Кредит в условиях цикличности экономического развития

• Автор: Бураков, Дмитрий Владимирович
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2013
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 202 с. : ил.

Оглавление
Введение
Глава 1. Теоретические основы взаимосвязи кредита и цикличности экономического развития

1.1. Взаимосвязь кредита и цикличности экономического развития

1.2. Эволюция представлений о динамике движения кредитных потоков

1.3. Определение и содержание кредитной цикличности

Глава 2. Структура и факторы кредитной цикличности

2.1. Структура кредитных циклов и её элементы

2.2. Факторы цикличности движения кредитных потоков

Глава 3. Особенности развития кредита на фазах подъема и спада

3.1. Показатели и индикаторы перехода динамики кредита от одной фазы к другой
3.2. Специфика развития кредита на различных стадиях
3.3 Капитальный буфер как инструмент регулирования кредитных циклов ..
Заключение
Библиография
Приложение 1. Основные направления анализа кредитных циклов
Приложение 2. Циклы корпоративного кредитования в США
Приложение 2.1. Динамика кредитных вложений в США, 1984-2012гг
Приложение 2.2. Динамика просроченной задолженности по корпоративному ссудному портфелю США, 1987-2012гг
Приложение 3. Циклы корпоративного кредитования в Польше, 2000-2012гг.
Приложение 4. Циклы корпоративного кредитования в Великобритании, 2000-2011гг

Приложение 5. Циклы корпоративного кредитования в Италии, 2000-2011гг.
Приложение 6. Циклы корпоративного кредитования в Германии, 1999-2011гг
Приложение 7. Циклы корпоративного кредитования во Франции, 1994-2011гг
Приложение 8. Циклы корпоративного кредитования в Норвегии, 1996-2011гг
Приложение 9. Циклы корпоративного кредитования в Финляндии, 1999-2012гг
Приложение 10. Циклы корпоративного кредитования в Швеции, 1997-2012гг
Приложение 11. Циклы корпоративного кредитования в Индии, 2000-2011гг.
Приложение 12. Циклы корпоративного кредитования в Малайзии, 1998-2011гг
Приложение 13. Циклы корпоративного кредитования в Турции, 2002-2011гг.
Приложение 14. Циклы корпоративного кредитования в Бразилии, 2001-2009гг.
Приложение 15. Циклы корпоративного кредитования в Южной Кореи, 1998-2011 гг
Приложение 16. Циклы корпоративного кредитования в Мексике, 2001-2011гг.
Приложение 17. Циклы корпоративного кредитования в Португалии, 2001-2011гг
Приложение 18. Циклы корпоративного кредитования в России, 2005-2012гг.
Приложение 19. Зависимость темпов роста конечного потребления домохозяйств от темпов роста реальных располагаемых доходов населения, Россия, 2001-2011гг

Приложение 20. Зависимость темпов роста конечного потребления домохозяйств от темпов роста потребительского кредитования, Россия, 2001-2011 гг
Приложение 21. Соотношение темпов роста совокупного корпоративного
ссудного портфеля и портфеля по срочности от 1 года до 3 лет, РФ, 2004-2012 гг
Приложение 22. Соотношение темпов роста совокупного корпоративного
ссудного портфеля и портфеля по срочности до 1 года, РФ,2003-2012гг
Приложение 23. Соотношение темпов роста совокупного корпоративного
ссудного портфеля и портфеля по срочности до 180 дней, РФ, 2003-2012гг
Приложение 24. Зависимость темпов роста корпоративного ссудного портфеля от темпов роста портфеля со срочностью до 180 дней, в %, РФ, 2004-2012гг
Приложение 25. Зависимость темпов роста корпоративного ссудного портфеля от темпов роста портфеля со срочностью до 1 года, в %, РФ, 2004-2012гг
Приложение 26. Зависимость темпов роста корпоративного ссудного портфеля от темпов роста портфеля со срочностью от 1 года до 3 лет, в %, РФ, 2004-2012 гг.

Приложение 27. Индекс краткосрочной/среднесрочной реструктуризации, в %, РФ, 2004-2012гг
Приложение 28. Индекс долгосрочной/среднесрочной реструктуризациии, в %, РФ, 2004-2012гг
Приложение 29. Методика анализа и мониторинга циклического развития
корпоративного кредита на макроэкономическом уровне

учитывается функция сбережения - та часть дохода, которая направляется в банк и трансформируется в инвестиции предпринимательского сектора.
С точки зрения Р. Хоутри, толчком, который разорвет данную цепь и запустит механизм кризиса и спада, является сокращение кредитного предложения, по всей вероятности формирующегося ввиду стремления банковских организаций сохранить процентный доход, ввиду растущей инфляции, путем увеличения ставки процента на. Иначе «если бы не произошло ограничения кредита, то активная фаза торгово-промышленного цикла могла бы продолжаться безгранично (конечно, ценой неограниченного роста цен и отказа от золотого стандарта)».
Оживление с точки зрения Р. Хоутри может быть достигнуто за счет расширения кредита, путем снижения учетной ставки и «вливания» средств Центрального банка путем операций на открытом рынке. Вопрос о пессимистических ожиданиях участников торговых отношений, реакция на неопределенность со стороны банковских агентов не находит у него должного отражения, т.к. по его мнению «невозможность способствовать оживлению с помощью дешевых денег является редким случаем».
Начиная с конца 30-х годов минувшего столетия начинается т.н. эра «забвения» в отношении феномена кредитного цикла. Экономисты в основном сосредоточили свое внимание на построении математических моделей, которые основными субъектами учитывали полностью рациональных, максимизирующих доход кредиторов и заемщиков. В то же время, финансовая система США была достаточно жестко зарегулирована, с большим количеством правовых запретов, которые «эффективно» выполняли свою роль в обеспечении замедления темпов финансовой активности. В это время консервативные банки доминировали в корпоративном и потребительском секторах кредита. Один из историков называет середину XX века в США «эрой 20-процентных начальных платежей по
25 НаМтеу КЮ. Тга(1е апс) сгесШ. Ьопс1оп, 1928. Р. 98.
26 НаИгеу И.О. Тгас1е апс! сгесШ:. Ьопёоп, 1928. Р. 102.