Формирование системы доверительного управления инвестициями на фондовом рынке

• Автор: Иванов, Михаил Юрьевич
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2000
• Место защиты: Санкт-Петербург
• Количество страниц: 157 с.

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ.
ГЛАВА 1. Теоретические положения реализации и повышения эффективности трастового и доверительного управления средствами инвестирования и ценными бумагами на фондовом рынке
1.1. Методологические основы создания рационального механизма доверительного и трастового управления ценными бумагами и средствами инвестирования в фондовые инструменты.
1.2.Целевая ориентация и особенности определения критериев, показателей эффективности доверительного управления индивидуальными и портфельными инвестициями в фондовые инструменты
ГЛАВА 2. Анализ и оценка функционирования систем доверительного управления портфелем ценных, бумаг.
2.1. Сравнительный анализ взаимодействия элементов систем трастового и доверительного управления портфельным инвестированием на фондовом рынке
2.2. Методические положения оценки резульлативности и эффективности доверительного управления ценными бумагами
ГЛАВА 3. Создание системы и оптимизация эффективности доверительного управления портфелем ценных бумаг
3.1 Мониторинг и создание рационатьной системы доверительного управления портфельными ценными бумагами.
3.2. Стратегическая ориентация доверительного управления на оптимизацию доходности портфельных инвестиций в ценные бумаги
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.
БИБЛИОГРАФИЯ


Методологические и методические положения диссертационного исследования по созданию рационального механизма и системы доверительного управления инвестициями на фондовом рынке, осуществлению мониторинга результативности доверительного управления ценными бумагами, направленных на обеспечение рационализации взаимодействия элементов создаваемой системы доверительного управления, оптимизации . Практическое значение имеют и полученные автором научные результаты по созданию элементного комплекса системы стратегического доверительного управления портфелем ценных бумаг и инвестиционными средствами, ориентированных на оптимизацию дохода и эффективности портфельного инвестирования в фондовые инструменты при наличии ресурсных возможностей доверительного управляющего реализовывать функциональные и обобщающие стратегии повышения эффективности инвестирования в портфельные ценные бумаги. Теоретические и практические положения диссертации докладывались автором на конференциях профессорскопреподавательского состава СанктПетербургского государственного университета экономики и финансов, СанктПетербургского государственного университета кино и телевидения по проблемам создания рационального механизма и эффективной системы доверительного управления индивидуальными отдельными и портфельными ценными бумагами. Основные научные результаты автора диссертации опубликованы в пяти научных работах. Структура диссертации сформирована с учетом соблюдения логической последовательности и взаимообусловленности факторов, явлений и процессов, взаимодействия методов, способов, предпринимаемых доверительным управляющим мер, функций, стратегий системы доверительного управления ценными бумагами и средствами инвестирования в фондовые инструменты. Структура диссертационной работы составлена таким образом, чтобы в наибольшей степени отразить актуальные и малоисследованные проблемы по избранной автором теме диссертации. Во второй главе Анализ о оценка функционирования систем доверительного управления портфелем ценных бумаг изложены результаты сравнительного анализа элементного взаимодействия функционирующих систем трастового и доверительного управления портфельными ценными бумагами, методические положения промежуточных и итоговых оценок результативности и эффективности доверительного управления портфельными фондовыми инструментами. Третья глава Создание системы и оптимизация эффективности доверительного управления портфелем ценных бумаг посвящена характеристике состава и последовательности проведения мониторинговых работ, операций, процедур но достижению оптимального размера текущего и или совокупного дохода, уровней эффективности, рационализации взаимодействия элементов формируемой системы доверительного управления, стратегической ориентации системы доверительного управления на оптимизацию доходности портфельных инвестиций в ценные бумаги. ГЛАВА 1. Наличие свободных денежных средств и портфеля ценных бумаг у индивидуального участника фондового рынка требует от него профессионального подхода как к выбору наиболее доходных и безопасных финансовых активов в процессе инвестирования денежных средств, гак и к постоянному обновлению состава, рационализации структуры портфеля ценных бумаг. Это, в свою очередь, связано с необходимостью осуществлять трудоемкий и дорогостоящий фундаментальный анализ функционирующих отраслей и хозяйствующих субъектов с установлением при этом финансового состояния организационноправовых структур эмитентов ценных бумаг, их уровней управляемости, конкурентоспособности. Кроме того, обоснованному выбору участником фондового рынка инвестиционно качественных ценных бумаг в значительной степени способствует и технический анализ изменений сложившегося спроса и имеющегося предложения на те или иные фондовые инструменты, динамики курсов акций за устанавливаемый период времени, предшествующий анаэизу. Важно также определить и проанализировать действующие тенденции финансовоинвестиционного, экономического характера, структуру и объемы конкретных сегментов фондового и финансового рынков, установить влияние экономических, маркетинговых, организационных, финансовых и иных факторов на соотношение спроса и предложения, устанавливающегося на этом рынке.