Управление рисками при слияниях и поглощениях коммерческих банков

• Автор: Жмырко, Дмитрий Геннадьевич
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2012
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 195 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ГЛАВА I
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ КАТЕГОРИИ «БАНКОВСКИЕ РИСКИ» ПРИ СЛИЯНИЯХ И ПОГЛОЩЕНИЯХ
1.1. Характеристика основных видов слияний и поглощений
1.2. Сущность, содержание и классификация банковских рисков, возникающих при слияниях и поглощениях
1.3. Выявление факторов, влияющих на возникновение рисков при сделках слияний и поглощений коммерческих банков Выводы по главе I
ГЛАВА II
СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ ПРИ ОСУЩЕСТВЛЕНИИ ПРОЦЕДУР СЛИЯНИЙ И ПОГЛОЩЕНИЙ
2.1. Функции государства в обеспечении защиты субъектов экономических отношений при слияниях и поглощениях в России и в странах Европейского сообщества
2.2. Исследование зарубежного опыта управления рисками при слияниях и поглощениях коммерческих банков
2.3. Специфика практики управления банковскими рисками при сделках слияний и поглощений в Российской Федерации Выводы по главе II
ГЛАВА III
НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ПРИ СЛИЯНИЯХ И ПОГЛОЩЕНИЯХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
3.1. Страховая защита как способ управления банковскими рисками
3.2. Обоснование системы управления банковскими рисками 147 при слияниях и поглощениях коммерческих банков, действующей в условиях нестабильной экономики
Выводы по главе III
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЕ
ПРИЛОЖЕНИЕ
ПРИЛОЖЕНИЕ
ПРИЛОЖЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ
По мере проявления кризисных последствий все большее число коммерческих банков сталкивается с угрозой банкротства из-за внешней долговой нагрузки и роста неплатежей. Как следствие, в пяти российских регионах не осталось ни одной локальной кредитной организации. К числу таких территорий относятся Забайкальский край, Магаданская область, Чукотский автономный округ, Чеченская Республика и Еврейская автономная область1. Еще пять областей находятся в зоне риска - на их территории числится лишь по одному местному банку".
В сложившихся условиях дальнейшее функционирование на банковском рынкедля многих кредитных организаций становится затруднительным и финансово неустойчивые коммерческие банки пытаются сохранить бизнес, осуществляя процедуры консолидации путем слияний и поглощений. В такой ситуации крупные банки расширяют свои позиции, пользуясь поддержкой со стороны государствав лице Банка России, который проводит централизованную политику консолидации банковского сектора, повышая требования к минимальному размеру уставного капитала.
Однакопопытки коммерческих банков обеспечить свое рыночное присутствие, осуществляя процедуры слияний и поглощений, не всегда приводят к желаемому экономическому эффекту, созданию стратегических преимуществ и получению новых возможностей для развития. Исследования результатов деятельности объединенных кредитных организаций показывают влияние на их функционирование большого числа рисков, которые особенно остро проявляются в условиях выхода из кризиса, когда мотивы консолидации кардинально меняются.
Глобальные масштабы преобразований, многомиллиардные объемы сделок по слияниям (поглощениям), активные процессы избавления от непрофильных активов на фоне существенных рисков реструктуризации актуализируют проблематику исследования.
'Бюллетень банковской статистики №4 (215), 2011.
2Брянская область, Тамбовская область, Республика Карелия, Республика Марий Эл, Республика Бурятия.

предложил новый понятийный аппарат для систематизации рисков. В частности, он ввел понятие «склонность к азарту», подразумевая здесь фактор удовлетворения от риска, соответствующий предрасположенности субъекта пойти на больший риск ради большей ожидаемой прибыли. Иными словами, Дж.М. Кейнс связывал категорию риска с вероятностью отклонения от поставленных целей. Ему же принадлежит идея о том, что в стоимость должны включаться затраты, связанные с рисками, - непредвиденные изменения рыночных цен, чрезмерный износ оборудования, разрушения от стихийных бедствий и катастроф. Он полагал целесообразным учитывать три основных вида риска: риск, обусловленный возможным уменьшением ценности денежной единицы; риск предпринимателя или заемщика; риск кредитора.
Таким образом, представители классической теории рисков связывали данную категорию исключительно с потерями, убыткам, ущербом, а представители неоклассической школы - с отклонением полученной прибыли от ожидаемой, причем, обе школы солидаризовались в том, что экономический риск возникает при наличии фактора неопределенности [90].
Возвращаясь к слияниям и присоединениям коммерческих банков и не умаляя их достоинству сожалению, необходимо отметить, что положительный эффект от проведения сделок возникает невсегда.
Один из самых ярких примеров - слияние America Online и Time Warner на пике технобума в январе 2000 года: результатом «родственного объединения» стал убыток в $98,7 млрд. в 2002 году [111]. Этот антирекорд в мировой корпоративной истории был превзойден только в 2008 году, по итогам которого AIG (крупнейшая страховая компания, которая присутствовала и на российском страховом рынке и была реструктурирована в 2008 году в ОАО Алико-жизнь) потеряла $99,3 млрд.
Другой недавний случай - крупнейшее в истории поглощение: покупка британским Royal Bank of Scotland (RBS), бельгийским Fortis и испанским Banco Santander голландского банка ABN Amro за $95,7 млрд. В результате