Конкуренция в российской банковской системе и ее влияние на устойчивость банков

• Автор: Мамонов, Михаил Евгеньевич
• Шифр специальности: 08.00.13
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2014
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 271 с. : ил.

Оглавление
Введение

Глава 1. Конкуренция как отражение рыночной власти банков

1.1 Классификация подходов к оценке уровня конкуренции и рыночной власти банков: микроэкономические и общеотраслевые индикаторы
1.2 Реализация альтернативных подходов к оценке уровня конкуренции и рыночной власти банков на российских данных
1.2.1 Микро уровень: Индекс Лернера «надбавки» к цене кредита и его модификация с учетом специфики российского банковского сектора
1.2.2 От макро к микро уровню: модификация индикатора Буна «эффективной» конкуренции между банками

1.2.3 От макро к микро уровню: Н-статистика Панзара-Росса

1.2.4 От макро к микро уровню: Индекс концентрации банков на рынках платных активов в модификации Бергера-Ханнана
1.2.5 Обобщение результатов расчетов индикаторов конкуренции и рыночной власти банков на общеотраслевом уровне
Глава 2. Моделирование воздействия рыночной власти российских банков на уровни их устойчивости: базовый подход
2.1 Обзор концепций воздействия рыночной власти и устойчивость банков
2.1.1 Концепции линейного и нелинейного воздействия
2.1.2 Объяснение феномена нелинейного воздействия через теорию контрактов
2.2 Методология моделирования
2.2.1 Задача о поиске преобладающего эффекта
2.2.2 Задача о совмещении противоположных эффектов
2.2.3 Критерии поиска оптимальных индикаторов рыночной власти
2.3 Результаты моделирования
2.3.1 Поиск преобладающего эффекта: оценка линейного воздействия рыночной власти на устойчивость банков
2.3.2 Совмещение противоположных эффектов: оценки нелинейного воздействия рыночной власти на устойчивость банков

Глава 3. Моделирование воздействия рыночной власти российских банков на уровни их устойчивости: дополнительные подходы
3.1 Эффективность издержек банков как канал трансмиссии воздействия рыночной власти на устойчивость
3.1.1 Методология моделирования
3.1.2 Результаты моделирования
3.2 Способность экономической политики государства корректировать воздействие рыночной власти на устойчивость банков
3.2.1 Концентрация различных видов собственности в банковской системе и требования ЦБ РФ к минимальному размеру капитала..
3.2.2 Концентрация госбанков и частных банков: приватизировать или не приватизировать?
Заключение
Список литературы
Приложение 1. Вспомогательные расчеты для альтернативных оценок конкуренции и рыночной власти
П1.1 Оценка эмпирического уравнения операционных издержек российских банков: подход стохастической границы эффективности.
П1.2 Уравнение дохода банков и Н-статистика Панзара-Росса
П1.3 Согласованность альтернативных индикаторов рыночной власти банков
Приложение 2. Меры устойчивости банков и результаты их оценок на российских данных
Приложение 3. Микро- и макроэкономические контрольные факторы в эконометрических моделях устойчивости российских банков
П3.1 Выбор контрольных факторов
П3.2 Эффекты контрольных факторов на устойчивость банков
Приложение 4. Результаты оценок линейного воздействия рыночной власти на устойчивость российских банков: решение задачи поиска преобладающего эффекта
Приложение 5. Результаты оценок нелинейного воздействия рыночной власти на устойчивость российских банков: решение задачи совмещения противоположных эффектов
Приложение 6. Связь между индикаторами рыночной власти: Индекс Лернера как отражение Индикатора Буна

Приложение 7. Промежуточные результаты моделирования воздействия рыночной власти на эффективность банков
П7.1 8РА-индексы эффективности и Индекс Лернера: раздельное тестирование факторов гетерогенности связи
П7.2 БТА-индексы эффективности и Индекс Лернера: ключевые характеристики в итоговой модели
П7.3 БРА-индексы эффективности и Индикатор Буна: основные результаты моделирования
П7.4 8РА-индексы эффективности: сравнительный анализ чувствительности к различным индикаторам конкуренции
Приложение 8. Промежуточные результаты моделирования воздействия эффективности банков на уровни их устойчивости
П8.1 8РА-индексы эффективности и подверженность кредитному риску
П8.2 8РА-индексы эффективности и г-индексы устойчивости
Приложение 9. Дополнительные результаты моделирования воздействия рыночной власти банков на уровни их устойчивости: канал эффективности издержек банков
П9Л Подверженность кредитному риску и Индекс Лернера
П9.2 г-индексы устойчивости и Индекс Лернера
Приложение 10. Дополнительные результаты моделирования воздействия рыночной власти банков на уровни их устойчивости: меры экономической политики государства
П10.1 Крупнейшие банки
П10.2 Концентрация на рынках розничных кредитов, корпоративных кредитов и розничных депозитов
П10.3 Требования ЦБ РФ к минимальному капиталу
П10.4 Госбанки и частные банки в России: приватизировать или нет?

Однако, эффект предельных издержек на ROA или долю на рынке может быть и положительным. В этом случае авторы говорят о «конкуренции по качеству»: банки стремятся к более высокому уровню сервиса и чаще обновляют технологии обслуживания клиентов, что требует дополнительных издержек, но способствует притоку новых клиентов. В таких условиях как доля на рынке, так и ROA могут расти — а не сокращаться — в ответ на рост предельных издержек.
Как уже было отмечено выше, во всех кроме одной работ Индикатор Буна рассчитывался на уровне рынка в целом. Лишь Delis (2012) с помощью техники локальной оптимизации параметров регрессионного уравнения, на основе которого оценивается Индикатор Буна, получил значения на уровне отдельных банков в каждый год наблюдений в выборке.
Мы предлагаем альтернативный технике локальной оптимизации подход к определению Индикатора Буна на уровне отдельных банков. Для этого мы ставим вопрос: что определяет гетерогенность эффекта предельных издержек на ROA или долю на рынке? Delis (2012) сознательно уходит от такого вопроса, поскольку не хочет быть зависимым от той или иной функциональной формы уравнения, которую нужно разработать для ответа на него.
С нашей точки зрения, к факторам, обуславливающим гетерогенность эффекта предельных издержек на ROA или долю на рынке следует отнести следующие группы показателей:
1. структура доходов (процентные, т.е. от выдачи кредитов / непроцентные, т.е. от прочей деятельности);
2. структура активов (кредиты / прочие виды активов);
3. структура пассивов (депозиты / прочие привлеченные средства);
4. модель поведения на кредитным рынке (развитие розничного / корпоративного сегментов);
5. капитализация и риски (финансовый рычаг, доля просроченных кредитов в совокупных кредитах);