Управление рисками текущих активов промышленного предприятия

• Автор: Панасюк, Артур Анатольевич
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2006
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 146 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ

Глава I УПРАВЛЕНИЕ ТЕКУЩИМИ АКТИВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

И СВЯЗАННЫЕ С ЭТИМ РИСКИ

1.1 Текущие активы промышленного предприятия

1.2 Риски финансовой деятельности понятие и сущность

1.3 Общая классификация рисков предприятия.

Место финансовых рисков среди рисков предприятия

1.4 Методы оценки финансового риска

1.5 Структура и основные методы управления финансовыми

рисками

Глава II УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ ФИНАНСОВЫХ ПОТОКОВ

ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1 Постановка задач управления финансовыми рисками
2 2 Спектр рисков функционирования текущих активов
2.3 Риски управления финансовыми потоками
2.4 Стратегия и механизмы управления рисками
функционирования текущих активов
Глава III ВОССТАНОВЛЕИЕ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
ПОСЛЕ КРИЗИСА
3 1 Динамика утраты устойчивости предприятия
3.2 Определение момента утраты устойчивости
3 3 Модель восстановления устойчивости предприятия
3.4 Особенности восстановления устойчивости малого
предприятия
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ


Таким образом, если оба подхода учета затрат на формирование товарноматериальные запасов допускаются налоговым законодательством, прибыли, рассчитанные с применением метода I, будут ниже, чем прибыли, рассчитанные по методу I, что снижает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль в первом случае. Дебиторская задолженность также состоит из трех статей дебиторской задолженности покупателей, дебиторской задолженности по финансовым услугам и прочей дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность покупателей возникает при акте продажи, когда имеется разрыв во времени между отгрузкой продукции покупателю и ее фактической оплатой. Дебиторская задолженность покупателей учитывается по цене продажи и потому включает прибыль за проданные товары. Чем большее время занимает инкассация причитающихся предприятию средств за отгруженную продукцию, тем дольше они отсутствуют в активах предприятия, создавая ему дополнительные нагрузки на баланс. Как известно, отсрочка платежа предоставляется предприятием своим покупателям для увеличения спроса на продукцию предприятия путем предоставления удобств по оплате продукции. По соглашению с покупателем продукция должна быть оплачена в любое удобное для покупателя время в пределах оговоренного временного интервала например, в течение дней. Для обеспечения такой отсрочки на предприятии создается резерв, из которого черпаются средства на продолжение его нормальной производственноэкономической деятельности. Если денежные средства за отгруженную продукцию в течение этого срока не поступают, плановых резервов на обеспечение отсрочек платежа начинает не хватать, и у предприятия могут возникать проблемы с денежными средствами. В случае, когда задержка платежей превышает определенный уровень, дебиторская задолженность переводится в разряд сомнительной задолженности, а затем и безнадежной задолженности, которая через некоторое время подлежит списанию. Дебиторская задолженность по финансовым услугам отличается от уже рассмотренной дебиторской задолженности покупателям тем, что финансовые услуги оказываются розничным покупателям по специальным соглашениям договору о продаже в рассрочку и договору финансового лизинга. Эти договоры различаются по своим юридическим и налоговым условиям, но экономическая их суть одинакова и состоит в том, что они предоставляют покупателю право оплатить покупку в несколько приемов. Поскольку это эквивалентно кредитованию покупателя, предприятие за свои финансовые услуги взимает определенный процент. Прочая дебиторская задолженность, как правило, представляет суммы задолженностей аффилированных компаний, которые не включаются в консолидированный бухгалтерский отчет предприятия. Эта статья характерна только для крупных предприятий. Статья текущих активов ценные бумаги представляет легко реализуемые ценные бумаги, которыми владеет предприятие. Ценные бумаги вместе с денежными средствами составляют высоколиквидный ресурс предприятия, поддерживающий его платежеспособность на должной высоте, обеспечивая особую финансовую гибкость активам предприятия. Вместе с тем, чрезмерно большой портфель ценных бумаг бросает тень на способность предприятия создавать добавочную стоимость и эффективность его производственноэкономического процесса, поскольку он показывает, что руководство предприятия больше доверяет чужим способностям создавать прибыль, чем своим собственным. Вложения в ценные бумаги показываются в бухгалтерском балансе по рыночной стоимости и себестоимости. Нереализованная прибыль от разницы между рыночной стоимостью ценных бумаг и их себестоимостью показывается в специальном резерве прибыли. Денежные средства предприятия представляют собой наличность в кассе предприятия, а также средства на его расчетном счете и на депозитных вкладах со сроком платежа менее трех месяцев. Вместе с ценными бумагами они образуют высоколиквидные активы, назначение которых состоит в поддержании достаточного уровня платежеспособности предприятия. Однако избыток денежных средств негативно отражается на объеме получаемой предприятием прибыли, поскольку денежные средства приносят прибыль только через их превращение в ходе производственноэкономического процесса.