Институциональное устройство российских финансово-промышленных групп

• Автор: Михеева, Светлана Александровна
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2000
• Место защиты: Санкт-Петербург
• Количество страниц: 208 с. : ил.

Оглавление
ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И

ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП.

1.1. Корпоративная интеграция и оценка ее эффективности

1.2. Мировой опьпфункционирования ФПГ в условиях рынка

ГЛАВА 2. СТАНОВЛЕНИЕ И РАЗВИТИЕ РОССИЙСКИХ ФПГ

2.1. Классификация российских финансовопромышленных групп, цели и

ПРИНЦИПЫ ИНТЕГРАЦИИ

2.2. Организационная структура российских ФП и пути ее совершенствования

ГЛАВА 3. ПОВЫШЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ РОССИЙСКИХ ФИНАНСОВОПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП.
3.1. Совершенствование системы взаимоотношений государства и ФПГ.
3.2. Критерии оценки интеграционного эффекта и факторы повышения ЭФФЕКТИВНОСТИ ФПГ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.
БИБЛИОГРАФИЯ


Диверсификация возможна только в том случае, если возможно совместное использование производственных ресурсов и существуют преимущества комбинирования. В свою очередь, Ю. Эффект концентрации управленческих ресурсов может выражаться в росте репутации концерна и соответственно всех видов выпускаемой им продукции, в формировании мобильного круга менеджеров, особые управленческие навыки которых сформировались во внутрифирменной среде данного концерна. Э. Мейсона. В рамках теории промышленной организации особую роль Э. Мэйсон отводит взаимозависимости структуры рынка, поведения конкурентов и результатов хозяйственной деятельности предприятия. Рынок, при этом, рассматривается как среда взаимодействия отдельных фирм, отраслей, национальных хозяйств. Исходным пунктом модели Мейсона является структура рынка, которая характеризуется с помощью показателей отраслевой концентрации, степени дифференцированности продукции, высотой барьеров входа в отрасль. Структурные показатели товарного рынка являются главным фактором, определяющим рыночную политику фирмы и, следовательно, количественные результаты ее хозяйственной деятельности. Другие авторы выделяют четвертый элемент системы макроэкономические условия формирования структуры рынка, влияющие, прежде всего, на формирование особенностей спроса и предложения на нем. Исходя из теории промышленной организации, конгломераты, оперируя одновременно на нескольких рынках, получают ряд преимуществ перед специализированными фирмами. Их влияние на структуру рынка усиливается благодаря большим возможностям создания вертикально интегрированных структур в отдельных отраслях иили диверсификации в смежные отрасли за счет перераспределения и концентрации финансовых ресурсов, внутрифирменным механизмам согласования и координации рыночной политики. А. Гримм рассматривает последнее обстоятельство в качестве одного из основных мотивов создания конгломератов. Высокие вмененные издержки сопряжены и с размещением предприятия, созданием соответствующей производственной и социальной инфраструктурой. Политика региональных властей, которая обычно направлена на сохранение рабочих мест, защиту средних и малых фирм, связанные с крупным предприятием производственной кооперацией, также повышает барьеры выхода из отрасли. Таким образом, вмененные издержки становятся непреодолимым препятствием при попытках отраслевой реструктуризации конгломерата, оптимизации его финансовых потоков и снижения общекорпорационных издержек. В году только процентов фирм в США контролировались владельцами капитала. Причины укрупнение производства финансирование осуществляется множеством собственников. Отделение собственности от текущего контроля на крупных корпорациях порождает конфликт интересов между собственниками и управляющими. Цель собственника максимизация прибыли. Причем за собственником компании остается функция владения, а за управляющими особенно верхнего уровня функция распоряжения. Конфликт между интересами собственников и менеджерами углубляется благодаря асимметрии информации. Поскольку управляющие находятся ближе к производству, они располагают большей информацией относительно положения дел фирмы. Проблема оппортунистического с точки зрения собственников поведения управляющих решается путем контроля над деятельностью менеджеров. Контроль со стороны собственников связан с издержками на мониторинг и коррекцию неблагоприятных решений. Теория прав собственности связана прежде всего с работой А. Алчиана 9, с. Концепция прав собственности наряду с теорией трансакционных издержек применяется обычно для объяснения участия универсальных банков в акционерном капитале промышленных компаний. Каждая из них анализирует экономическую организацию через призму контрактных отношений и в этом отлична от неоклассической теории. Различия существующих экономических теорий организации представлены на схеме рис. 1. Дэвис и Д. Норт так определили это различие Институциональная среда есть совокупность основополагающих политических, социальных и юридических правил, которая образует базис для производства, обмена и распределения.