Уголовно-правовое обеспечение рынка ценных бумаг

• Автор: Дашкова, Галина Геннадьевна
• Шифр специальности: 12.00.08
• Научная степень: Кандидатская
• Место защиты: Б.м.
• Количество страниц: 187 с.

Глава 1. Социально-экономические и правовые предпосылки уголовно-правового обеспечения рынка ценных бумаг в РФ

§ 1. Понятие рынка ценных бумаг

§ 2. История возникновения и развития уголовно-правового обеспечения

рынка ценных бумаг в Российской Федерации

§ 3. Криминогенная ситуация на рынке ценных бумаг в Российской

Федерации

Глава 2. Уголовно-правовое обеспечение рынка ценных бумаг в зарубежных странах

§ 1. Теоретические основы анализа зарубежного опыта уголовноправового обеспечения рынка ценных бумаг

§ 2. Особенности уголовно-правового обеспечения рынка ценных бумаг в

государствах-участниках СНГ

§ 3. Особенности уголовно-правового обеспечения рынка ценных бумаг в странах Восточной и Западной Европы, США и Китае
Глава 3. Преступные нарушения установленного порядка выпуска и обращения ценных бумаг в РФ (виды и характеристика)
§ 1. Общая характеристика преступлений, нарушающих установленный
порядок выпуска и обращения ценных бумаг
§ 2. Злоупотребления при эмиссии ценных бумаг
§ 3. Злостное уклонение от предоставления инвестору или контролирующему органу информации, определенной законодательством Российской Федерации о ценных бумагах
§ 4. Изготовление или сбыт поддельных ценных бумаг
Заключение
Нормативные правовые акты, судебная практика и литература
Актуальность темы диссертационного исследования. На каждом этапе общественно-экономического развития, особенно в период революционных преобразований, перед наукой, в том числе и перед уголовным правом, ставятся специфические для этого времени задачи, требующие научного осмысления и решения на практическом уровне. Так, во время войны, в послевоенные годы особую важность приобрели вопросы борьбы с бандитизмом, хищениями государственного и общественного имущества. Несколько позднее наиболее актуальными стали проблемы борьбы с должностными и хозяйственными преступлениями. Уголовно-правовая наука, правотворческая деятельность и правоприменительная практика соответствующим образом реагировали на подобного рода ситуации, благодаря чему в определенной мере удавалось поддерживать уровень преступности в стране на относительно приемлемом уровне.
В начале 90-х гг. XX в. политические и экономические преобразования в России оказались столь масштабными и скоротечными, что правовая наука и практика оказались не готовыми к массовым случаям нарушений законности и правопорядка в государстве, прежде всего в экономике. Без надлежащей правовой регламентации и научного обеспечения, без учета национальной специфики в российскую экономику и право стали внедряться западные модели рыночного государства. Это, в частности, проявилось при формировании российского фондового рынка и его важнейшей составляющей - рынка ценных бумаг. Именно поэтому процесс его криминализации начался практически одновременно с возрождением в конце прошлого столетия самого рынка ценных бумаг.
На первых этапах капитализации экономических отношений в условиях отсутствия надлежащего контроля в сфере финансовой и хозяйственной деятельности разного рода многочисленные компании, банки, холдинги стали выпускать в обращение в огромном количестве всякого рода суррогаты ценных бумаг (например, билеты МММ с портретом С. Мавроди).
После краха авантюр, разоривших миллионы российских граждан, преступный бизнес на рынке ценных бумаг стал более изощренным и, следовательно, защищенным от разоблачений. Наиболее типичными формами преступного обогащения стали: незаконное завладение подлинными облигациями, акциями, векселями, спекуляция этими ценными бумагами; незаконное изготовление ценных бумаг; мошеннические операции в системе вексельного обращения на фондовых биржах и в других специализированных финансовых организациях и структурах.
В принятом в разгар экономических преобразований новом Уголовном кодексе названные негативные явления и процессы в определенной мере нашли свое отражение. Достаточно, к примеру, сказать, что в гл. 22 УК РФ «Преступления в сфере экономической деятельности» преобладают нормы, не известные уголовному законодательству России прошлых лет. Так, была установлена ответственность за злоупотребления при эмиссии ценных бумаг (ст. 185 УК РФ). В данную статью неоднократно вносились изменения и дополнения (2002, 2003 гг.), что в определенной степени позволило решить некоторые вопросы защиты рынка ценных бумаг от преступных посягательств. В соответствии с Федеральным законом РФ от 4 марта 2002 г. № 23-ФЗ УК РФ был дополнен ст. 1851 «Злостное уклонение от предоставления инвестору или контролирующему органу информации, определенной законодательством Российской Федерации о ценных бумагах». Если применительно к ст. 185 УК РФ можно говорить хоть о каком-то, пусть незначительном, но уже имеющемся опыте, касающемся теоретических и практических вопросов, связанных со злоупотреблениями при эмиссии ценных бумаг, то в отношении ст. 1851 УК РФ и таких первых шагов научного осмысления проблемы не было пока сделано. По экспертным оценкам, деяния, предусмотренные указанной статьей, имеют широкое распространение на фондовом рынке, однако в уголовной статистике не зафиксировано ни одного дела по данной категории.
Много принципиально новых, ранее не известных уголовно-правовой
науке и практике вопросов возникают в связи с применением ст. 186 УК РФ.

следними годовыми и квартальными отчетами, получить информацию о последних корпоративных событиях. Полезным источником информации для инвесторов будет сайт раскрытия информации Комиссии по ценным бумагам и биржам США EDGAR.
Сравнить кредитный рейтинг интересующего эмитента с рейтингом других эмитентов можно используя информацию, размещенную на сайтах рейтинговых агентств Moody's и Standard & Poors.
2. Обращаться к услугам брокера, которому доверяете. Помимо выбора объекта инвестиций инвестор должен определиться в выборе брокерской компании, через которую он намеревается совершить операции. Для того чтобы избежать возможных недоразумений и убытков, перед открытием счета в брокерской компании целесообразно:
- выяснить, имеется ли у компании лицензия на осуществление деятельности на рынке ценных бумаг Комиссии по ценным бумагам и биржам США -Securities and Exchange Commission (SEC);
- узнать о дисциплинарной истории брокерской компании и нарушениях законодательства о ценных бумагах, которые были выявлены у брокерской компании Комиссией по ценным бумагам и биржам США и Национальной ассоциацией дилеров ценных бумаг - National Association of Securities Dealers (NASD);
- узнать, является ли брокерская компания членом Корпорации по защите интересов инвесторов в ценные бумаги - Securities Investor Protection Corporation (SIPC), организации, занимающейся разработкой компенсационных схем и выплатой средств инвесторам в случае неплатежеспособности брокерской компании.
3. Тщательно обдумывать различного рода «заманчивые» предложения, обещания высоких гарантированных прибылей, избегать контактов с организациями, которые не дают четких и подробных разъяснений в отношении своих инвестиционных механизмов. Брокеры, профессионально работающие на рын-