Управление финансовыми рисками лизинговых операций

• Автор: Панова, Ольга Александровна
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2009
• Место защиты: Тула
• Количество страниц: 145 с. : ил.

Содержание
Введение
Глава 1. Теоретикометодические основы управления финансовыми рисками лизинговых операций

1.1. Развитие лизинговых операций в России

1.2. Сущность риска лизинговых операций

1.3. Методы управления финансовыми рисками лизинговых

операций

Выводы по главе 1

Глава 2. Методическое обоснование принятия решений по управлению финансовыми рисками лизинговых операций

2.1 Анализ и оценка финансовых рисков лизинговых операций

2.1.1 Идентификация рисков лизинговых операций

2.1.2 Методика количественной и качественной оценки клиентского риска
2.1.2.1 Разработка модели определения уровня риска дебиторской задолженности
по лизинговым платежам
2.1.2.2 Обоснование способа оценки вероятности банкротства лизингополучателя
2.1.2.3 Определение границ изменения клиентского риска
2.2 Регулирование уровня финансовых рисков лизинговых операций
2.3 Мониторинг и контроль уровня финансовых рисков лизинговых
операций
Выводы по главе 2
Глава 3. Апробация методического обеспечения по управлению
финансовыми рисками лизинговых операций
3.1. Обоснование эффективности методического обеспечения
по анализу, оценке и регулированию уровня финансовых рисков
3.2. Обоснование эффективности методического обеспечения
по мониторингу и контролю уровня финансовых рисков
Выводы по главе 3
Заключение
Список использованной литературы


Во введении обосновывается актуальность темы исследования, ставятся цель и задачи исследования, определяются научная и практическая значимость работы. В первой главе ТЕОРЕТИКОМЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИИ оценено современное состояние и выявлены тенденции развития рынка лизинга изучены и обобщены теоретикометодологические основы управления рисками исследованы особенности управления финансовыми рисками лизинговых операций. В третьей главе АПРОБАЦИЯ МЕТОДИЧЕСКОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ПО УПРАВЛЕНИЮ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ проведена апробация методического обеспечения по управлению финансовыми рисками лизинговых операций на примере ОАО Росагролизинг. Результаты анализа адекватности разработанной модели количественной оценки уровня риска возникновения дебиторской задолженности по лизинговым платежам продемонстрировали обоснованность предложенного метода прогнозирования уровня клиентского риска по выделенным группам договоров, что позволяет сделать вывод о возможности применения предложенных моделей и методов в реальных условиях деятельности лизинговых компаний. По результатам апробации предложенных методов управления финансовыми рисками лизинговых операций был сделан вывод об эффективности предложенных рекомендаций. В заключении изложены основные выводы и положения, полученные по результатам исследования, даны предложения по практическому использованию полученных в работе результатов. Глава 1. В настоящее время многие российские предприятия испытывают трудности, связанные с привлечением долгосрочных финансовых ресурсов на покупку современного оборудования и переход на новые технологии, а также с получением официальных налоговых льгот на приобретение основных средств производства. Лизинг является особым инвестиционным и финансовым инструментом, используя который можно решить эту проблему. Лизинг форма долгосрочного договора аренды имущества производственного назначения, характеризуемого определенными условиями его использования. В общем виде лизинг имеет признаки договора аренды и договора долгосрочного кредита инвестиционного кредита. По договору лизинга лизингополучатель арендатор получает в долгосрочную аренду определенное имущество и использует его для осуществления своей производственной деятельности. При этом на период действия он имеет исключительное право пользования этим имуществом. Однако, ответственность за риск случайной гибели, техническое состояние предмета лизинга, сохранность принимает лизингополучатель. Как правило, в лизинговой сделке принимают участие три стороны продавец оборудования лизингодатель, который одновременно является покупателем оборудования лизингополучатель. В общем случае лизингодатель покупает оборудование у продавца по распоряжению лизингополучателя. В соответствии со ст. ГК РФ предметом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, предназначенное для предпринимательской деятельности, т. В ряде опубликованных работ , , , основными видами долгосрочной аренды, признанными во всем мире, являются финансовый лизинг i i, оперативный лизинг iv i, возвратный лизинг . Согласно ст. Гражданского Кодекса РФ финансовый лизинг это вид инвестиционной деятельности, при которой Лизингодатель Лизинговая компания приобретает за собственные или заемные средства у определенного поставщика оборудование и затем сдает его в аренду Лизингополучателю потребителю с дальнейшей его передачей Лизингополучателю по остаточной стоимости 1. Финансовый лизинг характеризуется тем, что срок аренды оборудования максимально приближается к сроку его службы, а арендодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от арендной сделки. При оперативном лизинге оборудование используется в течение времени, которое намного меньше срока его полезного использования. Поэтому, чтобы возместить стоимость имущества, лизинговая компания многократно сдает его в аренду разным пользователям.