Мониторинг в системе инструментов воздействия банка России на экономику

• Автор: Гладкова, Татьяна Евгеньевна
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2003
• Место защиты: Санкт-Петербург
• Количество страниц: 175 с. : ил.

ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
Глава I. Методологические принципы мониторинга в деятельности центральных банков в странах с развитой рыночной экономикой

1.1 Сущность мониторинга как системы информационно-аналитической деятельности

1.2. Современные тенденции изменения функции центральных банков и роль

мониторинга

Глава 2. Банк России в условиях рыночных преобразований и роль мониторинга

2.1. Реформирование Банка России и тенденции изменений его функций и инструментов в период перестройки
2.2. Современная роль банковского мониторинга и его задачи, этап надзора за лицензированием кредитных организаций
2.3. Мониторинг как основа совершенствования надзора и оказания регулирующего воздействия
Глава 3. Мониторинг центрального банка как современный инструмент реализации основных функций Банка России в условиях рыночной экономики
3.1. Мониторинг в системе анализа и прогнозирования Банка России
3.2. Методология мониторинга предприятий реального сектора экономики
3.3. Объективная роль мониторинга и его потенциальные возможности в реализации функций Банка России в рыночной экономике
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Перечень использованной литературы
Приложения

ВВЕДЕНИЕ
По мере развития экономики любой страны происходят объективные изменения в содержании отдельных функций и их значения в деятельности центрального банка.
Задачи, которые ставит экономика перед национальной банковской системой и её центральным банком подчас могут превышать границы правового поля, в котором ранее выполнялись традиционные функции. Не случайно экономисты отмечают выход на первое место функции денежно-кредитного регулирования, а в ряде стран обнаруживается желание органов исполнительной власти принять на себя функцию банковского надзора, считая его недостаточно эффективным в рамках традиционной законодательной базы центрального банка.
Отсюда вытекает тенденция передачи данной функции не банковским надзорным органам. Например, такая практика применяется в Дании, Канаде, Норвегии, Швеции и с 1998 года в Великобритании. Другим следствием несовпадения современных задач, которые ставит экономика в развитых странах перед национальной банковской системой и правовым полем центрального банка, можно считать выделение самостоятельной информационно-аналитической деятельности и банковского мониторинга.
В ряде стран как функция национального центрального банка она нашла определенное отражение в законодательстве. Центральный банк обязан публиковать свои решения в одной из центральных газет, наделен значительными правами по доступу к информации коммерческих банков, на базе которой проводит анонимный статистический анализ и представляет информацию в органы государственной власти и международные организации.
Имея, анализируя и публикуя объективную информацию о ситуации в денежно-кредитной сфере, центральный банк может оперативно реагировать на

глобальные и локальные экономические процессы, не дожидаясь назревания критической массы явлений.
Предупреждение и предотвращение накапливания критической массы явлений и негативных обстоятельств на основе постоянного наблюдения составляет цель мониторинга.
Поскольку каждый из методов реализации денежно-кредитной политики в странах с развитой экономикой в настоящее время содержит устойчивые элементы эффекта объявления, публичного выставления, декларирования воздействия центрального банка, банковский мониторинг удачно дополняет указанные методы и превращает информирование всех заинтересованных сторон о принимаемых мерах по денежно-кредитному регулированию в эффективный инструмент современного воздействия на экономику.
Цель и задачи исследования. Целью данного диссертационного исследования является развитие методологии мониторинга денежно-кредитной сферы ЦБ РФ с учетом опыта стран с развитой рыночной экономикой и обоснование рекомендаций по его использованию Банком России в системе инструментов управления экономикой.
В соответствии с поставленной целью в работе были определены следующие задачи, определившие логику диссертационного исследования:
выявить объективную основу функционирования мониторинга центральных банков;
установить содержательные и целевые составляющие мониторинга центрального банка, определить методологические источники его эффективности;
определить принципы мониторинга центрального банка, его содержание и инструменты;
уточнить и систематизировать понятийный аппарат мониторинга Центрального банка РФ;

Комитет по операциям на открытом рынке ФРС (FOMC) проводит заседания восемь раз в год в Вашингтоне и издает директиву для управляющих счетами, состоящую из трех частей.
Часть “А” содержит постановку целей стабилизации: повышение уровня занятости, снижение инфляции, стабильный рост реального объема производства, улучшение платежного баланса.
Часть “В” включает целевые установки по условиям предоставления кредита, размеру процентных ставок и денежных агрегатов М-1 и М-2 на следующий год, начиная с текущего квартала и до соответствующего квартала следующего года.
Часть “С” содержит список краткосрочных задач, которые принимают в расчет наиболее важные события: государственные и религиозные праздники, время уплаты подоходного налога, сезонные изменения спроса и т.д., которым предшествует необычайно значительная утечка наличности со счетов кредитных учреждений.
Какой бы ни была цель, ФРС использует два основных вида операций на открытом рынке.
Во-первых, прямые покупки и продажи, когда ФРС покупает или продает ценные бумаги на открытом рынке без каких-либо обязательств по этим сделкам в дальнейшем.
Во-вторых, соглашения REPO и обратные REPO. В соответствии с соглашением REPO ФРС покупает ценные бумаги у дилера при условии согласия последнего выкупить эти ценные бумаги в определенный срок и по определенной цене. По существу такая операция является ссудой ФРС дилеру, а обратное REPO - ссудой, полученной ФРС от дилера.
Длительность сделок REPO показывает, что ФРС использует их только когда желает временно изменить ресурсы кредитных учреждений на срок менее 15 дней (обычно 7 дней).