Методологические принципы интеграции финансовых взаимосвязей на основе матрицы финансового оборота

• Автор: Мальцев, Георгий Николаевич
• Шифр специальности: 08.00.10, 08.00.05
• Научная степень: Докторская
• Год защиты: 2006
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 421 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
Введение
Глава I. Методологические подходы к построению интегрированной системы финансовых взаимосвязей. Матрица финансового оборота.

1. 1. Развитие метооов и пойхооов к исследованию материальнофинансовой

сбалансированности в советской и российской экономике

1.2. Методические основы построения матрицы финансового оборота.

1.3. Представление финансового сектора экономики

в системе финансовых балансов

1.4. Структура матрицы финансового оборота

1.5. Система национальных счетов и матрица финансового оборота

Глава II. Использование матрицы финансового оборота в макроэкономическом и финансовом анализе и прогнозировании. Модель
финансового оборота
2.1. Анализ финансовых потоков в экономике
с использованием матрицы финансового оборота.
2.2. Финансовая модель экономики.
2.3. Комплекс финансовых моделей экономики.
2.4. Об использовании экономикоматематических моделей
в прогнозировании финансовых пропорций экономики
Глава III. Структурный анализ финансовой сбалансированности на
основе интегрированной матрицы финансового оборота
3.1. Анализ доходов и сбережений населения.Структура доходов насечения и
проблемы их роста.
3.2. Нефинансовый сектор проблемы, финансовые возможности развития.
3.3. Развитие банковского сектора Российской Федерации.
3.4. Анализ бюджетной политики государства.Проблемы развития государственных финансов
5. Анапа трансграничных финансовых патокой и Пзате ясного баю ней
России.
Глава IV. Взаимосвязь денежнокредитной политики и финансов
4 I. Взаимосвязь ценообразования и финансов.
4 2. Операции Центрального банка и коммерческих банков
4.3 Основное тожоество оенежнокреаитного регулирования.
4 4 Практические аспекты упрощения оенежны и спросом и преоюжениеи 5 Глава V. Место и значение индикативного регулирования в практике
управления российской экономикой.
5 I. Место иноикативногорегузирования в системе госуоарствепного
управления.
5.2. Инструментарии иноикативного планирования и регулирования
5.3. Оценка финансовых возможностей экономической оинамики на основе
матрицы финансового оборота
5.4. Оценка ресурсных возможностей российской экономики.
5 5 Процентная по пи тика и формирование татежеспособного спроса
5 б МежОунароОные резервы и аназиз возможностей их испозьзования на
инвестиционные цели
Заключение
Список использованной литературы


В свою очередь, подоходный налог вначале принимает форму финансового ресурса государства, который может быть использован как на текущее потребление в виде зарплат бюджетников, хозяйственных затрат бюджетных организаций, так и на накопление. Например, он может быть направлен на приобретение финансовых активов как внутри страны, так и за границей Этот пример подчеркивает не только сложность категории финансов как предмета изучения экономической науки, но и акцентирует внимание на важности изучения процессов перераспределения денежных средств в процессе создания и распределения добавленной стоимости и формирования финансовых потоков платежеспособного спроса в экономике. В процессе дальнейшего распределения и перераспределения финансовых ресурсов по сегментам и секторам экономики формируются денежный и инвестиционный спрос и предложение денег. В диссертации рассмотрены основные методологические подходы к построению интегрированной системы комплексного представления и прогнозирования финансов, которая включает в себя следующие элементы рис. Баланс доходов. Банка России сектора. ПИФов, Счетов. Инвестиционных фондов. Платежный баланс. Рис. При сегментации экономики по принципу превалирующей деятельности в финансовый сектор включаются следующие институты. Пенсионного фонда России и сводный баланс негосударственных пенсионных фондов. Кроме этих институтов, в финансовый сектор по принципу превалирующей деятельности могут также включаться управляющие компании крупных нефинансовых корпораций, которые управляют активами и оптимизируют денежные потоки корпораций РАО ЕЭС России, Роснефть, Газпром, РЖД и др. Уровень агрегации связан как с конкретными функциональными задачами, так и с наличием детализированной информации о финансовых и денежных потоках. В системе финансовых балансов выделяются следующие уровни. I. Государство. Центральный банк и Правительство как органы, несущие ответственность за проведение денежнокредитной политики и реализующие две важнейшие функции Правительство формирование и исполнение бюджета, Центральный банк эмиссию и регулирование денежнокредитного рынка. II. Домашние хозяйства. III. Нефинансовый сектор. Следует отметить, что домашние хозяйства и нефинансовый сектор это те сегменты экономики, которые формируют ресурсную базу финансовых институтов, коммерческих банков, инвестиционных фондов, страховых компаний и т. IV. Участники финансового рынка. Коммерческие банки в части формирова Другой целью этих финансовых организаций является формирование инвестиционных портфелей, имеющих своей целью защиту финансовых средств своих клиентов от обесценения и получение будущего дохода. В российской практике соотношение торгового и инвестиционного портфеля составляет примерно 2 1, в зарубежной наоборот, порядка 12. V. Заграница зарубежные инвесторы и соответствующие потоки иностранных инвестиций на российских рынках и инвестиции из России за границу. Цели этой группы шшесторов могут различаться между собой получение спекулятивных доходов на валютном и фондовом рынках и игра на росте капитализации компаний с целью их дальнейшей перепродажи, долгосрочные вложения в российские предприятия и организации. Финансовые взаимоотношения между выделенными секторами могут быть отражены в виде симметричной матрицы финансового оборота. Построение матрицы финансового оборота основано на следующих предположениях. Как уже отмечалось выше, стандарты МСФО применяются в России в полной мере только в банковском секторе2. В других сегментах финансового сектора, зная величину чистых активов инвестиционных, страховых, пенсионных фондов, трудно судить о продуктовой структуре финансовых и денежных средств в их активах, так как все они используют российские стандарты бухгалтерского учета, не предусматривающей подробного раскрытия структуры финансовых вложений. Получить представление о структуре их финансовых активов можно аналитическим путем, например, исходя из ранжирования доходностей этих финансовых институтов. Основная логика такового аналитического подхода заключается в следующем. Более высокую доходность имеют, как правило, инвестиционные фонды, ПИФы, затем по величине доходности следуют страховые компании, и замыкают список пенсионные фонды.