Повышение экономической эффективности инвестиционных проектов промышленных предприятий посредством систем страхования

• Автор: Дараган, Алексей Константинович
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2004
• Место защиты: Краснодар
• Количество страниц: 171 с.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЕКТАМИ В УСЛОВИЯХ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ И РИСКА

1.1. Характеристики инвестиционных проектов и подходы к их экономической оценке

1.2. Риски и их влияние на экономическую эффективность инвестиционных проектов промышленных предприятий
1.3. Методические проблемы экономической оценки рисков при определении эффективности инвестиционных проектов
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СИСТЕМ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ПРИ РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

2.1. Анализ инвестиционной активности и методов управления инвестиционными рисками

2.2. Оценка эффективности страховых процессов в инвестиционной деятельности

2.3. Сравнительная оценка эффективности систем управления инвестиционными рисками

ГЛАВА 3. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ МЕХАНИЗМ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ ПОСРЕДСТВОМ СИСТЕМ СТРАХОВАНИЯ

3.1. Экономико-математическая модель страхования инвестиционных рисков

3.2. Разработка инвестиционной стратегии предприятия на
основе моделирования страхового процесса
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
ПРИЛОЖЕНИЕ

Поступательное развитие российской экономики в значительной степени зависит от решения проблемы активизации инвестиционной деятельности, расширения капитальных вложений в производство, эффективного использования инвестиционного потенциала предприятий.
Современные тенденции развития российской экономики показывают, что, несмотря на позитивные сдвиги последних лет, задача привлечения инвестиций стоит перед промышленными предприятиями по-прежнему остро. Возрастание рисков инвестирования затрудняет выбор наиболее доступных и целесообразных способов финансирования, определяет потребность в использовании нетривиальных схем и механизмов, требует реализации эффективных защитных мероприятий.
Повышение экономической эффективности инвестиционных проектов предприятия в реально существующих условиях хозяйствования, характеризующихся неустойчивостью нормативного и законоопределяющего пространства, наличием политических рисков, наступлением с известной вероятностью катастрофических ситуаций природного и техногенного характера, представляет довольно сложную задачу.
Инвестиции, являясь основой получения будущих доходов, стабильной долгосрочной работы, при ненадлежащем управлении инвестиционным проектом, реализующимся в условиях неопределенности и риска в текущем периоде, могут стать источником убытков предприятия в будущем.
Существующие системы управления инвестиционными проектами недостаточно ориентированы на работу в условиях неопределенности и риска, на принятие решений по осуществлению инвестиционной деятельности на основе управления рисками. Вследствие этого является недооцененной возможность повышения экономической эффективности инвестиционных проектов в результате использования гибких

- среднее ожидаемое значение (А") возможного результата (отдачи), которое является средневзвешенным для всех возможных результатов; вероятность каждого результата используется в качестве частоты или веса соответствующего значения;
- среднее квадратичное отклонение (о), как меру изменчивости возможного результата.
В качестве отдачи могут выступать, например, доходы, прибыль, дивиденды и т. п.
Таким образом, факторы неопределенности и риска снижают экономическую эффективность инвестиционных проектов вследствие их учета в ставке дисконта, а также необходимости «страховаться» от вероятных экономических потерь в будущем.
1.3. Методические проблемы экономической оценки рисков при определении эффективности инвестиционных проектов
После определения параметров инвестиционных проектов согласно методам оценок, рассмотренным выше, возникает необходимость
использования критерия выбора наиболее привлекательного из них с учетом факторов неопределенности и риска. В общем случае это достигается на основе определения сравнительной эффективности.
Авансированные капитальные вложения используются по различным направлениям их осуществления, каждое из которых может быть представлено различными инвестиционными проектами. При выборе проекта рекомендуется учитывать нижеследующие соображения, применимые для экспресс-анализа.
При сравнении двух проектов (КВ/, КВ2) принимается во внимание следующее; проект КВ2 будет более выгодным при условии, что его коэффициент эффективности больше коэффициента эффективности проекта