Применение аппарата нейронных сетей для анализа финансовых рынков

Применение аппарата нейронных сетей для анализа финансовых рынков

Автор: Самарин, Сергей Владимирович

Шифр специальности: 08.00.13

Научная степень: Кандидатская

Год защиты: 2002

Место защиты: Москва

Количество страниц: 153 с. ил

Артикул: 2313045

Автор: Самарин, Сергей Владимирович

Стоимость: 250 руб.

Применение аппарата нейронных сетей для анализа финансовых рынков 



Существующие в настоящее время крупные направления неоклассический синтез, неокейсианство не являются монолитными образованиями, а включают множество течений, ответвлений и направлений, а также отдельных ярких представителей, которые отстаивают свое понимание основных положений, лежащих в основе данной доктрины. Процесс эволюции этих школ приводит к их сближению, синтезу и размыванию границ между базовыми доктринами или же, наоборот, возврату к истокам как это произошло с неокейнсианством, которое усилиями Р. Клауэра и А. Лейонхувуда отделилось от неоклассического синтеза. Необходимо отметить роль российской экономикостатистической школы в разработке теории и анализе данной проблемы в рамках теории предельной полезности. Н.Д. Кондратьевым, позволили значительно дополнить работы западных экономистов, прежде всего А. Маршалла и В. Парето в области анализа поведения групп инвесторов. Результаты исследований российского математика Е. Е.Слуцкого дали возможность вывести и оценить в рамках теории неоклассического синтеза законы поведения инвестора при условии непостоянства предельной полезности денег т. А.Маршалла. Вывод коэффициентов Слуцкого позволил дать количественную оценку класса принадлежности данного товара классифицировать его как взаимозаменяемый, взаимодополняемый или независимый товар, а также выявить условия несоблюдения классических законов спроса и предложения. Работы Е. Слуцкого были опубликованы на лет раньше
фундаментального труда Стоимость и капитал Дж. Хикса. А.Маршалла и В. Парето и создавшего логически непротиворечивый каркас теории неоклассического синтеза. Идеи неоклассического синтеза оказали сильное влияние на формирование различных концепций рынков капитала и фактически привели к созданию теории финансов, которая стала господствующей на протяжении всего XX века. В результате работ Башелье и теоретических построений, вытекающих из теорий общего экономического равновесия и теории рациональных ожиданий, появилась гипотеза эффективного рынка ii i ЕМН. В х годах XX в. М.Кендалл 4, как и многие другие экономисты, проводил исследования, направленные на поиск закономерностей между подъемами и спадами на рынке акций, и пришел к выводу об отсутствии какихлибо связей т. При этом цены следуют траектории случайного блуждания, поскольку публичная информация, влияющая на цены, являегся непредсказуемой в противном случае она уже учтена в рыночных ценах. Это приводит к признанию конечности дисперсии для ценовых рядов. Принятие нормального распределения рыночных прибылей позволяет использовать весь аппарат, разработанный для процессов с нормальным распределением, для анализа ценных бумаг, в особенности для портфельного анализа. В ряде работах отечественных авторов ,, указывается, что случайное изменение цены является результатом поведения рациональных инвесторов, борющихся за более раннее получение информации, необходимой для оценки стоимости акций, однако нам представляется, что внесение в связку случайная информацияслучайная цена дополнительной случайности, вытекающей из неравномерности распределения информации среди инвесторов является излишним. Кроме того, зачастую можно встретить утверждение, что информационная эффективность рынка обеспечивается конкуренцией между фундаментальными аналитиками, изучающими деятельность компаний и определяющими справедливую цену акций, и техническими аналитиками, изучающими движение цен в прошлом. Однако это предположение, называемое гипотезой информационной эффективности, как нам кажется, противоречит теории эффективного рынка, поскольку с помощью технического или любого другого анализа не имеет смысла прогнозировать конкретные случайно блуждающие цены исходя из их предыдущих значений. Таким образом, вокруг теории эффективного рынка происходит строительство гипотез и концепций, которые пусть даже через противоречие, пытаются приблизить данную теорию к актуальным рыночным реалиям. В х годах гипотеза эффективных рынков развилась до такой степени, что вошла в противоречие с техническим и фундаментальным анализом, указывая на их бесполезность. Относительно бесполезности усилий, потраченных на изучение предыдущих цен предмет технического анализа было сказано выше.

Рекомендуемые диссертации данного раздела

28.06.2016

+ 100 бесплатных диссертаций

Дорогие друзья, в раздел "Бесплатные диссертации" добавлено 100 новых диссертаций. Желаем новых научных ...

15.02.2015

Добавлено 41611 диссертаций РГБ

В каталог сайта http://new-disser.ru добавлено новые диссертации РГБ 2013-2014 года. Желаем новых научных ...


Все новости

Время генерации: 0.212, запросов: 128