Конкурентоспособность российского банковского сектора в условиях либерализации рынка банковских услуг

• Автор: Луговцов, Роман Юрьевич
• Шифр специальности: 08.00.01
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2006
• Место защиты: Екатеринбург
• Количество страниц: 165 с. : ил.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К СИСТЕМЕ ФАКТОРОВ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА

1.1. Теоретико-методологические основы анализа

КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА

1.2. Факторы конкурентоспособности банковского сектора в условиях

ЛИБЕРАЛИЗАЦИИ РЫНКА БАНКОВСКИХ УСЛУГ

2. БАНКОВСКИЕ ПЗИ КАК ОСНОВА ФИНАНСОВОЙ ЛИБЕРАЛИЗАЦИИ В ТРАНСФОРМАЦИОННЫХ УСЛОВИЯХ

2.1. Особенности прямого зарубежного инвестирования в банковский сектор

2.2. Тенденции размещения банковских ПЗИ в странах с трансформационной экономикой

3. ВЛИЯНИЕ СОБСТВЕННОСТИ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТОРОВ В РОССИЙСКОМ БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ НА ЕГО

КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬ

3.1. Эволюция и текущие проблемы российского банковского сектора

3.2. Участие иностранного капитала и факторы его привлечения в РОССИЙСКИЙ БАНКОВСКИЙ СЕКТОР
3.3. Оценка эффектов банковских ПЗИ на конкурентоспособность
РОССИЙСКОГО БАНКОВСКОГО СЕКТОРА
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ

Актуальность темы исследования. Глобализация международной финансовой системы стала одной из главных тенденций в развитии мировой экономики последних десятилетий. Переход к свободному формированию валютных курсов, либерализация в сфере регулирования прямых и портфельных международных инвестиций, развитие телекоммуникационных технологий, повышение транспарентности компаний-эмитентов вызвали значительный рост движения капиталов, существенно превышающий увеличение объемов традиционной международной торговли. Все большая взаимозависимость и интегрированность финансовых систем отдельных государств стала зримым результатом процессов экономической глобализации.
Либерализация валютного законодательства в России (2003 г.) создала условия для выхода отечественных предприятий на международные рынки заимствований и, вместе с тем, потребовала серьезных шагов в дальнейшем реформировании российской банковской системы в направлении полноценного включения ее в мировое финансовое сообщество.
В настоящее время банковская система России находится в состоянии достаточно быстрого роста. Справившись с последствиями финансового кризиса 1998 г., банки наращивают объемы операций, предлагают новые виды продуктов и услуг, диверсифицируют свою деятельность.
Однако по сравнению с ведущими западными банками российские банки пока находятся на начальном этапе своего развития. Об этом свидетельствуют размеры базового капитала, а также величина банковских активов и объемов кредитования по отношению к ВВП, значительная фрагментарность банковской системы в сочетании с высокой концентрацией доли рынка у Сбербанка, практически полностью контролируемого государством, недостаточная транспарентность российских банков и высокие риски ведения банковской деятельности.
Современное положение банковской системы России приводит к осознанию значимости такой характеристики банков и банковского сектора в целом, как их конкурентоспособность, что, в свою очередь, усиливает потребность в анализе и систематизации факторов, обеспечивающих конкурентоспособность российского банковского сектора в условиях дальнейшей либерализации рынка банковских услуг.
Между тем, до сих пор четко не выявлены преимущества того или иного вида финансовых посредников с точки зрения структуры банковской системы. Сохраняют всю свою актуальность вопросы скорости и глубины проникновения иностранных банков на российский рынок банковских услуг, а в этой связи оценка масштабов прямых зарубежных инвестиций в качестве фактора конкурентоспособности российских банков.
Разработка теоретических основ повышения конкурентоспособности российских банков на основе оптимизации участия иностранного капитала в российском банковском секторе позволит, таким образом, сформулировать практические рекомендации по росту капитализации и достижению устойчивой рентабельности банков, совершенствованию корпоративного управления, достижению необходимой прозрачности структуры собственности и финансовой информации. В свою очередь, это ускорит формирование банковской системы, адекватной потребностям экономического роста нового типа, процесс интеграции российской банковской системы в мировое финансовое сообщество.
Степень разработанности проблемы. В настоящее время существует относительно небольшое количество работ, главным образом, зарубежных авторов, рассматривающих роль прямых зарубежных инвестиций в повышении эффективности функционирования банковского сектора. В частности, в исследованиях П.Бодино, A.B.Верникова, А.Герреро, Л.Голдберга, Г.Кларка, С.Клэссэнса, Д.Саймона, С.Санчеса, Д.Фокарелли рассматриваются эффекты от прямых зарубежных инвестиций в условиях переходных экономик.

Обобщенные в таблице данные многочисленных исследований свидетельствуют о том, что банковские ПЗИ оказывают воздействие на конкурентоспособность банков как прямо (через структуру собственности), так
# и опосредованно - через влияние на остальные факторы эффективности. Правомерно, следовательно, в силу особой значимости фактора наличия иностранного инвестора в собственности банка, включение в структуру системы факторов конкурентоспособности прямых зарубежных инвестиций в банковский сектор (собственности зарубежных инвесторов).
Более того, специфические эффекты, продуцируемые прямыми зарубежными инвестициями в банковский сектор (о которых речь пойдет
• подробно в следующей главе), позволяют представить банковские ПЗИ в качестве интегративного фактора, значимо влияющего на все остальные
* факторы повышения конкурентоспособности. Значимость его особенно велика
в условиях растущей либерализации рынка банковских услуг, что имеет место в современной российской экономике (см. рис.З).
Факторы конкурентоспособности банковского сектора
Структура
собственности
Структура ка літала
Рыночная
концентрация
Слияния II поглощения
Р.тшер
банка
Чтлнальтя
сеть
Регулирование
банковской
деятельности
ПЗІІ в банковский сектор
Воэра стающая либерализация рынка банковских услуг
Рис. 3. Банковские ПЗИ как интегративный фактор конкурентоспособности банков