Статистические модели анализа факторов, влияющих на динамику валютных курсов

Статистические модели анализа факторов, влияющих на динамику валютных курсов

Автор: Смирнов, Сергей Владимирович

Количество страниц: 133 с.

Артикул: 2852058

Автор: Смирнов, Сергей Владимирович

Шифр специальности: 08.00.13

Научная степень: Кандидатская

Год защиты: 2005

Место защиты: Санкт-Петербург

Стоимость: 250 руб.

Статистические модели анализа факторов, влияющих на динамику валютных курсов  Статистические модели анализа факторов, влияющих на динамику валютных курсов 

Оглавление
Оглавление
Введение
Глава 1. Международный валютный рынок и теории курсов валют
1. Мировая финансовая система и международный валютный рынок история
развития, структура и особенности функционирования.
2. Международный валютный рынок
3. Структурные макроэкономические модели курсов валют
Глава 2. Статистические методы анализа факторов, влияющих на динамику курсов
1. Простая модель обмена и индексы меновых ценностей экономических благ
2. Применение индексов меновых ценностей благ в структурных
макроэкономических моделях валютных курсов.
3. Статистические методы анализа факторов
Глава 3. Статистическое исследование динамики курсов валют и эмпирическая
проверка теоретических моделей.
1. Статистические связи между валютными курсами, индексами меновых
ценностей валют и факторами экономической статистики.
2. Эмпирическая проверка теоретических моделей
3. Анализ влияния факторов на валютные индексы
Заключение
Приложение 1. Доказательство теоремы о представлении элементов положительной
транзитивной матрицы
Приложение 2. Коэффициенты корреляции индексов меновых ценностей шести валют
и датированной стоимости нефти сорта
Литература


В 3 рассмотрены некоторые наиболее популярные структурные модели валютных курсов, которыми пользуются исследователи для определения равновесного валютного курса, выявления эффективных стратегий по его регулированию и для прогнозирования динамики курсов валют. К ним относятся модель паритета покупательной способности ППС, модель МанделлаФлеминга, монетарная модель с гибкими ценами и монетарная модель с жесткими ценами модель Дорибуша. Ключевые уравнения этих моделей и используемые в них обозначения представлены ниже. Е номинальный валютный курс обычно используют прямую котировку. Р уровень цен. Ху v константы. Анализ этих моделей позволил выявить два основных их недостатка. Первым недостатком является строго заданное, ограниченное, число факторов, используемых для объяснения динамики номинальных валютных курсов и определения равновесных значений курсов. Второй недостаток состоит в использовании номинальных курсов валют, которые сильно зависят от базовой валюты трудно определить, чем вызваны изменения значений валютных курсов изменением ценности интересующей нас валюты котировки или базовой валюты. Для устранения первого недостатка предлагается использовать статистические методы анализа влияния факторов на валютные курсы, представленные в главе 2. Для устранения второго недостатка в главе 2 разработана система валютных индексов, инвариантных относительно выбора базовой валюты номинальных валютных курсов. Во главе 2 представлена система индексов меновых ценностей валют, получены модификации стандартных макроэкономических моделей влияния макроэкономических факторов на динамику курсов валют и разработаны новые эконометрические методы оценки влияния факторов на валютные курсы. Кроме того, кратко описаны основные статистические методы исследования силы связи между рассматриваемыми номинальными валютными курсами, валютными индексами и макроэкономическими факторами. Простой модели обмена посвящен 1. ,. С су, ,у е 1,. Элемент су матрицы обмена обозначает количество единиц Ну блага обмениваемых на одну единицу и1 блага i в момент времени Л Обычно предполагается, что матрица обмена транзитивна, т. Уа11,1 с1к0. В равенстве простейший монетарный индекс меновой ценности валюты в момент времени соответствует номинальному курсу этой валюты, в котором валютой котировки выступает валюта к. Отсюда видно, что изменение валюты котировки приведет к изменению значения простейшего монетарного индекса меновой ценности валюты , а это свидетельствует о зависимости данных индексов, т. Более того, проведенные исследования показали, что при переходе от одной валюты котировки к другой меняются даже коэффициенты корреляции между ними. ЫУа1А1,1У Ас,. Лс,0 с,Д0ск1ск11 СуО Ас1к0. МУЫК1,И Выяснилось, что при такой аппроксимации оптимальные значения элементов транзитивной матрицы обмена представляют собой отношения индексов меновых ценностей валют, пропорциональных среднему геометрическому поминальных курсов валют, т. X произвольная положительная константа. В 2 введенные мультипликативные индексы меновых ценностей валют применены к стандартным макроэкономическим моделям курсов валют. Для каждого вида моделей получены модифицированные модели, в которых вместо номинальных валютных курсов использованы индексы меновых ценностей валют, поэтому выводы, получаемые при апробации модифицированных моделей на реальных данных инвариантны к выбору валюты котировок номинальных валютных курсов, применяемых в стандартных моделях. Предварительно проведенное тестирование позволило установить, что данные макроэкономической статистики любого из рассмотренных государств оказывают существенно большее влияние на меновую ценность его национальной валюты, чем на меновые ценности валют иностранных государств. Это позволило выдвинуть предположение о правомерности замены, в первом приближении, факторов и меновых ценностей валют иностранного государства в ключевых уравнениях моделей константой. Такие рассуждения дали возможность получить второй класс модифицированных моделей, условно названных редуцированными. ГП1П .

Рекомендуемые диссертации данного раздела

28.06.2016

+ 100 бесплатных диссертаций

Дорогие друзья, в раздел "Бесплатные диссертации" добавлено 100 новых диссертаций. Желаем новых научных ...

15.02.2015

Добавлено 41611 диссертаций РГБ

В каталог сайта http://new-disser.ru добавлено новые диссертации РГБ 2013-2014 года. Желаем новых научных ...


Все новости

Время генерации: 0.199, запросов: 128