Совершенствование методов оценки рисков в предпринимательских структурах

• Автор: Белов, Сергей Борисович
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2007
• Место защиты: Владивосток
• Количество страниц: 153 с. : ил.

Глава 1. Анализ современных подходов к оценке финансового
риска и страхованию от него предпринимательской структуры
1.1. Существующие представления о финансовом риске, его понятие и определение
1.2. Современные подходы и методы оценки
финансового риска
1.3. Тенденции развития современного
риск-менеджмента
Выводы по первой главе
Глава 2. Методические подходы к оценке финансового риска хозяйственной операции
2.1. Общая характеристика подходов к оценке
финансового риска
2.2. Методика оценки финансового риска на основе имитационной модели
2.3. Методика оценки финансового риска на основе эконометрической модели
2.4. Практический пример оценки финансового риска
хозяйственной операции
Выводы по второй главе
Глава 3. Методические подходы к самострахованию
предпринимательской структуры от финансового риска
хозяйственной операции
3.1. Общая характеристика подходов к страхованию деятельности предпринимательских структур от финансового риска
3.2. Методика самострахования от финансового риска на основе оптимизационной модели
3.3. Методика самострахования от финансового риска на основе финансовой модели
3.4. Практический пример самострахования предприятия
в рыночных условиях
Выводы по третьей главе
Заключение
Литература

Актуальность темы диссертационного исследования. Российская экономика за последние 10-15 лет претерпела глубокие изменения, в связи с которыми предпринимательские структуры вынуждены учитывать новые условия своей деятельности. Хозяйственная деятельность в стране осуществляется в условиях экономической нестабильности и построения системы новых экономических отношений, что предъявляет к руководителям предприятий и предпринимателям принципиально новые требования в сфере управления хозяйством. В этих условиях обостряются проявления и результаты влияния различных--видов хозяйственных рисков. Особое значение здесь приобретает система управления рисками, получившая название «риск-менеджмент».
Среди хозяйственных рисков важное место отводится финансовым рискам, связанным с различными видами потерь. В связи с этим понятие "финансовый риск" всё больше привлекает внимание научных специалистов и бизнесменов. Фактор финансового риска затрагивает коренные интересы всех участников деловых отношений. От степени его проявления зависит принципиальная возможность осуществления сделок, развитие бизнеса, сохранение и приумножение капитала.
Система управления рисками проявляется в реализации рядя функций, таких как анализ, учет, контроль, планирование и пр. Для риск-менеджмента интерес представляет реализация этих функций в направлениях оценки риска и защиты от него предпринимательской структуры. Однако проблема оценки финансового риска и эффективного страхования от него остается открытой. Отсутствует однозначность в системе понятий и определений финансового риска, что приводит к неопределенности в выборе и реализации подходов и методических инструментов его оценки, к недостоверности полученных результатов и нанесению ущерба предпринимателям. Все сказанное указывает на то, что существует необходимость в тщательном исследовании проблемы управления финансовым риском, в разработке подходов и методик для его достоверной оценки и страхования от него.
зителем которого является рынок. Предсказать поведение рынка заранее невозможно, но возможно охватить совокупность возможных вариантов этого поведения. Можно рассмотреть различные варианты покупок товаров розничными организациями для каждого из вариантов предложения (каждого набора продуктов производства данного предприятия).
Реакция рынка как источника спроса в данной работе рассматривается с позиции величин долей продаж от количества предложенной продукции. Доля продажи рассматривается как случайная величина, имеющая некоторое распределение. Закон распределения этой величины задается на основании наблюдений за рынком. Каждая возможная реакция рынка на предложенный набор товаров представляет собой случайный набор количественных сочетаний купленных товаров (долей продаж).
Для оценки ситуации варианты продаж рассматриваются как единовременные (т.е. не растянутые во времени, а произведенные и реализованные в короткий промежуток времени) для всех вариантов производства. Объективность оценки основана на охвате возможно более полного диапазона реакций рынка, и на применении объективных методов выборки и оценки параметров спроса. Под параметрами спроса понимаются величины долей продаж (от некоторого обусловленного минимума до 100% продаж) и их распределение.
Ясно, что таким образом можно рассматривать различные виды хозяйственных операций, проводимых в производственной, коммерческой и финансовой деятельности:
• формирование номенклатуры производимой продукции;
• формирование номенклатуры закупаемых товаров;
• формирование портфеля акций на фондовом рынке;
• формирование инвестиционного портфеля на рынке проектов реальных инвестиций (товаров, работ, услуг и пр.);
• набор валют на валютном рынке;
• формирование комбинированного портфеля и пр.