Повышение качества жилищных условий населения на основе развития ипотечного кредитования

• Автор: Афанасьев, Иван Анатольевич
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2012
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 184 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ

Глава 1. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ И

ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ СИСТЕМЫ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИИ

1.1. Императивы повышения качества жилищных

условий населения

1.2. Эволюция ипотечного кредитования в России

Выводы по главе

Глава 2. РАЗВИТИЕ МЕТОДИЧЕСКОЙ БАЗЫ

ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ

2.1. Распространение стандартов ипотечного
кредитования
2.2. Совершенствование методических основ риск-
менеджмента ипотечного кредитования
Выводы по главе
Глава 3. РАЗВИТИЕ МЕТОДИЧЕСКОГО ОБЕСПЕ-
ЧЕНИЯ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ИПОТЕЧНОЙ ПОЛИТИКИ
3.1. Формирование системы целевых ориентиров и
ограничений государственных программ стимулирования ипотеки
3.2. Совершенствование инфраструктуры информационного пространства ипотеки
Выводы по главе
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы диссертации. Рыночные преобразования социально-экономической системы требуют пересмотра роли государства, в частности, в жилищно-социальной сфере, инвестиционных процессах и финансово-кредитной системе. Разрушение сложившихся механизмов обеспечения граждан жильем надлежащего качества существенно ухудшило доступность жилья для ряда категорий граждан, понизило степень их социальной защищенности. В этой связи встает проблема поиска неинфляционных экономических механизмов, способных обеспечить воспроизводство основных фондов и решение жилищного вопроса, не подавляя структуру естественных стимулов хозяйственных агентов. В странах с развитой рыночной экономикой таким инструментом служит система ипотечного кредитования, которая обеспечивает трансформацию частных сбережений в инвестиционные ресурсы и активизацию конечного потребительского спроса, сглаживание конъюнктурных колебаний и стабилизацию рынков, надежность и ликвидность инвестиционных вложений в реальный сектор экономики и устойчивое экономическое развитие.
Механизмы ипотечного кредитования, сформировавшиеся в Российской Федерации в переходный период, не способствуют социально-экономическому развитию, повышению качества жилищных условий широких слоев населения. Причина этого - высокая стоимость ипотечных кредитов, недоступность их для большей части населения в силу недостатка долгосрочных ресурсов у кредитных организаций и неразвитости инфраструктуры ипотечного рынка.
Выбор принципиальной модели ипотечного кредитования реализуется в конкретных механизмах и мероприятиях со стороны государства. Поэтому особого внимания заслуживает разработка и подготовка рекомендаций по их внедрению в практику хозяйствования и управления.

Необходимость обоснования целенаправленной деятельности государства на различных уровнях власти по формированию отвечающей приоритетам социально-экономического развития Российской Федерации модели хозяйственных отношений на ипотечном рынке и методов его регулирования обусловила актуальность выбора темы диссертации.
Степень разработанности проблемы. Проблема повышения качества жизни населения рассматривается в науке в рамках различных направлений. Общая теория качества жизни на современном этапе ее развития сформирована в трудах A.B. Абрамова, Б.И. Герасимова, Е.И. Капустина, Б.Н. Кузыка, А.Г. Медведева и других отечественных и зарубежных ученых.
Проблемам жилищного аспекта качества жизни посвящены работы
A.Г. Алыневских, Е.Н. Барановой, A.A. Батяева, И.А. Болдыревой,
B.Д. Ворфоломеева, Л.Ю. Грудцына, Е.В. Глухова, В.В. Зотова, В.И. Жукова, Г.В. Жуковой и др.
Значительный вклад в описание социально-экономической инфраструктуры решения жилищных проблем внесен различными отечественными и зарубежными учеными, включая работы Е.Ф. Петровой, М.Д. Шапиро, P.A. Мартусевича, Д.Ю. Хомченко, В.В. Адрианова,
Э.Н. Аскерова, Д.П. Гордеева, Р.В. Зайцева, И.В. Колесникова, Т.Б. Лыковой, В.Ю. Прокофьева, А.Ю. Родионова, М.С. Румянцевой, Т. Бесли, М. Болеат, Д. Виттаса, М. Ли, Й. Монсека, Д. Даймонда, Б. Рено, Ф.Уитта, Т.С. Стейнметца, Р. Страйка и др.
Информационное обеспечение процесса распространения лучших практик в различных отраслях экономики рассматривалось в трудах Г.И. Элькина, В.В. Трейера, М.И. Ломакина, A.B. Докукина, A.B. Балвановича и других специалистов этой области.
Однако при несомненной значимости приведенных работ необходимо актуализировать изучение ряда вопросов, касающихся особенностей влияния механизмов экономической регуляции, государственного стимулирования и информационного обеспечения ипотечного кредитования на решение

ресурсов для ипотечного кредитования. На практике широко распространены одноуровневая и двухуровневая модели.
Одноуровневая модель содержит в себе элемент рефинансирования: выдаваемые ипотечные кредиты формируют покрытие закладных листов. В то же время, поскольку активы остаются на балансе банка, и банк продолжает нести риски, полного рефинансирования не происходит.
Двухуровневая модель ипотечного рынка, в рамках которой первичные права требования по ипотечным кредитам объединяются в пулы и рефинансируются специализированным ипотечным оператором (агентством) на вторичном рынке ипотечных кредитов. Сформированные пулы обеспеченных ипотекой активов рефинансируются либо путем переуступки права участия (доли) в таких пулах, либо путем эмиссии ипотечных ценных бумаг, обеспеченных такого рода активами.
Масштабы деятельности операторов американского ипотечного рынка достигаются благодаря низким барьерам регулирования общей ликвидности и государственным гарантиям. Кроме того, секьюритизированные активы вообще не учитываются на балансе и поэтому практически не влияют на показатели достаточности капитала. Благодаря эффекту масштаба стоимость капитала для финансирования ипотечного кредитования относительно «безрисковой» процентной ставки (доходности государственных ценных бумаг) в американской модели ниже, чем в европейской.
Если сравнивать степень государственного воздействия в США и европейских странах, то можно сделать вывод о том, что в американской системе ипотечного кредитования нормативное регулирование деятельности ипотечных институтов заменяется государственными гарантиями и поддержкой.
В европейских странах, напротив, механизмы государственной поддержки ограничены, и отсутствие государственных гарантий компенсируется более жесткими нормативами, устанавливаемыми для кредитных организаций. Под влиянием факторов конвергенции в