Развитие методических подходов к оценке несостоятельности организаций потребительской кооперации

• Автор: Павленко, Владимир Михайлович
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2004
• Место защиты: Белгород
• Количество страниц: 208 с. : ил.

Глава 1. Теоретические основы управления несостоятельной организацией

1.1. Понятие и сущность несостоятельности (банкротства) организации

1.2. Процедуры управления несостоятельной организацией

1.3. Анализ методик оценки финансового состояния организаций в рамках антикризисного управления

1.4. Анализ методик диагностирования несостоятельности предприятия

Глава 2. Методические основы классификации организаций потребительской кооперации по их финансово-экономическому состоянию
2.1. Анализ состояния и оценка развития организаций потребительской кооперации Российской Федерации и Ставропольского края
2.2. Необходимость классификации организаций потребительской кооперации - как объективная основа для экономических исследований
2.3. Группировка финансово-экономических факторов развития организаций потребительской кооперации

2.4. Классификация организаций потребительской кооперации

Глава 3. Методы и модели управления несостоятельными организациями потребительской кооперации
3.1. Разработка методики оценки несостоятельности организаций потребительской кооперации
3.2. Разработка методики экспресс-диагностики несостоятельности организации

3.3. Фундаментальная диагностика несостоятельности организации потребительской кооперации
3.4. Формирование механизма выхода организаций потребительской кооперации из состояния банкротства
Заключение
Список использованных источников
Приложения
Актуальность темы исследования. Социально-экономические преобразования, происходящие под воздействием политических, экономических и социальных реформ, обусловили нестабильность условий хозяйствования во всех отраслях экономики, важной составной частью которой является система потребительской кооперации. На рынке услуг, оказываемых предприятиями потребительской кооперации, все больше доминируют независимые частные предприятия, возросла конкуренция. Ряд организаций потребительской кооперации работает на грани банкротства и при непосредственной угрозе ликвидации в условиях экономической нестабильности. Поэтому столь актуальной стала проблема поиска и внедрения в широкую практику таких методов и моделей управления, использование которых позволило бы не доводить дело до кризисного состояния предприятия, а в случае, когда результаты оказались плачевными и речь идет о банкротстве, позволили бы подготовить и реализовать программу оздоровления организации.
Многими отечественными и зарубежными авторами такими, как И. Т. Балабанов, И. А. Бланк, В. В. Бочаров, О. В. Ефимова, В. В. Ковалев, М. Н. Крейнина, А. Д. Шеремет и др. не раз отмечалась необходимость совершенствования управления в части методов и моделей оценки финансово-экономического состояния организации. Ведь при своевременном выявлении отклонений в финансово-экономическом состоянии организации можно вовремя и безболезненно среагировать не только на внешние, но и внутренние факторы, не дожидаясь ухудшения ситуации.
Но встает проблема - как проводить оценку финансово-экономического состояния и делать какие - либо выводы в многообразии организаций, обладающих различным производственным потенциалом, спецификой деятельности и другими факторами. Данную проблему можно решить двумя путями:
- формированием нормативных (рекомендуемых) значений показателей (коэффициентов) для отраслей и различных типов производства;

- классификацией организаций с целью выделения однородных, в которых можно проводить статистические исследования.
Что касается первого пути решения проблемы, то в последнее время многие авторы (Крейнина О. В., Минаев Э. С. и Панагушин В. П., Романовский М. В, и др.) отмечают, что общепринятые нормативные значения финансовых коэффициентов не учитывают отраслевую специфику и тип производства предприятий. Эти два фактора в основном определяют структуру и оборачиваемость оборотных средств, которые, в свою очередь, должны определять нормативные значения показателей ликвидности и финансовой устойчивости. Кроме того, законодательные акты и многие авторы устанавливают различные уровни коэффициентов. Очевидно, встает вопрос - какие границы коэффициентов считать приемлемыми для той или иной организации; несомненно, для потребительской кооперации РФ нужен свой набор нормативных ограничений.
Целью и задачами исследования являются теоретическое обоснование и разработка методов и моделей оценки несостоятельности организаций потребительской кооперации в современных условиях.
Достижение поставленной цели потребовало решения ряда основных задач:
- конкретизации понятийного аппарата, составляющего основу исследования;
- анализа состояния и оценки перспектив развития потребительской кооперации в России на примере Ставропольского края;
- разработки методики классификации организаций потребительской кооперации по финансово-экономическому состоянию;
- разработки методики выбора эталонной организации потребительской кооперации;
- разработки методики оценки несостоятельности и определения вероятности наступления банкротства организаций потребительской кооперации;
- формирования системы диагностики несостоятельности (банкротства) организации;

На основе анализа западной практики были выявлены весовые коэффициенты каждого из этих факторов. Для США данная модель выглядит следующим образом [148]:
2 = -0,3874-1,0736 хКтекликв.+ 0,0579хКЗСр.в/валютабаланса- (1 ■ 1)
Если 2 < 0, то организация неплатежеспособна,
2 > 0, то организации грозит банкротство.
Достоинством данной модели является ее простота, возможность применения в условиях ограниченного объема информации об организации.
Недостатком 2-факторной модели банкротства является то, что она не отражает другие стороны финансового состояния организации: оборачиваемость активов, рентабельность активов и т. д. Данная модель не обеспечивает высокую точность прогнозирования банкротства организации. Ошибка прогноза с помощью двухфакторной модели оценивается интервалом 0 2= ±0,65.
2) Более точной и достоверной является пятифакторная модель.
При построении индекса Альтман [149] обследовал 66 организаций, половина которых обанкротилась в период между 1946 и 1965 гг., а половина работала успешно, и исследовал 22 аналитических коэффициента, которые могли быть полезны для прогнозирования возможного банкротства. Из этих показателей он отобрал пять наиболее значимых и построил многофакторное регрессионное уравнение. Таким образом, индекс Альтмана представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал организации и результаты ее работы за истекший период. В общем виде индекс кредитоспособности (2 -счет) имеет вид:
2=,2 хХ,+ 1,4 хХ2+3,3 хХЗ +0,6 хХ4+0,999 Х5, (1.2.)
где: X] — оборотный капитал / сумма активов;
Х2 - нераспределенная прибыль / сумма активов;
Хз - операционная прибыль / сумма активов;
Х4 - рыночная стоимость-акций / задолженность;
Х5 - выручка / сумма активов.
Результаты многочисленных расчетов по модели Альтмана [149] показали, что обобщающий показатель 2 может принимать значения в пределах [-