Разработка коррекционной стратегии биржевой торговли на основе совершенствования методов технического анализа цен

• Автор: Васильев, Лев Викторович
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2012
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 219 с. : ил.

ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение
Глава 1. Анализ проблемы разработки и применения стратегий технической торговли с использованием современных инструментов и методов технического анализа
1Л Биржевая торговля как форма организованного рынка, и особенности ее развития в России
1.2 Роль технического анализа в условиях современного рынка, возможности и проблемы применения инструментов технического анализа
1.3 Оценка типов торговых систем и выявление причин взаимосвязи их
эффективности с характером ценовых тенденций
Выводы к главе
Глава 2. Содержание стратегии перебора коррекций и оценка
возможности ее тестирования с применением Индекса относительной
силы RSI
2.1Формулировка системы целей новой стратегии технической торговли, на основе факторов определяющих применимость торговых
стратегий
2.2Содержание стратегии перебора коррекций, и применение Индекса относительной силы для ее реализации
2.3 Правила расстановки сигналов Индекса относительной силы
Выводы к главе

Глава 3. Анализ результатов тестирования возможности применения стратегии перебора коррекций с использованием индекса RSI
3.1 Критерий эффективности сигнала
3.2 Тестирование возможности реализации стратегии «перебора коррекций» на основе применения Индекса относительной силы
3.3 Флюктуации эффективности расхождений
Выводы к главе
Заключение
Список использованной литературы
Приложения

Введение
Актуальность тематики исследования.
С развитием рыночных отношений и появлением возможности доступа к биржевым торгам через всемирную компьютерную сеть, количество участников биржевых торгов в России неуклонно растет с каждым годом. С увеличением количества участников и объемов торгов, возрастает и степень ликвидности рынка. Высокая ликвидность ранка открывает возможность для эффективного применения средств технического анализа. В то же время основные разработки в области технического анализа принадлежит западным аналитикам, что обусловлено реальными объективными факторами, поскольку развитие технической торговли в современной России имеет очень короткую историю, основанную на адаптации зарубежного опыта к условиям отечественного рынка.
На современных рынках сформировалось понятие технической биржевой торговли, как самостоятельного направления основанного исключительно или преимущественно на методах технического анализа цен. Расширение рынков и количества их участников, особенно индивидуальных, вызывает все нарастающий интерес к разработкам в области технического анализа, что обуславливает их высокую актуальность. При этом, возможность получения прибыли от биржевой торговли на основе современных методов технического анализа не вызывает сомнений, но стабильность такой прибыли на продолжительных отрезках времени требует обоснования.
Поэтому, особый интерес на современном этапе развития технического анализа представляют исследования выявляющие влияние флюктуаций рыночной активности на непрерывность процесса получения прибыли. Именно стабильность получения прибыли при применении технического анализа является ключевым вопросом представленного диссертационного исследовании, что делает его ценным и актуальным не только для крупных профессиональных, но и для частных участников фондового рынка.

If ЦБ ММВБ: LKOH 1 800,00 1 780,00 1 760,00 1 740,00 ЩЦДД 1 700,00 1 680,00 1 660,00 1 640,00 1 620
104,00- 102,00 100,00 98.00 96,00- 94.00 КЦБ ММВБ: Momentum(LKOH) ,/V' ллЛ г у /
/~>r4/V
123.11.09 |25.11.09 |27.11.09 |01.12.09 113:00 |19.01.10
Рис. 6 График цен(верхний) и Момент (нижний) акций компании ЛУКОЙЛ.
Более развитым осциллятором несомненно является Индекс относительной силы (Relative Strength Index)RSI. Впервые Индекс относительной силы был опубликован в журнале Commodities в июне 1978 года. В этом же году его автор, Уэллс Уайлдер, выпустил книгу «New Concepts in Technical Trading Systems»(HoBbie концепции технических торговых систем), где присутствует наиболее подробное описание индекса, методов его расчета и применения. Все источники, в которых на сегодняшний день описывается работа с этим популярным индексом, с той или иной степенью точности приводят описание, данное У.Уайлдером.
Отчасти, такая ситуация складывается еще и потому, что разработчики эффективных методик применения различных инструментов скорее заинтересованы в единоличном их применении, чем в обнародовании.
Индекс относительной силы называется так не потому, что сравнивает какие либо параметры данной бумаги относительно других бумаг, а потому, что в основе его расчета лежит некий параметр, являющийся отношением средней величины положительных ценовых изменений за определенный период к средней величине отрицательных ценовых изменений за этот же период. У.Уайлдер назвал этот параметр относительной силой.