Инвестиционная деятельность негосударственных пенсионных фондов в реализации региональных социальных проектов

• Автор: Ермаков, Дмитрий Николаевич
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2007
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 167 с. : ил.

Глава 1. Теоретические основы исследования деятельности негосударственных пенсионных фондов (НПФ) в регионах

1.1. Методологические подходы к изучению инвестиционной деятельности

1.2. Экономические и правовые основы деятельности НПФ в регионах

1.3. Механизм инвестиционной деятельности НПФ

Глава 2. Социально- экономическая деятельность НПФ в регионах: общая характеристика, направления, формы
2.1. Деятельность НПФ как основа функционирования системы негосударственного пенсионного обеспечения в регионах

2.2. Анализ использования средств обязательных пенсионных накоплений в системе НПФ

2.3. Исследование влияния деятельности НПФ на реализацию жилищной

программы в регионах

Глава 3. Совершенствование подходов и механизмов участия НПФ в реализации региональной социально-инвестиционной политики

3.1. Социальные проекты как значимая часть региональной политики

3.2. Механизм трансформации ресурсов НПФ в социально- экономические программы региона
3.3. Оптимизация деятельности НПФ с целью получения максимального экономического эффекта в реализации социальных проектов в регионах
Заключение
Литература
Приложения

Актуальность темы. Одной из острейших проблем, существующих в настоящее время в региональной политике РФ, является крайне неравномерное развитие регионов, касающееся не только экономики, но и социальной сферы. Наиболее динамично развивающиеся регионы накопили значительный опыт в реализации социальных проектов, который должен быть изучен и применен в других регионах. Этот опыт интересен, в первую очередь, тем, что в социально благополучных регионах разрабатываются эффективные механизмы взаимодействия региональных бюджетов с прочими финансовыми институтами. Для осуществления социальных проектов привлекаются ресурсы разных финансовых институтов, в том числе и негосударственных пенсионных фондов (НПФ).
В этой связи можно констатировать, что особое значение для реализации указанных проектов имеют процессы трансформации ресурсов НПФ в социальные инвестиции регионов. Однако теоретический анализ данного аспекта деятельности НПФ не проводился: отсутствуют работы, посвященные исследованию социальных и экономических результатов функционирования НПФ в регионах.
Одновременно следует признать, что степень изученности форм, видов деятельности НПФ по решению комплекса социально- экономических задач в регионах заметно отстает от потребностей отечественной практики и не позволяет порой вырабатывать оперативные и конструктивные решения многочисленных актуальных проблем в соответствующих секторах экономики регионов.
Исследование механизма реализации социальных региональных проектов путем организации взаимодействия региональных бюджетов и ресурсов НПФ с целью обеспечения устойчивого экономического роста в регионах и одновременного решения социальных задач являются основными направлениями настоящего диссертационного исследования.
Таким образом, комплекс проблем, связанных с изменениями, как в самом развитии региональной экономики, так и в осмыслении инвестиционной деятельности НПФ и ее социальных результатов в реализации региональных социальных проектов, создает ситуацию особой актуальности темы диссертационного исследования.
Степень научной разработанности темы. В научной литературе создан определенный фундамент для изучения деятельности негосударственных пенсионных фондов в реализации региональных социальных проектов.

Количество работ, посвящённых исследованию деятельности НПФ на региональном уровне невелико (Бончик В.И., Бродский Г.М., Звягинцев A.C., Стальченко А.Ю. и др.). Отдельные вопросы региональной экономики и реализации социальных проектов были разработаны Абалкиным Л.И., Аганбегяном
А.Г., Бакановым М.И., Бачуриным A.B., Виленским В.Л., Воронцовским A.B., Дуженковым В.И., Гранбергом А.Г., Жильцовым Е.Н., Казаковым В.Н., Каменецким М.И., Куликовым В.В., Лебедевым В.Г., Липсицом И.В., Микульским К.И., Морозовой Т.Г., Новожиловым В.В., Некрасовым H.H., Пеньковым. Б.Е, Хачатуровым Т.С., Шаталиным С.С, Шереметом В.В., Штульбергом Б.М., Якобсоном Л.И. и другими.
Значительную роль в изучение проблематики социально- экономического развития регионов внесли Алисов А.Н., Алексеев Ю.П., Бурак П.И., Буров М.П., Гапоненко А.Л., Гохберг М.Я., Дулыциков Ю.С., Кириллова А.Н., Мазанова М.Б., Морозова Т.Г., Лексин В.Н., Степанов М.В., Топилин A.B., Чистяков Е.Г.
Вместе с тем анализ материала по теме диссертации позволяет очертить круг менее разработанных, либо вообще не разработанных вопросов (например, участие НПФ в социальных региональных проектах).
Целью исследования является разработка методических положений и рекомендаций, направленных на повышение инвестиционного потенциала негосударственных пенсионных фондов по реализации региональных социальных проектов.
Достижение поставленной цели предполагает решение следующих задач:
- исследовать экономические и правовые основы деятельности негосударственных пенсионных фондов в региональной экономике;
- определить роль НПФ в социально- экономическом развитии регионов и исследовать формы их взаимодействия с органами государственной власти и управления субъектов РФ на принципах государственно- частного партнёрства;
- выявить особенности привлечения средств обязательных пенсионных накоплений в системе НПФ на региональном уровне, определить факторы, влияющие на развитие данной системы;
- раскрыть потенциал использования инвестиционных ресурсов НПФ в реализации жилищных программ регионов;
- исследовать особенности региональной политики и выработать предложения по совершенствованию подходов и механизмов реализации региональных социальных проектов;

маг на фондовом рынке. При этом участие коммерческих банков в собственности промышленных корпораций ограничено.
Постепенно банки стали утрачивать свою ведущую роль в системе финансового посредничества, и одновременно стала возрастать роль институтов небанковского типа31.
От коммерческих банков роль ведущих финансовых институтов перешла к институциональным инвесторам: пенсионным фондам, страховым компаниям и взаимным фондам. В 1990-е годы на первое место в системе финансового посредничества в США вышли пенсионные фонды. Сейчас банки немного опережают в инвестиционной деятельности иные финансовые институты (рис.8).
Совокупные активы основных групп финансовых посредников США в 1985-2001 гг., млрд. долл.
►- Банки
»-Пенсионные фонды
Взаимные фонды
Страховые компании
«-Сберегательные
учреждения
у- Банковские трасты Кредитные союзы
Рис.8. Совокупные активы основных групп финансовых посредников США'2
51 Все это явилось результатом целого ряда причин (совершенствование деятельности рынков ценных бумаг; снижение трансакционных издержек; появление новых финансовых инструментов с низким уровнем риска; строгое законодательство о корпорациях; усиление требований к раскрытию информации; рост влияния рейтинговых агентств и пр.).
32 Туруев И.Б. Финансовые посредники США в условиях стабильности фондового рынка //США и Канада. - 2003. - №3. - С.20.