Развитие вексельных операций коммерческих банков

• Автор: Барбашин, Георгий Паатавич
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2000
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 208 с.

ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ И ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ ВЕКСЕЛЬНОГО ОБРАЩЕНИЯ И ВЕКСЕЛЬНЫХ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
1.1. Сущность, место, роль векселя в экономике и теория вексельных операций банков
1.2. Правовое регулирование вексельного обращения
1.3. Современные тенденции и проблемы раэвития вексельного рынка и участия в нем коммерческих банков
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПРАКТИКИ ОПЕРАЦИЙ БАНКОВ С ВЕКСЕЛЯМИ
2.1. Анализ операций банков на вексельном рынке
2.2. Использование векселей в кредитных и залоговых операциях банков
2.3. Оптимизация вексельного портфеля банка с целью максимизации доходов при заданной степени риска
2.4. Вексельные расчеты в системе платежей
ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ВЕКСЕЛЬНЫХ ОПЕРАЦИЙ БАНКОВ
3.1. Проблема внедрения бездокументарною векселя в банковской практике
3.2. Использование векселей для преодоления платежного кризиса в России
3.3. Перспективы развития операций банков с векселями
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
Введение
Актуальность данного исследования обусловлена той значимой ролью, которую занимают вексельные операции в денежном обороте, в формировании доходов коммерческих банков, а также наличием ряда теоретических и практических проблем вексельного рынка в России.
Вексель является универсальным финансово-кредитным инструментом, многофункциональность которого (средство расчетов, инструмент кредитования, средство инвестирования) обеспечила ему широкое использование в операциях банков множества стран. Вексель используется как во внутренних сделках, так и в международных операциях.
Коммерческие банки активно используют векселя для привлечения денежных ресурсов и для кредитования клиентов. Изначально в общей массе привлеченных банками средств основную долю занимали средства государственных и кооперативных предприятий, а также дешевые централизованные ресурсы. Однако доступ к подобным средствам имели не все банки, поэтому произошла определенная диверсификация их пассивных операций, а также обострилась борьба за клиентов.
В результате, вексель в силу своей большей по сравнению с депозитами ликвидностью оказался очень важным инструментом привлечения ресурсов в банки.
К концу 90-х гг. в структуре инвестиционного портфеля банков, то есть в структуре ценных бумаг, купленных банками, векселя занимали около 10%, а в общей сумме активов - примерно 3%, В связи с этим вопросы определения доходности вексельных операций, формирования политики коммерческого банка в отношении построения портфеля векселей на основе экономико-математических моделей, выявления новых форм использования векселей в операциях коммерческих банков являются для банков очень важными.

Операции по выдаче и погашению векселей, а также операции передачи векселей во многом связаны с соблюдением законных интересов участников вексельного рынка, Здесь вексель выступает средством обеспечения обязательства, а вексельная операция -механизмом цивилизованной продажи товара. Преобразуя товар в титул собственности на него, коммерческий банк выходит на фондовый рынок, на рынок ссудных капиталов.
Использование векселя в экономике определяет его воздействие на бесперебойность процессов производства и реализации материальных благ в обществе. Будучи инструментом кредита, вексель позволяет удовлетворять временную потребность в средствах, связанную с сезонностью производства или с реализацией какого-либо проекта. Подобным же образом вексель, оформляя отсрочку платежа, участвует в расширении производства, позволяя направлять высвободившиеся средства на другие нужды. Будучи расчетным инструментом, вексель увеличивает возможность для приобретения каких-либо благ даже при временном отсутствии необходимых для этого денег. Так, благодаря векселю к 1995 г. в России возникает практически вторая расчетная система параллельная денежной.
Кроме того, играя важную роль в разрешении проблемы неплатежей между предприятиями, вексель благоприятно воздействует на экономическое развитие страны. Поэтому не менее актуальным становится вопрос, почему в последние годы происходит снижение активности банков на вексельном рынке, а также упрощается структура вексельного оборота.
Как инструмент коммерческого кредита традиционно всегда использовался переводной вексель. Анализ существующей экономической литературы и финансовой статистики говорит о том, что за последние десятилетия роль переводного векселя как инструмента финансирования хозяйства постоянно падает. Если прогнозируется такое сжатие вексельного рынка, то встает вопрос о том, останется ли вообще какой-либо вексельный материал, с которым могли бы работать коммерческие банки? Какие новые сегменты вексельного рынка возникнут в этой связи?

3) вексельные операции не являются монополией только банков, отдельные из них могут осуществлять другие субъекты экономических отношений;
4) участниками вексельных операций могут быть несколько субъектов;
5) вексельные операции выступают связующим звеном в экономических отношениях между банками и промышленным производством;
6) вексельные операции широко распространены в международных сделках, что позволяет банкам одной страны интегрироваться в мировую банковскую систему;
7) привлечение дополнительного финансирования с использованием векселей обычно обходиться дешевле других форм займов;
8) операционные затраты банков на осуществление вексельных операций обычно ниже, чем затраты на другие банковские операции.
В силу сложившихся в стране условий, наиболее традиционные вексельные операции (учет, переучет, авалирование, инкассо векселей, кредитование под залог векселей) развиты недостаточно по сравнению с зарубежной практикой. В то же время такие операции как размещение веселей, обналичивание денежных средств с помощью векселей, оформление векселями просроченной задолженности, выдача кредитов в форме векселей без принятия денежного эквивалента, которые не используются в мировой практике, получили в России довольно широкое распространение.
Выпуск векселей коммерческими банками преследует следующие цели:
• привлечение в банк дополнительных денежных средств;
• получение дохода от размещения денежных средств;
• регулирование ликвидности и платежеспособности банка;
• выход на иностранные рынки капитала;
• проведение взаимозачетов между предприятиями - клиентами банка;
• пополнение оборотных средств предприятий, бюджетов субъектов РФ и муниципальных образований;