Совершенствование системы финансового планирования и контроля в организациях

• Автор: Оганян, Микаел Шагенович
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2014
• Место защиты: Екатеринбург
• Количество страниц: 190 с. : ил.

Оглавление
Введение

1 Сущность и принципы финансового планирования в организациях

1.1 Сущность планирования и роль финансового планирования в деятельности организаций

1.2 Системы финансового планирования в организациях

1.3 Принципы финансового планирования и контроля организаций

2 Методики финансового планирования и контроля в организациях

2.1 Современные взгляды на инструменты и показатели финансового планирования и контроля в организациях
2.2 Методика разработки и внедрения системы финансового планирования и контроля на стратегическохМ и тактическом уровнях управления
2.3 Методика разработки и внедрения системы финансового планирования и контроля на оперативном уровне управления
3 Анализ систем финансового планирования и контроля организаций Свердловской области и апробация авторской методики на них
3.1 Анализ системы финансового планирования и контроля унитарных предприятий на примере МУП «Водоканал»
3.2 Анализ систем финансового планирования и контроля хозяйственных обществ на примерах ЗАО «Уралмаш - Буровое оборудование», ООО Уральская машиностроительная корпорация «Пумори» и ООО Концерн «Калина»
3.3 Результаты апробации авторской методики финансового планирования и контроля в организациях
Заключение
Список использованных источников
Приложения
Введение
Актуальность темы исследования
С переходом к рыночной экономике российские компании остро столкнулись с проблемой неэффективного управления. Советская система хозяйствования не была ориентирована на повышение конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности предприятий, стратегические решения принимались государственными органами.
Таким образом, оказавшись в условиях свободной конкуренции и открытых границ, многие предприятия не смогли реализовать свой потенциал. Для эффективного управления им не хватало четкого представления о целях развития и путях их достижения, а также сказывалось отсутствие опыта самостоятельного планирования финансово-хозяйственной деятельности и соответствующе выстроенной системы управления.
Актуальность темы исследования обусловлена низким качеством финансового управления российских компаний, что в свою очередь зачастую является одним их факторов, обосновывающих их слабую конкурентоспособность в сравнении с их зарубежными аналогами.
Многие российские компании не имеют стратегии развития бизнеса, ограничиваясь лишь наличием планов на текущий год. Те решения, которые в текущей ситуации кажутся правильными, без прогноза на более длительную перспективу, в итоге зачастую приводят к банкротству предприятий.
Те же компании, которые внедрили у себя системы финансового планирования и контроля, сталкиваются с проблемами их функционирования и максимизации эффекта от внедрения. Таким образом, складывается обширное поле для исследований финансового планирования и контроля, выявления путей повышения эффективности их функционирования.
Тема работы тем более актуальна для современной российской действительности в связи с появлением определенной стабильности
отечественной экономики в последние десять лет. В связи с этим можно более точно планировать будущее бизнеса на средне и долгосрочную перспективу.
Целыо исследовании является разработка комплексного механизма финансового планирования и контроля в организациях для повышения качества и эффективности их управления.
Для достижения цели были поставлены и решены следующие задачи:
- рассмотреть и систематизировать теорию и методики финансового планирования и контроля в организациях, предлагаемых российскими и зарубежными учеными,
- разработать авторскую методику финансового планирования и контроля, позволяющую прогнозировать финансово-хозяйственную деятельность на стратегическую перспективу и краткосрочный период на основе комплексного подхода,
- провести анализ практики финансового планирования и контроля на предприятиях различных отраслей и выявить проблемы,
- апробировать авторскую методику на анализируемых предприятиях и выявить эффективность предложенного механизма.
Предметом исследования являются экономические отношения по поводу финансового планирования и контроля между собственниками и менеджерами, возникающие в процессе управления хозяйствующим субъектом.
В качестве объекта исследования выступали крупные неитегрированные и моноотраслевые интегрированные организации (в составе которых представлены предприятия преимущественно одной отрасли) Уральского региона различной правовой формы и отраслевой принадлежности.
Методической и информационной базой исследования являются труды отечественных и зарубежных ученых в области финансов предприятий, финансового менеджмента, стратегического и оперативного управления предприятиями и контроллинга.
Проблемы, поднятые в диссертационном исследовании, изучали такие зарубежные ученые, как Р. Брейли, 10. Бригхем, Я. Вильд, Л. Гапенски, А. Дайле,

которой компания должна стремиться. Показателями эффективности бизнеса выступают коэффициенты рентабельности (продаж, инвестиций, активов и т. д.). В последующем осуществляется контроль над исполнением данных показателей.
На тактическом уровне (период от 1 до 5 лет) планирования в качестве целевых нормативов по различным аспектам финансовой деятельности предприятия, по мнению академика Лукасевича И. Я., могут быть установлены:
1) соотношение долга и собственного капитала (долга и выручки, долга и EBITDA),
2) коэффициент дивидендных выплат (или реинвестирования прибыли),
3) минимальный уровень различных показателей рентабельности,
4) минимальная доля ликвидных активов, обеспечивающих текущую платежеспособность предприятия,
5) предельный уровень финансовых рисков для различных видов деятельности и т. п. [81, с. 229]
Текущее финансовое планирование и контроль предприятия осуществляются в непосредственной связи с планированием и контролем его производственной, инвестиционной и коммерческой деятельности. Основным методом на данном уровне является бюджетирование. Основной формой выступают различные виды бюджетов.
Хотя академик Лукасевич И. Я. и связывает уровни планирования через аналогичные последовательные показатели (что очень важно для комплексности и системности методики планирования), он не встраивает в систему финансового планирования инвестиционные проекты компании, несмотря на то, что планирование и контроль по целевым показателям в бизнес-планах имеют свою специфическую систему показателей.
В частности, имеются в виду традиционно рассчитываемые для инвестиционных проектов индекс доходности (PI), чистая дисконтированная стоимость (NPV), внутренняя норма доходности (IRR), срок окупаемости и т.д. Установление целевых показателей бизнес-планов, их координация с показателями на всех уровнях планирования и оценка выполнения должны