Совершенствование планирования инвестиционных процессов в лесопромышленном комплексе региона

• Автор: Костина, Ольга Владимировна
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2009
• Место защиты: Санкт-Петербург
• Количество страниц: 193 с.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПЛАНИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ В РЕГИОНЕ
1.1 Методические основы планирования ресурсного потенциала
1.2 Статические и динамические методы оценки стоимости организации
1.3 Проблемы разработки инвестиционных проектов в условиях глобализации экономики региона
2 СОСТОЯНИЕ ПЛАНИРОВАНИЯ И ПУТИ РЕШЕНИЯ ПРОБЛЕМ В ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССАХ ЛЕСОПРОМЫШЛЕННОГО КОМПЛЕКСА РЕГИОНА
2.1 Анализ инвестиционных процессов в округе и источников их финансирования в округе
2.2 Состояние лесопромышленной отрасли и инвестиций в ее основной капитал
2.3 Оценка эффективности бизнес-проектов на примере организаций лесопромышленного комплекса
3 ОБОСНОВАНИЕ НАПРАВЛЕНИЙ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ПЛАНИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ В ЛЕСОПРОМЫШЛЕННОМ КОМПЛЕКСЕ РЕГИОНА
3.1 Развитие инвестиционных процессов в лесопромышленном комплексе региона
3.2 Адаптация предложенной методики через систему управления округа и законодательную базу
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫЪХ источников
ПРИЛОЖЕНИЯ
Актуальность исследования. В России к началу XXI в. сложилась уникальная ситуация, когда — с точки зрения и внутренних потребностей и включения в процессы глобализации на передний план выдвигается регион в качестве полноценного субъекта Федерации и в то же время суверенно ограниченного субъекта глобализации. Глобализация обусловливает необходимость повышения конкурентоспособности предприятий и регионов. На региональном уровне последствия глобализации экономики повсеместно вынуждают компании укрупнять капитал в целях более полного его использования и получения синергетического эффекта. Анализируя российскую бизнес-практику и полагаясь на достаточно длительный западный опыт, на ближайшие годы можно прогнозировать активизацию процессов российских и транснациональных слияний и поглощений, процессов весьма многогранных, сложных и неоднозначных.
Преддверием рождения новых компаний (в том числе в процессе слияний и поглощений) является бизнес-проект. Большая часть бизнес -проектов носит инвестиционный (затратный) характер. При этом на первый план выходит оценка и реализация бизнес - проектов. Следует отметить, что в проектах российских организаций отсутствует расчет синергетического эффекта через стоимость имущественного комплекса как системы взаимодействия ресурсов и риска, хотя данные показатели интересны для зарубежных инвесторов. Поэтому требуется новая система планирования инвестиционных проектов. Для этого необходимо адаптировать зарубежный опыт к российским условиям, творчески переосмыслить многие детально разработанные ранее методические положения и обосновать новые. Таки образом, проблема диссертационного исследования является актуальной и востребованной практикой.

Состояние изученности проблемы. Многие методологические и прикладные вопросы планирования организации и управления
производством отражены в работах зарубежных ученых Р. Акоффа, И.
Ансоффа, Г. Боята, У.Кинга, Т.Конно, Х.Фольмута, Д. Шима и других, а также отечественных экономистов JI.И.Абалкина, О.С.Виханского, В.Н. Волкова, Л.И. Евсенко, Н.Д.Кондратьева, В.В. Новожилова, С.Г. Струмилина. Отдельные аспекты по оценке деятельности предприятий
(тесно связанные с инвестиционными процессами) содержатся в трудах А.Ф. Аксененко, Ю. Бригхема, М.И. Баканова, А.Г. Грязновой, А.Д. Шеремета, JI.A. Пучкова и других ученых. Сущность и особенности
изучаемой проблемы в условиях глобализации регионов рассмотрены экономистами В.В. Галаскжом, Л.П. Евстигнеевым, Г.М. Залозной, K.M. Оганяном, Э. Гидденсом, Э. Кемпбэлом, Дж. Соросом, Б. Стоуксом, Г. Хакеном и другими учеными.
Вместе с тем отдельные вопросы планирования инвестиционных процессов в лесопромышленном комплексе региона являются недостаточно исследованными. Прежде всего, к ним следует отнести: отсутствие в методике бизнес - планирования показателей, отражающих синергетический эффект через стоимость имущественного комплекса как системы взаимодействия ресурсов; субъективный характер оценки риска без расчета отраслевых рисков инвестиционных проектов; неточность методических подходов к формированию критериев оценки эффективности бизнес-проектов; слабость организации взаимодействия институтов регионального уровня по сопровождению инвестиционных проектов с целью привлечения дополнительных источников финансирования; отсутствие системы законодательных актов по сопровождению проектов. Эти недостатки характерны и для лесопромышленного комплекса Ханты-Мансийского автономного округа-Югры, на примере которого в основном проводилась научная разработка.

получения рейтинговых показателей: индексный метод, метод расстояний, относительных величин, взвешенных балльных оценок.
Для оценки роли отдельных рисков в общем риске используется метод взвешивания; при этом для каждого объекта инвестирования могут быть применены различные подходы при соблюдении таких общих требований, как неотрицательность весовых коэффициентов и приравнивание их суммы к единице.
Наибольшего внимания заслуживает подход, предполагающий ранжирование отдельных рисков по степени приоритетности и определение весовых коэффициентов в соответствии со значимостью их рисков.
С целью контроля над достоверностью результатов оценки рисков при использовании весовых коэффициентов в соответствии со степенью приоритетности можно исчислить общий риск объекта инвестирования, применяя весовые коэффициенты, найденные посредством случайного распределения. В качестве значений весовых коэффициентов можно использовать, в частности, среднюю величину и величину
среднеквадратического отклонения, рассчитанного исходя из возможного значения коэффициента вариации.
Из выше изложенного вытекают проблемы, связанные с
инвестиционным процессом:
- отсутствие отражения в проектах синергетического эффекта через стоимость имущественного комплекса как системы взаимодействия ресурсов;
- отсутствие расчета отраслевого риска и риска активов организации в инвестиционных проектах;
- неполное использование институциональных возможностей округа по реализации бизнес-проектов;
- слабость законодательного и нормативного регулирования инвестиционных процессов.