Организация торгового финансирования коммерческими банками Российской Федерации

• Автор: Кузнецов, Михаил Георгиевич
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2011
• Место защиты: Санкт-Петербург
• Количество страниц: 125 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА ТОРГОВОГО
ФИНАНСИРОВАНИЯ
1.1. Тенденции и проблемы развития торгового финансирования в России
1.2. Особенности международной системы торгового финансирования
1.3. Анализ исследований по проблемам развития
торгового финансирования
ГЛАВА 2. РАЗРАБОТКА МЕТОДИЧЕСКИХ ПОЛОЖЕНИЙ ПО ОРГАНИЗАЦИИ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ТОРГОВОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ
2.1. Участники рынка торгового финансирования. Роль коммерческих банков в организации торгового финансирования
2.2. Основные характеристики долгосрочного финансирования
2.3. Методические положения по структурированию сделок с использованием схем торгового финансирования
2.4. Методические положения по оценке экономической эффективности использования инструментов торгового финансирования в коммерческом банке
ГЛАВА 3. МИРОВАЯ ИНФРАСТРУКТУРА ТОРГОВОГО
ФИНАНСИРОВАНИЯ И ПУТИ ЕЕ РАЗВИТИЯ
3.1. Виды и типы экспортных кредитных агентств, обеспечивающих страхование рисков торгового финансирования
3.2. Риски экспортных кредитных агентств при организации торгового финансирования
3.3. Пути развития торгового финансирования в России
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Современный этап развития национальной экономики характеризуется высокой степенью износа основных фондов российских предприятий, которая на начало 2011 г. превышает 46% и достигает 60% в отдельных отраслях. В связи с этим модернизация промышленности и создание производств, способных выпускать современную конкурентоспособную продукцию, как на внутренний, так и на внешний рынок, является приоритетной задачей.
Важную роль в модернизации производственных фондов предприятий играют коммерческие банки, которые кредитуют приобретение современного оборудования. При этом потребность национальной промышленности в современном оборудовании во многом восполняется импортом. За период 2007-2010 гг. объем внешнеторгового оборота России вырос в 1,4 раза и составил 778,1 млрд. долл. Темпы роста импорта за 2007-2010 гг. составили 60-90% в год, что обуславливается ростом числа международных контрактов российских организаций с зарубежными партнерами и развитием внешнеэкономических связей России. При этом за период 2007-2010 гг. объем экспорта вырос в 1,34 раза и составил 215,1 млрд. долл., а объем импорта в 2,2 раза и составил 563 млрд. долл. соответственно.
Таким образом, кредитование контрактов на приобретение дорогостоящего оборудования иностранного производства коммерческими банками является важнейшим направлением банковского бизнеса. В то же время недостаток и высокая стоимость источников долгосрочных заемных средств не позволяет банкам выдавать долгосрочные кредиты, что лишает предприятия возможности обновления основных фондов. Коммерческие банки вынуждены прибегать к поиску альтернативных схем и кредитных инструментов, одним из которых является торговое финансирование,

позволяющее гармонизировать интересы банков и субъектов экономики в долгосрочном кредитовании.
Вместе с тем, формам, инструментам, а также вопросам организации торгового финансирования коммерческими банками уделяется недостаточное внимание как одному из важнейших направлений их деятельности, что и определяет актуальность темы диссертационного исследования.
Степень изученности проблемы. Теоретические и методические вопросы организации и применения инструментов торгового финансирования в современной экономике России являются недостаточно разработанными. Общие теоретические вопросы, посвященные банковскому кредитованию, а также проблематике торгового финансирования отражены в работах К.Л. Астапова, Э.Р. Бугулова, Д. Кейнса, Л.П. Кроливецкой, Р. Макконнелла, Б. Сеюма, X. Фунацу, Д. Эллермана, Э. Чарлтона.
Зарубежный опыт организации и использования схем торгового финансирования обобщен в работах Р. Аскари, О.В. Гончарук, М. Грина, П. Драммонда, Д. Итона, Л.Н. Красавиной, В.В. Круглова, О.И. Лаврушина,А. Моравчика, Г. Рольфа, М. Стивенса, Ж. П .Шаффура, П. Эванса.
Вместе с тем, в научной литературе не получили достаточной проработки вопросы, связанные с особенностями финансовоорганизационных отношений при совершении сделок с применением схем и инструментов торгового финансирования, а также определением их эффективных форм и методов их структурирования в современных условиях, что и определяет выбор цели и задач диссертационного исследования.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка и научное обоснование методических положений и практических рекомендаций по совершенствованию организации торгового финансирования коммерческими банками Российской Федерации.
Для достижения указанной цели исследования были поставлены и решены следующие задачи:

страховой премии принят страховой тариф, исчисленный в соответствии с методикой ОЭСР для расчета минимального размера страховой премии, с учетом всех групп странового риска (с «О» по «7») при уровне странового риска выше стандартного и горизонта риска 5 лет.
Таблица
Тарифы страхования экспортных кредитов (% от суммы кредита)
Срок кредита частный банк частная компания
3 1,73 1
3,5 1,95 2
4 2,16 2
4,5 2,38 2
5 2,6 2
5,5 2,81 3
6 3,03 3
6,5 3,24 3
7 3,46 3
7,5 3,67 4
8 3,89 4
8,5 4,11 4
9 4,32 4
9,5 4,54 5
10 4,75 5
10,5 4,97 5
11 5,18 5
11,5 5,4 6
12 5,61 6
Источник: Официальный сайт Организации Экономического Сотрудничества и Развития
Соглашение ОЭСР, стремясь установить условия, максимально приближенные к рыночным, для функционирования государственных институтов внешнеторгового финансирования, создало стимулы по переводу