование денежных потоков хозяйствующих

субъектов
2.1. Анализ денежных потоков судостроительных и судоремонтных предприятий
2.2. Разработка методики коэффициентного анализа денежных потоков предприятия
2.3. Оценка эффективности денежных потоков субъектов хозяйствования. ГЛАВА 3. Методологические подходы к повышению эффективности
управления денежными потоками предприятий.
3.1. Особенности и стратегические подходы к управлению денежными потоками предприятий
3.2. Прогнозирование денежных потоков субъектов хозяйствования
3.3. Совершенствование системы регулирования и контроля денежных потоков предприятий.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
БИБИЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
ПРИЛОЖЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность


А.М. Хил Лафуенте, испанский профессор, определяет показатель как поток свободных денежных средств 8, с. . Показатель учитывает движение денежных средств только по операционной и финансовой деятельности и характеризует способность предприятия к обеспечению операционной и инвестиционной деятельности за счет внутренних источников. С точки зрения А. М. Хил Лафуенте, денежные потоки, вопервых, можно рассматривать как процесс превращения ресурсов предприятия в деньги. Этот взгляд сформирован в рамках финансовой математики, когда под потоком понимается последовательность событий, наступающих в случайные моменты времени. В этом аспекте денежный поток отражает начальное и конечное положение денежных средств предприятия. Денежные потоки автором предлагается использовать в качестве инструмента прогнозирования платежеспособности в будущем, определения способности предприятия к самофинансированию, а также прогнозирования финансовой деятельности предприятия. А.М. Кинг рассматривает денежные потоки как поступления и выбытия денежных средств. Автор отмечает, что основная цель анализа и регулирования денежного потока состоит в недопущении банкротства предприятия , с. Один из немногих А. Дж. К. Ван Хорн трактует денежный поток как поток денежных средств или поток наличности, отмечая при этом непрерывность движения денежных средств предприятия. Кроме этого, автор указывает на возможность различного трактования понятия денежных потоков с одной стороны, денежный поток поток наличности, с другой стороны поток собственных оборотных средств предприятия. Дж. Однако, по нашему мнению, нецелесообразно изменение внутреннего содержания объекта исследования при определении денежного потока как потока собственных оборотных средств происходит абстрагирование от денежных поступлений и выплат, возникших в результате формирования и использования необоротных активов, долгосрочных финансовых инвестиций, собственного и долгосрочного заемного капитала, что сужает объект исследования. Если возникает необходимость исследования собственных оборотных средств, то речь будет идти об анализе оборотного капитала предприятия и краткосрочном финансовом планировании. Джон Ф. Маршалл и Випул К. Бансал рассматривают денежные потоки в целях оценки финансовых активов. Денежный поток поток денежных средств, поток наличности, просто платеж, произведенный или полученный. Денежные потоки имеют три характеристики размер величина, направление, время , с. То есть денежный поток рассматривается авторами с позиций финансовой математики, происходит абстрагирование от содержания операции, приводящей к движению денежных средств. П.В. Конюховский указывает, что поток это показатель скорости изменения состояния системы вводит понятие ресурсного потока как скорости изменения величины ресурса в ресурсных единицах, деленных на единицы измерения времени например, в рублях в день. При рассмотрении конкретного вида ресурсов мы получаем конкретные виды потоков финансовый поток, денежный лоток, поток наличности и пр. На наш взгляд, данный подход сформулирован в традициях финансовой математики и математической статистики. Автор видит принципиальную разницу между денежным потоком и потоком наличности. В силу того, что под наличностью в финансовом менеджменте обычно понимаются наличные и безналичные денежные средства в национальной и иностранной валюте, можно предположить, что денежный поток автор рассматривает в расширенном контексте. Изучение денежных потоков предприятий П. В. Конюховский предлагает производить для исследования ресурсной базы коммерческих банков. С нашей точки зрения, П. В. Конюховским недостаточно полно рассматривается роль денежных потоков в финансовом управлении деятельностью хозяйствующего субъекта. Е.С. Стоянова при оценке целесообразности производства нового вида продукции указывает на необходимость расчета не только рентабельности продукции, но и исследования дополнительной потребности в финансировании, т.