Стратегии позиционирования промышленных предприятий на рынке инвестиций

• Автор: Александров, Андрей Викторович
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2007
• Место защиты: Краснодар
• Количество страниц: 244 с. : ил.

Содержание работы Введение

1. Теоретические и методические основы стратегического управления инвестиционной деятельностью предприятия
1.1. Понятие инвестиционной деятельности и ее роль в эффективном функционировании и развитии современного промышленного предприятия

1.2. Современные подходы к управлению инвестиционной деятельностью предприятия

1.3. Понятие и факторы позиционирования промышленных предприятий на рынке инвестиционных ресурсов

2. Особенности инвестиционного поведения предприятий российской промышленности

2.1. Исследование особенностей протекания инвестиционных процессов в условиях макроэкономической нестабильности
2.2. Анализ состояния и тенденций развития российского рынка инвестиционных ресурсов
2.3. Модели поведения субъектов инвестиционного рынка в условиях макроэкономической нестабильности
3. Совершенствование взаимодействия промышленных предприятий с рынком инвестиционных ресурсов на основе разработки стратегии позиционирования
3.1. Методические основы выбора эффективной модели инвестиционного поведения предприятия
3.2. Разработка стратегии рыночного позиционирования объектов инвестирования в промышленности
Заключение
Список литературы

Актуальность темы исследования. Возрастание динамизма внешней среды и степени ее влияния на условия функционирования и развития промышленных предприятий приводит к тому, что выживание и конкурентоспособность последних все в большей степени определяется их способностью к непрерывному развитию и совершенствованию. В свою очередь возможности такого развития и совершенствования во многом зависят от способности предприятий привлекать необходимые для этого инвестиционные ресурсы.
Рост значимости инвестиционной деятельности для эффективной работы предприятий актуализирует изучение теоретических и методических проблем, связанных с принятием обоснованных инвестиционных решений, выбором источников и средств привлечения необходимого объема инвестиций на цели развития, а также наиболее целесообразных направлений использования привлеченных ресурсов. На основе значительного числа монографических исследований российских и зарубежных авторов, нормотворчества национальных и международных организаций, изучения практического опыта работы совершенствуется понятийный аппарат, методические основы разработки и реализации инвестиционных стратегий предприятий.
Вместе с тем сохраняющаяся множественность подходов к определению основополагающих категорий и недостаточная эффективность форм и методов управления инвестиционной деятельности российских промышленных предприятий свидетельствует о том, что спектр рассматриваемых проблем не является исчерпывающим, а сформулированные положения не вполне объективно отражают описываемые явления и процессы. В частности, до сих пор сохраняет свою значимость решение вопросов, связанных с совершенствованием стратегий поведения российских предприятий на рынке инвестиций и мотивацией роста активности владельцев инвестиционных ресурсов в реальном секторе экономики. Об этом свидетельствует тот факт, что даже наиболее прибыльные и востребованные отрасли топливно-энергетического комплекса обеспечены инвестиционными ресурсами,
необходимыми для решения неотложных задач развития, только на половину. Что касается предприятий большинства обрабатывающих отраслей, то наблюдающийся здесь инвестиционный голод приводит в непрерывному старению технико-технологической базы и ставит их на грань выживания.
Решение указанных проблем может быть обеспечено посредством разработки специальных стратегий позиционирования промышленных предприятий на рынке инвестиционных ресурсов. В настоящий момент такие стратегии вырабатываются исключительно для товаров и услуг, что сужает область конкурентного поведения предприятий до рамок отраслевого рынка.
Степень разработан пости проблемы. Анализ литературных источников по теме диссертации показал, что по-прежнему недостаточно проработанными остаются вопросы, связанные с формированием понятийного аппарата инвестиционной деятельности предприятий и конструированием действенных механизмов управления их инвестиционным потенциалом, встроенных в общую систему стратегического управления, способных стать инструментарно-методическим обеспечением разработки и реализации управленческих решений в области привлечения необходимого объема инвестиционных ресурсов и установления наиболее эффективных путей их использования.
Имеющиеся в исследуемой области публикации имеют многообразную направленность. Так, разработке теоретических представлений и концептуальных моделей инвестиционной деятельности посвящены труды таких отечественных и зарубежных ученых, как С. Абрамов, И. Ансофф, И. Бланк, П. Вахрин, 10. Ерыгин, А. Идрисов, Д. Кэмпбел, В. Овчинников, А.Павлова, У. Шарп и ряд других. Исследование инвестиционных проблем, сопряженных с созданием и функционированием крупных корпоративных структур, нашло отражение в работах К. Басова, Г. Бирмана, П. Вахрина, В. Дементьева, С. Дро-бышевского, И. Горшунова, С. Радыгина, В. Швандара и др. Анализу и теоретическое осмыслению инвестиционной проблематики экономических систем различных уровней, а также вопросам обеспечения взаимосвязи и взаимодей-

онной стратегии с соответствующими этапами общей стратегией развития предприятия, а также с прогнозируемыми изменениями конъюнктуры инвестиционного рынка. Внутренняя синхронизация предусматривает согласование во времени реализации отдельных этапов и направлений инвестирования между собой, а также с формированием необходимых инвестиционных ресурсов.
На четвертом этапе осуществляется оценка разработанной инвестиционной стратегии. При этом выбор критериев оценки, предлагаемых как в теоретических источниках, так и используемых в реальной практике работы компаний весьма многообразен и включает в себя как качественные, так и количественные показатели. В числе качественных критериев рассматриваются, например, показатели соответствия разработанной инвестиционной стратегии предприятия стоящим перед ним целям и задачам17:
- согласованность инвестиционной стратегии предприятия (фирмы) по направлениям и этапам с общей стратегией его экономического развития;
- внутренняя сбалансированность инвестиционной стратегии - степень согласованности инвестиционных целей, направлений и возможностей инвестиционной деятельности, последовательности и сроков реализации отдельных этапов;
- согласованность инвестиционной стратегии с текущим состоянием и прогнозируемыми изменениями внешней среды, в том числе инвестиционного климата страны и конъюнктуры инвестиционного рынка;
- виды и уровень рисков, связанных с реализацией инвестиционной стратегии, и их возможные финансовые последствия для компании;
- реалистичность инвестиционной стратегии с учетом ее обеспеченности ресурсным потенциалом и качеством разработки, определяемым квалификацией персонала, технической и методической оснащенностью компании18;
17 Басов К.Т. Основные аспекты разработки инвестиционной стратегии организации //Финансовый менеджмент. 2003. №4.
18 В отдельных случаях рассматривается также возможность привлечения к реализации инвестиционной стратегии требуемых финансовых, технологических, сырьевых, энергетических и других ресурсов по каждому из предполагаемых источников.