Оценка стоимости коммерческого банка с учетом стратегии размещения капитала

• Автор: Безуглова, Наталья Валерьевна
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2008
• Место защиты: Новосибирск
• Количество страниц: 200 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА.

1.1. Коммерческий банк как объект оценки

1.2. Стратегия развития коммерческого банка как способ управления его стоимостью

1.3. Стратегии размещения капитала российских коммерческих банков

ГЛАВА 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА С УЧЕТОМ СТРАТЕГИИ РАЗМЕЩЕНИЯ КАПИТАЛА.

2.1. Анализ методических подходов к оценке стоимости коммерческого банка

2.2. Этапы методического подхода к оценке стоимости коммерческого банка с учтом стратегии размещения капитала
2.3. Методики анализа стратегических альтернатив размещения капитала и расчета инвестиционной стоимости коммерческого банка.
ГЛАВА 3. ОЦЕНКА СТОИМОСТИ БАНКА ЛЕВОБЕРЕЖНЫЙ ОАО С УЧЕТОМ СТРАТЕГИИ РАЗМЕЩЕНИЯ КАПИТАЛА.
3.1. Финансовый анализ деятельности Банка Левобережный ОАО
3.2. Расчет стоимости коммерческого банка.
3.3. Рекомендации по управлению стоимостью коммерческих банков
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ


Банк России устанавливает требования по расчету данного вида риска к коммерческим банкам, результаты расчета включаются в норматив достаточности капитала банка, о влиянии которого на денежный поток банка будет идти речь ниже. Кредитуя хозяйствующих субъектов, коммерческие банки лишь в незначительной степени используют собственные ресурсы. Особенностью коммерческих банков, как и многих других финансовых посредников, является низкий уровень собственного капитала и высокий удельный вес заемных средств. Для ограничения риска несостоятельности изза высокого финансового рычага и ряда банковских рисков кредитного, рыночного регулирующим органом устанавливается минимальный размер уровня достаточности капитала банка к активам, взвешенным с учетом риска, а также с учетом резервов на возможные потери по ссудам и уровня рыночного риска. Данный норматив является одним из основных, и при наступлении ряда условий невыполнение его коммерческим банком влечет отзыв лицензии на осуществление банковских операций. Следовательно, при оценке стоимости коммерческого банка, при формировании денежного потока необходимо учитывать влияние данного ограничения, так как темпы роста активов банка, как и темпы роста прибыли, ограничиваются не только внешними факторами действием конкуренции, уровнем развития банковского сектора в стране и уровнем его развития в регионе, в котором коммерческий банк осуществляет свою деятельность и др. Специфика бизнеса коммерческого банка проявляется не только в операциях, которые совершаются в ходе его ведения, но и в его внутренней организации. К организации банковского бизнеса со стороны регулирующего органа предъявляется ряд требований, закрепленных в соответствующих нормативных актах, обязательных к выполнению. А. Дамодаран и другие экономисты считают, что для коммерческого банка, в отличие от других субъектов хозяйствования, основная статья инвестиций которых для целей будущего роста это вложения в капитальные активы новые производственные линии, машины, оборудование, важнейшей статьей инвестиций выступают вложения в персонал, которые влияют на рост банковского бизнеса. Оценить данные вложения достаточно сложно, так как из банковской отчетности трудно выявить какая часть расходов на персонал, совершенствование бизнеспроцессов является текущей, а какая часть является инвестициями в будущий рост бизнеса. Однако, на наш взгляд, косвенно об уровне развитии качества менеджмента, операционного риска, качества корпоративного управления, риска потери деловой репутации, можно судить по тому насколько данным вопросам уделяется внимание. Об этом свидетельствует, в первую очередь, качество раскрытия информации о банке, на основе которой можно выделить и провести оценку отдельных факторов риска этих параметров. Особенность операционного риска заключается в том, что его реализация может повлечь за собой реализацию многих других банковских рисков кредитного, риска потери деловой репутации поскольку связана с действиями работников банка и качеством применяемых в бизнесе информационных и иных технологий. Данный риск заслуживает особого внимания, так как в настоящее время Банком России проводится подготовительный этап по разъяснениям расчета данного вида риска для включения банками результатов расчета в норматив достаточности капитала. То есть для данного уровня риска банкам необходимо будет изыскивать дополнительный капитал для резервирования, что, в свою очередь, отразится на уровне достаточности капитала и темпах роста активов банков. Специфичные черты банковского бизнеса, связанные с его внутренней организаций и проявляющиеся в рисках и нормах регулирования, оказывают косвенное влияние на уровень получаемых банком доходов и способность генерировать денежный поток, и, следовательно, должны находи ть отражение в показателе стоимости банка. Таким образом, одновременное проведение коммерческими банками вышеперечисленных операций порождает противоречивые тенденции при формировании структуры активов и пассивов. Как финансовый посредник, привлекающий денежные средства субъектов хозяйствования и гарантирующий их прирост, банк заинтересован в долгосрочном более доходном размещении активов, например, в виде кредитов.