Антикризисное управление финансово-промышленными группами и влияние коммерческого банка на их деятельность

• Автор: Гошевский, Владимир Васильевич
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2004
• Место защиты: Мурманск
• Количество страниц: 180 с. : ил.

Оглавление
Введение
Глава 1. Трансформационные особенности антикризисного управления финансовопромышленными группами

1.1. Организационная с грукгура российских ФПГ состояние и перспективы

1.2. Оптимизационная модель финансовокредитных отношений

в ФПГ в современных условиях

1.3. Разработка программы антикризисного управления финансовопромышленной группой Глава 2. Реструктуризация финансовопромышленных групп

при антикризисном управлении

2.1. Особенности процесса реструктуризации ФПГ

2.2. Принципы и пути реструктуризации ФПГ

2.3. Бюджетирование как основа ресурсного управления

финансовым блоком в финансовопромышленной группе
2.4. Предложения по реструктуризации автомобильной отрасли РФ
путем создания финансовопромышленного холдинга
Глава 3. Новая организационная структура коммерческого банка при антикризисном управлении финансовопромышленными группами
3.1. Финансовокредитный механизм, определяющий ресурсную основу функционирования ФПГ
3.2. Казначейство банка новый элемент организационной структуры
управления в рамках функционирования финансовопромышленной группы Заключение
Список использованной литературы


Не оправдываются ожидания некоторых групп, что дефицит средств, объединяемых самими участниками, будет компенсирован государственными ресурсами. Распределение центральной компанией поступающих средств позволяло бы управлять группой. Не располагающую значительными средствами центральную компанию можно рассматривать как структуру, соответствующую клубу президентов в японских финансовопромышленных группах. В этих клубах и происходит выработка, согласование стратегии действий группы. Однако управляемость развития японских ФПГ держится не только на деятельности таких клубов. В рамках диверсифицированных групп реализация согласованных решений обеспечивается близостью стратегических интересов участников, во многом связанной с их перекрестным владением акциями. Такое взаимоучастие в капитале дает возможность оказывать и взаимовлияние, ставит входящие в эти группы компании в подконтрольное положение со стороны партнеров по ФПГ. Именно банки выступают организаторами комплексного функционирования всей финансовопромышленной группы. В рамках вертикально интегрированных ФПГ помимо имущественных рычагов контроля, влияние ведущей компании может поддерживаться предоставлением ею технологической информации, оборудования, специалистов. Поэтому представляется актуальным рассмотреть перспективы организационной эволюции ФПГ в РФ. Компромисс между самостоятельностью и подчиненностью на основе совместного учреждения координирующего хозяйственного общества, как показал анализ части ФПГ, не отличается устойчивостью. Регулирующие возможности координирующего органа оказываются весьма ограниченными. Совместные согласованные решения не воспринимаются как обязательными. Резервы повышения управляемости ФПГ быстро исчерпываются, если в наблюдается квазиинтеграция и преобладают мотивы не стратегического, а тактического характера Приложение 4 4. На наш взгляд, опыт реального функционирования незначителен, однако и он свидетельствует, что ФПГ движутся в сторону поиска различных путей сближения интересов участников, повышения управляемости группы, ресурсного обеспечения ее инвестиционных и других программ. Именно двоякая функциональная роль кредитов финансовое обеспечение и рычаг управления оправдывает повышенное внимание к эволюции отношений между промышленными предприятиями и банками ФПГ. Среди официальных ФПГ наблюдаются следующие тенденции. Чем больше отраслей и технологических цепочек представлено в диверсифицированной ФПГ, тем значительнее нагрузка на коммерческий банк группы. Как в этих, так и в моноотраслевых ФПГ выявляется некоторое раздвоение интересов. С одной стороны, обнаруживается тяготение к крупным банкам. Так, в частности, в финансовопромышленной группе Интеррос ведущая роль принадлежала ОНЭКСИМБАНКУ. Деятельность группы охватывает нефтехимию, цветную и черную металлургию, транспорт, экспортноимпортные операции по весьма широкому кругу продукции. С другой стороны, желание не очень крупных диверсифицированных групп и моноотраслевых финансовопромышленных групп обеспокоены тем, чтобы проблемы группы были основными для коммерческого банка и приводят к ориентации на сотрудничество в рамках ФПГ со средним банком. Примером может служить ФПГ Объединенная промышленностроительная компания. Иногда интересы согласуются. Так, в моноотраслевой ФПГ НостаТрубыГаз участвовали как близкий ведущему промышленному предприятию группы ОрскоХалиловский металлургический комбинат Носта банк Носта, так и АКБ Инкомбанк. ВосточноСибирская группа, АтомРудМет, Донинвест, Металлоиндустрия, ЦентрРегион Приложение 1 . В моноотраслевых ФПГ в центре интеграционных процессов чаще оказывается промышленное предприятие. В качестве примеров стоить отметить ФПГ Магнитогорская сталь, Нижегородские автомобили, Святогор. Деятельность именно этих финансовопромышленных групп и свидетельствуют о формировании организационной структуры холдингового типа. В диверсифицированных ФПГ усиление роли финансовых центров может в дальнейшем сочетаться с выстраиванием вертикальных имущественных структур в отдельных отраслях и подотраслях.