Совершенствование механизма управления финансовыми ресурсами малых предприятий

• Автор: Лебедева, Елена Юрьевна
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2013
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 197 с. : ил.

Глава 1. Теоретические и организационно-экономические аспекты формирования и использования финансовых ресурсов малых предприятий

1.1 Понятие финансовых ресурсов, их состав, структура и источники

формирования

1.2 Особенности формирования финансовых ресурсов малых предприятий

1.3 Эффективное использование финансовых ресурсов как основное условие

развития малых предприятий

Глава 2. Современные подходы к формированию механизма управления финансовыми ресурсами малых предприятий: зарубежный и отечественный опыт

2.1 Анализ зарубежного опыта управления финансовыми ресурсами малых

предприятий
2.2 Оценка механизма управления финансовыми ресурсами на российских малых предприятиях

2.3 Совершенствование информационного обеспечения механизма

управления финансовыми ресурсами малых предприятий
Глава 3. Совершенствование механизма управления финансовыми ресурсами малых предприятий
3.1 Методика формирования и использования входящих и выходящих
финансовых ресурсов
3.2 Методика управления финансовыми ресурсами на основе модели точки безубыточности
3.3 Методические рекомендации по управлению финансовыми ресурсами малых предприятий
3.4 Апробация методических рекомендаций по совершенствованию
механизма управления финансовыми ресурсами малого предприятия
Заключение
Список литературы
Приложения

Актуальность темы исследования. Малое предпринимательство в Российской Федерации проходит свое становление, при этом темпы развития национального малого предпринимательства несопоставимы по динамике с развитыми индустриальными и постиндустриальными странами. Доля малых предприятий в составе ВВП России составляет около 15%, в то время как в развитых странах - 50-60%*. Незначительна также доля малого предпринимательства в производственной сфере страны. В 2011 г. из общего количества малых предприятий деятельность в сфере промышленного производства осуществляло лишь 12% 2. В то же время, уровень отрицательных изменений многих показателей деятельности малых предприятий в промышленности в 2011 г. был ниже соответствующих показателей крупных и средних предприятий, что способствовало повышению их обеспеченности собственными финансовыми ресурсами.
Тем не менее в настоящее время существует множество проблем, ограничивающих темпы роста малого предпринимательства в России, связанные с недостаточной государственной поддержкой малого предпринимательства, а также со сложностями нормативно-законодательного и организационно-экономического регулирования. Указанные причины не только существенно влияют на макроэкономические показатели развития малого предпринимательства, но и обусловливают проблемы микроэкономического характера, в том числе связанные с неэффективностью управления его финансовыми ресурсами. На практике это выражается в несбалансированности потоков входящих и выходящих финансовых ресурсов, что способствует росту зависимости от внешних источников, не позволяющей малому предприятию развить внутренние источники финансовых ресурсов, что является основной причиной ухода малых предприятий с рынка на первом году функционирования.
1 Малое предпринимательство в России:-М.: Росстат, 2011. С. 156-157.

Учитывая, что малые предприятия более чем на 45-65% формируют поток входящих финансовых ресурсов за счет операционной деятельности и практически не имеют возможности для диверсификации деятельности за счет инвестиционных и финансовых проектов, вопросы качества и результативности принимаемых решений в основной деятельности оказывают существенное влияние на их финансовое состояние. В этой связи эффективное управление финансовыми ресурсами малых предприятий становится одним из главных аспектов их успешного функционирования.
Вопросы современной теории и методологии, касающиеся управления финансовыми ресурсами малых предприятий, не в полной мере разработаны. Кроме того, большинство предлагаемых методик не учитывает специфики ограниченных возможностей малых предприятий, в результате чего они имеют слабое практическое воплощение. Сложность заключается не только и не столько в практической реализации, а, в первую очередь, в понимании методики и построения ее алгоритма, поскольку, как правило, они рассчитаны на определенный, весьма высокий уровень знаний в области финансового менеджмента, что слабо коррелируется с практикой управления финансовыми ресурсами малого предприятия. Поэтому потребности среды малого предпринимательства в эффективных и доступных инструментах управления финансовыми ресурсами остаются достаточно высокими, чем и обусловлена актуальность выбранной темы диссертационной работы и своевременность ее глубокого исследования.
Степень разработанности проблемы. Вопросам общей теории финансов и финансовых ресурсов государственного и частного сектора посвящены труды отечественных ученых: В.М. Родионовой, А.Г. Грязновой, О.В. Ефимовой, М.В. Мельник, А.Д. Шеремета, В.М. Романовского, Л.А. Дробо-зиной, Г.Б. Поляка, В.В. Ковалева, Т.В. Воронченко и др.; и зарубежных - Б. Мандельброта, Р.Л. Хадсона, Д.Л. Ливингстона, Т. Гроссмана, С. Фишера, Р. Дорнбуша, Р.Родригеса, Р. Коха, Д. Маршала и др.
Несмотря на то, что вопросы управления финансовыми ресурсами

финансированы и приняты к практической реализации, если это позволяют сделать наличные объемы собственных инвестиционных ресурсов предприятия, иначе банк не получит выручку от реализации своего товара (кредитов).
Как уже отмечалось, в настоящее время основным критерием оценки внутреннего финансового состояния малого предприятия является получение максимума собственной реализованной прибыли. По нашему мнению, практическое применение указанного критерия ограничено. В частности, его можно использовать лишь в ситуации, когда предложенная производственная программа не превышает объема и структуры платежеспособного спроса на продукцию, работы, услуги. Если же рыночный спрос и его структура заданы и подлежат обязательному удовлетворению, то указанная программа становится константой. В такой ситуации речь может идти лишь о минимизации текущих (эксплуатационных) затрат, т.е. об удовлетворении указанного спроса по объему и структуре с наименьшей себестоимостью товара. Поэтому показатели внутренней нормы прибыли, индекса рентабельности в данном случае не имеют смысла, хотя минимизация себестоимости при заданном объеме производства, товара и выручки соответствует максимизации собственной реализованной прибыли.
При расчете перечисленных показателей последователи западной экономической школы никак не учитывают платежеспособного спроса на готовую продукцию, определяемого ограниченностью инвестиций предприятий-потребителей этой продукции, что делает некорректным дисконтирование капитала, полученного при абстрагировании от объемов и структуры указанного спроса.
На наш взгляд, экономисты и отечественной, и западной школ не учитывают не только структуру финансовых ресурсов, но и различную скорость кругооборота и оборота этих ресурсов в различных отраслях рыночной экономики. Например, на подрядных предприятиях отрасли «капитальное строительство» указанный кругооборот осуществляется в течение не-