Моделирование инвестирования в инновационные разработки в условиях олигополистической и монополистической конкуренции

• Автор: Перевалов, Кирилл Викторович
• Шифр специальности: 08.00.13
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2010
• Место защиты: Кисловодск
• Количество страниц: 126 с.

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ПРИНЯТИЕ ИННОВАЦИОННО-ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕШЕНИЙ И ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ В УСЛОВИЯХ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ
ЕЕ Формы реальных инвестиций и особенности финансового управления ими
1.2. Определение стоимости инвестиционного проекта и обоснование схемы его финансирования
ЕЗ. Оценка финансовой эффективности инновационно-инвестиционных проектов Е4. Экономические аспекты содержания инновационной деятельности и отношения собственности на инновационный продукт ГЛАВА 2. МОДЕЛИРОВАНИЕ ОПТИМАЛЬНОГО ВЫБОРА ФИРМАМИ ПРОГРАММЫ ИННОВАЦИОННЫХ РАЗРАБОТОК В УСЛОВИЯХ ДУОПОЛИСТИЧЕСКОЙ КОНКУРЕНЦИИ
2.Е Экономико-математическая модель инвестиций в научно-исследовательские разработки в конкурентных условиях
2.2. Характеристики рыночного равновесия
2.2.Е Решение игры на второй стадии. Оптимальные объемы выпуска продукции
2.2.2. Решение игры на стадии Е Оптимальный выбор фирмами программы инновационных разработок
2.3. Влияние степени взаимозаменяемости продукции на оптимальные уровни ожидаемых исходов реализации программы научно-исследовательских работ, объемов выпуска продукции и прибыли фирм и на дифференциацию оптимальных ожидаемых исходов реализации программы научно-исследовательских работ фирм

2.4. Анализ влияния конкурентоспособности фирм, затрат на разработку инноваций и эффективности научно-исследовательских разработок на оптимальные уровни ожидаемых исходов реализации программы научно-исследовательских работ, объемов выпуска продукции и прибыли фирм и на дифференциацию оптимальных ожидаемых исходов реализации программы научно-исследовательских работ фирм
ГЛАВА 3. МОДЕЛИРОВАНИЕ И ОПТИМИЗАЦИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В ИННОВАЦИОННЫЕ РАЗРАБОТКИ НА
ОЛИГОПОЛИСТИЧЕСКИХ И МОНОПОЛИСТИЧЕСКИХ РЫНКАХ
С УЧЕТОМ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ ИХ РЕЗУЛЬТАТОВ
3.1. Экономико-математическая модель инвестирования
в инновации в условиях олигополистической конкуренции
3.2. Характеристика оптимального решения как функции интенсивности конкуренции на олигополистическом рынке
3.3. Экономико-математическая модель инвестирования
в инновации в условиях монополистической конкуренции

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ЛИТЕРАТУРА

ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Активизация инвестиций в производственный капитал и, особенно, в инновационные технологии, является одной из приоритетных стратегий роста национальной экономики России на современном этапе. Одно из наиболее распространенных и важных решений, которые предпринимают предприятия, связано с инвестициями в инновационные разработки (инновационные технологии и продукты). Превращение инноваций в первостепенный способ повышения эффективности производства и конкурентоспособности продукции предполагает решение проблем реализации отношений интеллектуальной собственности в инновационной сфере в условиях конкуренции, совершенствования государственного регулирования инновационных процессов и формирования рациональных механизмов стимулирования инновационной деятельности.
Модели инновационно-инвестиционных проектов должны учитывать ряд факторов. Во-первых, фактор неопределенности, связанный со случайными колебаниями спроса и рыночных цен на планируемый выпуск продукции и затрачиваемые ресурсы, в том числе на инвестиционные ресурсы, необходимые для разработки инновационных технологий и продуктов. Учет этого фактора ведет к необходимости моделировать финансовые потоки, связанные с осуществлением проекта, как случайные процессы. Во-вторых, в отличие от инвестиций в ценные бумаги, инвестиции в инновации являются необратимыми (невозвратными). В-третьих, реальные инвестиционные возможности, в отличие от финансовых инвестиций, редко предоставляется фирме в изоляции. Большинство инвестиционных проектов в отрасли (в той или иной степени) открыты для фирм с конкурирующими инвестиционными интересами.
Определение условий оптимального инвестирования в инновационные разработки и характер влияния на них неопределенностей и конкуренции,

стоимость этого потока, определенная; на начало действия проекта. Таким образом,

где /?, - размер члена потока платежей в году t; V - дисконтный множитель по ставке г (ставка приведения, принятая норма доходности).
Членами потока платежей являются как положительные (доходы), так и отрицательные (инвестиционные затраты) величины. Соответственно, положительной или отрицательной может быть и величина N. Последнее означает, что’ доходы не окупают затраты при принятой норме доходности и заданном распределении капитальных вложений и поступлений во времени.
Пусть теперь поток платежей представлен раздельно, т.е. как поток инвестиций и поток чистых доходов, тогда чистый приведенный доход определяется как разность
«2 П |
- £К'У1 7=1 1=
где К, - инвестиционные расходы в году t, t = 1,2,...,я,; К; - чистый доход в году у, у = 1,2,...,; п} - продолжительность инвестиционного периода; п2 -продолжительность периода поступлений дохода.
Обычно в финансовой литературе годовые данные о размерах членов потока приурочиваются к окончаниям соответствующих лет. Однако зачастую отдельные компоненты потока можно с достаточным основанием рассматривать как равномерно распределенные затраты (поступления) в пределах года. Более точный результат расчета в таких условиях можно получить, приписывая соответствующие величины к серединам годовых интервалов. В связи с этим современная стоимость потока увеличивается в
(1 + у)0’5 раз.
В случаях, когда поток доходов можно описать как постоянную или переменную ренту, расчет N заметно упрощается. Так, если доходы