Бухгалтерский учет инвестиций в акции

• Автор: Новикова, Елена Вячеславовна
• Шифр специальности: 08.00.12
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 1999
• Место защиты: Санкт-Петербург
• Количество страниц: 183 с.

ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение
1. Экономический, правовой, организационный аспекты инвестирования в акции и их влияние на организацию бухгалтерского учета
1.1. Возможности и риски, связанные с инвестированием
в акции
1.2. Технология проведения операций по приобретению акций
2. Бухгалтерский учет операций по приобретению акций
2.1. Классификации финансовых вложений в акции
2.2. Оценка финансовых вложений в акции и их отражение в отчетности инвестора
2.3. Формирование и использование резерва под обесценение вложений в акции
3. Бухгалтерские подходы к консолидации отчетности
3.1. Анализ формирования показателей консолидированной отчетности по российским стандартам
3.2. Бухгалтерские подходы к составлению консолидированной отчетности в международной практике
Заключение
Список использованной литературы
Приложения
ВВЕДЕНИЕ
С развитием акционерных обществ, активно эмитирующих ценные бумаги, предприятия получили широкие возможности по вложению средств в акции других предприятий. Интерес к ним объясняется, как способностью удовлетворять классическим инвестиционным целям (сохранение капитала; получение процента (дивиденда); обеспечение прироста капитала на основе роста их курсовой стоимости), так и тем, что акция, предоставляя право на часть собственности инвестируемого предприятия, дает реальную власть. Приобретая более 20 процентов голосующих акций предприятия-объекта инвестиций, предприятие-инвестор получает возможность оказывать влияние или даже осуществлять контроль над его финансовой и оперативной деятельностью с целью получения выгоды, как финансового, так и нефинансового характера.
Достижение контроля над акционерным обществом и включение в корпоративную группу путем приобретения пакета его голосующих акций - одна из наиболее перспективных тенденций развития российского бизнеса. Процесс создания корпоративных групп, называемых за рубежом концернами или холдингами, экономически обоснован, поскольку открывает широкие возможности для проведения операций, направленных на экономию финансовых ресурсов, оптимизацию налогообложения, координацию финансовых и материальных потоков в масштабах группы, способствует успешному освоению внутренних и внешних рынков. Общества, входящие в группу, получают возможность расширить сферу своей деятельности, развить деловые связи, существенно

увсличить свою экономическую «массу», поднять рентабельность и технологический уровень производства, приобрести кредитные и иные преимущества в конкурентной борьбе.
Все эти изменения, происходящие в экономической жизни предприятий, должны найти адекватное отражение в методологии и практике бухгалтерского учета на предприятиях Российской Федерации.
За последние годы методика формирования данных бухгалтерской отчетности в части финансовых вложений развивалась по мере совершенствования общих представлений об учете и разработки основ законодательства, отвечающих условиям становления рыночной экономики и развития бизнеса.
В бухгалтерской литературе появилось значительное число публикаций, в которых рассматриваются вопросы учета и анализа финансовых вложений в ценные бумаги, в том числе и в акции, формирования данных отчетности предприятия-инвестора и группы взаимосвязанных организаций. Авторами таких работ, в частности, являются А.С.Бакаев, Ю.А.Данилевский, В.В.Коватев,
Н.П.Кондратов, Э.И.Крылов, А. Д. Ларионов, В. Д.Новодворский,
О.М.Островский, В.Ф.Палий, В.В.Патров, Н.В.Родителева,
Н.Н.Селезнева, О.В.Соловьева. А.Д.Шеремет, Л.З.Шнейдман. Однако многие публикации, предоставляя возможность познакомиться с международной практикой учета финансовых вложений в акции, правилами ведения бухгалтерского учета профессиональными участниками рынка ценных бумаг, не оказывают влияние на уровень разработок отдельных теоретических и практических аспектов методики отечественного бухгалтерского учета по этой теме для другой категории участников рынка ценных

«Долгосрочные финансовые вложения» в разрезе каждого предприятия, участником которого он является; в бухгалтерской отчетности - по статьям «Инвестиции в дочерние общества», «Инвестиции в зависимые общества». Для обобщения информации обо всех видах расчетов предприятия-инвестора со своими дочерними и зависимыми предприятиями открывается счет 78 «Расчеты с дочерними (зависимыми) обществами». Доход от инвестиций в дочерние и зависимые предприятия в виде дивидендов учитывается отдельно от инвестиций по дебету указанного счета, субсчетам 78-1 «Расчеты с дочерними обществами», 78-2 «Расчеты с зависимыми обществами» и кредиту счета 80 «Прибыли и убытки» с даты их объявления инвестируемыми предприятиями.
В консолидированной отчетности не используется подход «дивиденд на инвестиции», поскольку может позволить директорам контролируемых предприятий «расчетливо» создавать «скрытые резервы» [Taylor, с.76]. Здесь используется другой подход, не позволяющий манипулировать дивидендами, в основе которого положена формула «прибыль на инвестиции» [Taylor, с.77]. Согласно этому методу (the equity method) сумма инвестиций в консолидированном балансе увеличивается на долю предприятия-инвестора в чистой прибыли инвестируемого (уменьшается на долю убытка) и уменьшается на величину дивидендов. Таким образом, в консолидированном отчете о прибылях и убытках отражается «заработанная прибыль» предприятием-инвестором независимо от того, какая часть этой прибыли распределяется в виде дивидендов [Taylor, с.77]. Этот метод называют «частным методом полной консолидации» и используют в том случае, «если инвестор имеет