Теория и методология оценки, управления и хеджирования финансовых рисков в условиях глобального финансового кризиса: на примере акционерных обществ, импортирующих металлопродукцию

• Автор: Попов, Павел Валентинович
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Докторская
• Год защиты: 2012
• Место защиты: Орел
• Количество страниц: 318 с. : ил.

1.1. ПОНЯТИЕ И СТРУКТУРА РИСКОВ, ЭВОЛЮЦИЯ И ТЕРМИНОЛОГИЯ РИСКМЕНЕДЖМЕНТА .

1.2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К КЛАССИФИКАЦИИ В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ И ХЕДЖИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ.

1.3. СТРАТЕГИЧЕСКИЕ КОНЦЕПЦИИ ФИНАНСОВОГО РИСК

МЕНЕДЖМЕНТА УСЛОВИЯ СТРАТЕГИИ И МЕТОДИЧЕСКИЕ СХЕМЫ

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ, ИЗУЧЕНИЕ, ВЫЯВЛЕНИЕ И КЛАССИФИКАЦИЯ РИСКОВ ПРИ ИМПОРТЕ ПРОДУКЦИИ МЕТАЛЛУРГИИ
2.1. ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ ПРЕДПРИЯТИЯИМПОРТЕРА ПРОДУКЦИИ МЕТАЛЛУРГИИ ПА СРОЧНОМ РЫНКЕ ПРИЧИНЫ ВОЗНИКНОВЕНИЯ И МЕХАНИЗМ УПРАВЛЕНИЯ
2.2. КЛАССИФИКАЦИЯ КОМПЛЕКСА РИСКОВ ПРЕДПРИЯТИЙ, УЧАСТВУЮЩИХ В ПРОЦЕССЕ ДИСТРИБЬЮЦИИ ПРОДУКЦИИ МЕТАЛЛУРГИИ
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ РИСКА ФИНАНСОВЫХ ПОТЕРЬ ПРЕДПРИЯТИЙИМПОРТЕРОВ ПРОДУКЦИИ
МЕТАЛЛУРГИИ
3.1. ОСОБЕННОСТИ ОЦЕНКИ РИСКОВ НА РЫНКЕ ОПЦИОННЫХ КОНТРАКТОВ ЦЕННЫХ БУМАГ ДЛЯ ГПЕДПРИЯТИЙИМПОРТЕРОВ ПРОДУКЦИИ МЕТАЛЛУРГИИ.
3.2. АНАЛИЗ И РАЗРАБОТКА МЕТОДА ОЦЕНКИ ВНУТРЕННИХ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ ИМПОРТЕРА ПРОДУКЦИИ МЕТАЛЛУРГИИ
3.3. МОДЕЛИРОВАНИЕ ОЦЕНКИ РИСКОВ ДИСТРИБЬЮЦИИ ПРОДУКЦИИ МЕТАЛЛУРГИИ НА ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ.
3.4. ОБЩАЯ СХЕМА ПРОЦЕССА ОЦЕНКИ РЫНОЧНОГО РИСКА.
3.5. ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ ИМПОРТЕРА ПРОДУКЦИИ МЕТАЛЛУРГИИ НА ФОНДОВЫХ РЫНКАХ
ГЛАВА 4. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯИМПОРТЕРА ПРОДУКЦИИ МЕТАЛЛУРГИИ.
4.1. МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯИМПОРТЕРА ПРОДУКЦИИ МЕТАЛЛУРГИИ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ АНАЛИЗА НЕЧЕТКОЙ ЛОГИКИ .
4.2. РАЗРАБОТКА СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ НА ОАО АМКОДОР.
4.3. ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ГОРНОМЕТАЛЛУРГИЧЕСКОГО
ПРОИЗВОДСТВА КАК ПУТЬ СНИЖЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ .
ГЛАВА 5. РАЗРАБОТКА ФОРМ И МЕТОДОВ ХЕДЖИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ ПРИ ДИСТРИБЬЮЦИИ ПРОДУКЦИИ МЕТАЛЛУРГИИ.
5.1. АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РАБОТЫ ОАО АМКОДОР гг
5.2. ХЕДЖИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ ПРИ ДИСТРИБЬЮЦИИ ПРОДУКЦИИ МЕТАЛЛУРГИИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ.
5.3. РОЛЬ ОПЦИОННЫХ КОНТРАКТОВ В СИСТЕМЕ ХЕДЖИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ИМПОРТЕРА ПРОДУКЦИИ МЕТАЛЛУРГИИ .
5.4. ХЕДЖИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ ПУТЕМ ДИВЕРСИФИКАЦИИ ПРОИЗВОДСТВА КОМПАНИИ
5.5. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ НАЛОГОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ ДЛЯ ХЕДЖИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ ИМПОРТЕРАМИ ПРОДУКЦИИ ЧЕРНОЙ МЕТАЛЛУРГИИ .
ВЫВОДЫ ПО РАБОТЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ


Неумелые, некачественные действия менеджмента банка и при принятии кредитного решения, и при структурировании и документировании кредита, и при кредитном мониторинге, и в ходе возврата кредита могут быть также следствием недостатков в управлении персоналом малая численность и соответственно чрезмерная загрузка работников кредитных отделов нарушение оптимальных соотношений оперативного, вспомогательного, обслуживающего и управленческого персонала несоблюдение эффективных пропорций полномочий, ответственности и вознаграждений слабая мотивация труда работников банка и плохая политика санкций 7. Это делает иногда возврат кредита случайным, неожиданным событием, формируя кредитный шанс. Развитие, да и современное состояние дистрибьюции продукции металлургии России изобилует примерами, когда банки выдавали кредиты с очень слабой, почти нулевой вероятностью возврата проблемным предприятиям и организациям под давлением органов власти и управления государственными, федеральными, местными, а иногда и политическими, которым дистрибьюция продукции металлургии подчинена прямо или косвенно и которые считают необходимым эти проблемные структуры поддержать или сохранить 8. Особо часто подобные ситуации возникают с так называемыми банками отраслей, находящимися в прямом подчинении отраслевых органов управления как одна из отраслевых структур. Они по прямому приказу министерств, комитетов, концернов и т. Редчайшие случаи возврата таких кредитов воспринимались как удача, подарок судьбы. Типичный классический вариант кредитного шанса. Нельзя не отметить при этом и нередкие случаи, когда изначально невозращаемые кредиты выдавались под давлением и под угрозами криминальных структур 7. Для современной экономической системы России вопросы адекватного информационного обеспечения остаются достаточно проблемными 9. Неадаптированные методики оценки кредитоспособности клиентов, непрофессиональная деятельность информационноаналитических агентств 0, недоступность информации от контрагентов клиентов банка, использование информационных каналов как методов недобросовестной конкурентной борьбы все это можно назвать в ряду причин, когда кредиты выдаются практически вслепую, многие опасности и проблемы не могут быть при этом учтены. Вероятность невозврата кредита при этом столь велика, что превалирующим становится именно это ожидание, то есть формируется, хоть и не столь явно, кредитный шанс. Вместе с тем, в той же схеме формирования рисков или шансов на базе диверсификации целевых установок менеджмента формируется еще одна концепция в теории и практике рискменеджмента. Речь идет об объединенной концепции, трактуемой в исследовании как рискшанс. Для его образования характерна неопределенная, точнее нефиксированная целевая установка менеджмента, направленная на какоелибо переменное событие максимизация объема продаж, прибыли или оптимизация численности клиентов, филиалов, ассортимента товаров. Переменность, нестабильность целевой установки приводит к неопределенности последствий отклонений от ожидаемого сценария или результата. Эти последствия могут быть, в рамках единого управляемого или наблюдаемого процесса, либо негативными, неблагоприятными риск, либо позитивными шанс, приносить либо ухудшение, либо улучшение, относиться к желанным или нежеланным. Для менеджмента рисковшансов характерны специфические целевые установки и особые стратегии, методы и приемы управления в отличие от рисков для рисковшансов возможна например абсолютно полная их нейтрализация. Переменные, нестабильные компоненты присутствуют и в естественной природной окружающей среде, и в техногенных процессах, и в социальных движениях, и во всех сегментах рынка, давая основы для формирования соответствующих целевых установок различных видов менеджмента. Мы считаем, что рискишансы образуются и требуют управления практически во всех сферах человеческой деятельности от выбора места жительства и семейных отношений до предпринимательской деятельности, азартных игр, экстремальных видов спорта, и соответственно требуют их включения в общие схемы рискменеджмента.