Моделирование оптимальных стратегий финансового инвестирования в стохастических условиях

Моделирование оптимальных стратегий финансового инвестирования в стохастических условиях

Автор: Болтенко, Лилия Ивановна

Количество страниц: 127 с. ил.

Артикул: 2948738

Автор: Болтенко, Лилия Ивановна

Шифр специальности: 08.00.13

Научная степень: Кандидатская

Год защиты: 2006

Место защиты: Кисловодск

Стоимость: 250 руб.

Моделирование оптимальных стратегий финансового инвестирования в стохастических условиях  Моделирование оптимальных стратегий финансового инвестирования в стохастических условиях 



П., Капитоненко В. В., Кардаш В. А., Касимов Ю. Ф., Кутуков В. Б., Перепелица В. А., Попова Е. В., Четыркин Е. М., Аким Э. Браун С. Бригхэм . Гапенски Л. Джордан . Карлберг К. Кочович . Паррамоу К. Уотшем Т Шим Д. Математические основы анализа стохастических процессов в финансах разрабатывались Гнеденко , Колмогоровым А. Н., Макаровым В. Л., Марковым , Мельниковым , Новиковым , Павловым И. В., Прохоровым Ю. В., Ширяевым А. Н. Из иностранных ученых отметим Винера . Ито К. Као X. Карни . Маковского Л. Мандельброта Б. Маркуса С. Муна Ф. Поляка Б. Сигела Д. Фукушиму М. Хо У. Сформировавшись. Среди российских и зарубежных ученых, разрабатывающих эконометрические методы анализа и прогнозирования в теории и практике финансов, следует отметить Андерсена Т. Боллерслева Т. Диболда Ф. Ингла Р. Кэмпбелла Дж. Тейлора С. Хансена С. Макарова В. Айвазяна С. Эфрона Б. В то же время, несмотря на большое количество публикаций в области моделирования и анализа финансовых рынков и оптимизации финансового портфеля, многие проблемы далеки от разрешения и находятся в стадии обсуждения. В большинстве известных исследований проблемы оптимального финансового инвестирования задача решается численно Барберис Н. Брандт М. Бреннан М. Бэлдаззи П. Висейра Л. Ким Т. Кэмпбелл Дж. Теоретическая и практическая значимость моделирования оптимального размещения капитала в рисковые активы в условиях стохастического изменения параметров инвестиционной среды и определили тему и постановку задач диссертационного исследования. Предмет и объект исследования. Предметом диссертационного исследования является оптимальное размещение капитала в рисковые активы в стохастической инвестиционной среде фондового рынка с учетом промежуточного потребления. Объектом исследования является инвестиционный портфель финансового инвестора. Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является построение моделей и решение динамических задач оптимального инвестирования с учетом промежуточного потребления на финансовом рынке, характеризующемся стохастичностыо инвестиционной среды. Теоретическая и эмпирическая база исследования. Информационнодокументальной базой исследования являются законодательные акты РФ решения и нормативные акты Правительства Российской Федерации, Министерства финансов РФ и Центрального банка России, регулирующие деятельность фондового рынка, статистические данные Центра по исследованию ценных бумаг США СЛБР, а также собственные расчеты автора. Представленное диссертационное исследование выполнено в рамках п. Методы исследования. В диссертации, в рамках системного подхода, использовались различные методы и приемы экономического исследования математического моделирования, стохастического оптимального управления, решения и анализа обыкновенных и стохастических дифференциальных уравнений, графический и расчетноконструктивный. Научная новизна диссертационной работы заключается в комплексном подходе к моделированию и анализу оптимальных стратегий инвестирования и потребления в стохастической инвестиционной среде. ОрнштейнаУленбека и цен рисковых активов индекса акций и облигаций построены оптимальные стратегии хеджирования процентного риска в условиях, когда инвестор извлекает полезность как из конечного капитала, так и из промежуточного потребления. Доказано, что спрос на хеджирование включает только облигацию, . Инвестор, характеризующийся логарифмической полезностью нейтрально относящийся к риску, не хеджирует против изменения инвестиционных возможностей. Хеджирующая позиция инвестора с меньшим коэффициентом относительного неприятия риска отрицательна, в то время как более осторожный инвестор занимает длинную позицию по облигации. Практическая значимость исследования. Практическая значимость исследования определяется тем, что разработанные в диссертации модели, методы и алгоритмы ориентированы на решение тактических и стратегических задач при осуществлении участниками финансового рынка управления финансовым инвестированием в рисковые активы в стохастической инвестиционной среде.

Рекомендуемые диссертации данного раздела

28.06.2016

+ 100 бесплатных диссертаций

Дорогие друзья, в раздел "Бесплатные диссертации" добавлено 100 новых диссертаций. Желаем новых научных ...

15.02.2015

Добавлено 41611 диссертаций РГБ

В каталог сайта http://new-disser.ru добавлено новые диссертации РГБ 2013-2014 года. Желаем новых научных ...


Все новости

Время генерации: 0.215, запросов: 128