Моделирование платежных потоков механизма секьюритизации ипотечных кредитов

• Автор: Мязова, Яна Сергеевна
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2007
• Место защиты: Самара
• Количество страниц: 139 с. : ил.

Содержание. Актуальность исследования. Глава 1. Исконная потребность человека в жилище и поистине огромные объемы ипотечного кредитования создают идеальные условия для развития данного рынка и в нашей стране от формирования однородных кредитных портфелей до их продажи и секьюритизации. Исследование поведения таких портфелей, во всем многообразии рыночных и житейских обстоятельств, становится важнейшей задаче финансовых аналитиков. К прямым обязательствам i ii относятся акции, казначейские ценные бумаги, корпоративные облигации и конвертируемые ценные бумаги. Эти инструменты представляют собой обязательства эмитента, выпущенные для предложения широкому слою инвесторов. Деривативы, такие как свопы и фьючерсы, представляют собой игры с нулевой суммой. Такие договоры заключаются в ситуации, когда две стороны согласны занять противоположные позиции в сделке. Каждая из сторон принимает на себя определенный риск и обязательства, причем взятые совместно эти риски и обязательства взаимно компенсируют друг друга. Секьюритизация позволяет превратить первоначальные обязательства в объект куплипродажи торговли. Структурирование трансформирует потоки платежей и риски реальных финансовых активов таким образом, чтобы они соответствовали потребностям инвесторов. Таким образом, сделки секьюритизации лежат в их основе.