Моделирование и оптимизация условий и структуры банковского кредита

• Автор: Филиппова, Ирина Юрьевна
• Шифр специальности: 08.00.13
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2012
• Место защиты: Кисловодск
• Количество страниц: 133 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
Введение
ГЛАВА 1. МОДЕЛИ И МЕТОДЫ КОЛИЧЕСТВЕННОГО АНАЛИЗА КРЕДИТНЫХ ОПЕРАЦИЙ
1Л. Необходимость и сущность кредита. Функции и законы кредита. Формы и виды кредита
1.2. Кредитный и процентный риски. Понятие и критерии кредитоспособности клиента
1.3. Виды процентных ставок
1.4. Наращение и дисконтирование по простым и сложным процентным ставкам. Погашение ссуды в рассрочку
1.5. Функции полезности и измерение степени неприятия риска
ГЛАВА 2. МОДЕЛИРОВАНИЕ И ОПТИМИЗАЦИЯ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ ПО КРЕДИТУ
2.1. Экономико-математическая модель оптимальной процентной ставки по кредиту
2.2. Моделирование и анализ оптимальной
ссудной процентной ставки в стохастических условиях
2.3. Оптимальные кредитные контракты с корректируемой процентной ставкой, максимизирующие ожидаемую полезность заемщика
ГЛАВА 3. ОПТИМАЛЬНАЯ СТРУКТУРА КРЕДИТОВАНИЯ ФИРМЫ НЕСКОЛЬКИМИ БАНКАМИ, ОБЛАДАЮЩИМИ РАЗЛИЧНОЙ РЫНОЧНОЙ ВЛАСТЬЮ
3.1. Экономико-математическая модель кредитования с учетом взаимозависимых отношений банка и фирмы
3.1.1. Эффективная координация мелких кредиторов

3.1.2. Неэффективная координация мелких кредиторов
3.2. Оптимальная структура кредита
3.2.1. Оптимальная структура кредита при
наличии эффективной координации мелких кредиторов
3.2.2. Оптимальная структура кредита при неэффективной координации мелких кредиторов
3.3. Соотношение между оптимальным размером кредита, полученного от крупного кредитора, и стоимостью обеспечения кредита
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ЛИТЕРАТУРА
ПРИЛОЖЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Кредит является существенным условием и предпосылкой развития современной экономики, неотъемлемым элементом экономического роста. Кредит оказывает активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, т.е. превращения ее в дополнительные производственные фонды. Кредитор передает заемщику ссуженную стоимость не как сумму денег, а как возрастающую стоимость, которая возвращается к нему с приращением в виде ссудного процента. Заемщик же полученные средства должен использовать таким образом, чтобы с их помощью можно было не только обеспечить непрерывность производства, но и создать новую стоимость, достаточную, чтобы рассчитаться с кредитором -возвратить ему первоначально авансированную сумму и уплатить ссудный процент. Кредит, таким образом, способствует непрерывности, ускорению и расширению производства и реализации продукции.
В условиях современной России, когда ставка рефинансирования уменьшается, а фондовый рынок весьма далек от совершенства и характеризуется нестабильностью и низкой доходностью, кредитование становится основным источником дохода для большинства банков. Однако увеличение объемов кредитования сопровождается, как правило, ростом дебиторской задолженности. Это выдвигает в ряд фундаментальных задач кредитного учреждения разработку эффективных методов управления кредитным и процентным рисками и определение оптимальных ставок кредитования и размеров кредита.
В настоящее время многие фирмы прибегают для финансирования инвестиционных проектов к кредитам, получаемым от нескольких банков, часть которых находятся в достаточно тесных отношениях с заемщиком, позволяющих банку проводить эффективный мониторинг финансового

Ссуда с периодическим увеличением взносов. В этом варианте ипотеки задается последовательность размеров взносов. Пусть увеличение взносов происходит через равные интервалы времени т. В пределах каждого интервала взносы постоянны. Очевидно, что для полной сбалансированности схемы размер последнего взноса не задается, он определяется по сумме остатка задолженности.
Пусть К1

Современная стоимость непокрытой взносами задолженности на начало последнего периода составляет Ж = 0-0, откуда получаем размер взносов в последнем периоде ипотеки
1.5. Функции полезности и измерение степени неприятия риска
Отношение людей к риску различается. Некоторые люди не приемлют риск, другие относятся к нему нейтрально, а некоторые любят риск. Человек, который, не расположен к риску (отвергает риск), при одном и том же ожидаемом значении дохода предпочитает определенный установленный доход доходу, связанному с риском. Такие люди отличаются уменьшающейся предельной полезностью дохода. Неприятие риска в основном характерно для людей. Таким образом, для нерасположенного к риску индивидуума полезность определенного дохода х выше, чем ожидаемая полезность неопределенного дохода, связанного с риском, при одинаковом ожидаемом значении:
Щх) > Е[1Г(х)]