Методы оценки и управления устойчивостью корпоративных пенсионных программ

Методы оценки и управления устойчивостью корпоративных пенсионных программ

Автор: Пчелинцев, Александр Анатольевич

Шифр специальности: 08.00.13

Научная степень: Кандидатская

Год защиты: 2003

Место защиты: Москва

Количество страниц: 152 с.

Артикул: 2615368

Автор: Пчелинцев, Александр Анатольевич

Стоимость: 250 руб.

СОДЕРЖАНИЕ
Введение
Глава 1. Корпоративная пенсионная программа как объект управления
1.1. Негосударственный пенсионный фонд и корпоративная пенсионная программа о
1.2. Финансовая устойчивость и платежеспособность
негосударственного пенсионного фонда
1.3. Системный подход к управлению корпоративной
пенсионной программой
1.4. Показатели устойчивости и финансовой обеспеченности корпоративной пенсионной программы
Выводы по главе
Глава 2. Методы управления и расчета активов негосударственного пенсионного фонда
2.1. Управление пенсионными резервами негосударственного пенсионного фонда
2.2. Ограничения инвестиционной деятельности и план
размещения пенсионных резервов
2.3. Модель оценки соответствия инвестиционной деятельности НПФ требованиям законодательства и инвеетшщотюй политики
2.4. Объекты размещение пенсионных резервов и их оценка
2.5. Текущая и актуарная стоимость активов
негосударственного пенсионного фонда
2.6. Методы актуарной оценки активов
Выводы по главе
Глава 3. Модели принятия решении по управлению корпоративной пенсионной программой
3.1. Сценарии вариантов развития пенсионной программы и построение прогноза статускво
3.2. Особенности расчета актуарных прибылей и убытков
3.3. Вопросы при изменениях корпоративной пенсионной
программы
3.4. Актуарный баланс пенсионной программы на примере 6 негосударственного пенсионного фонда ТНКВладимир.
Выводы по главе
Заключение
Библиографический список
Приложение 1. Основные определения
Приложение 2. Варианты пенсионных программ работодателя 0
Приложение 3. Корпоративная пенсионная программа ОАО ТНК
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность


В настоящее время, по мнению автора, вкладчики физические лица отдают предпочтение схема с установленными взносами. Вопервых, объясняется это простотой расчета пенсионных резервов, так как схема с установленными выплатами требует качественной, достоверной, а, следовательно, трудоемкой и дорогостоящей демографической информации. Вовторых, опасность чем длиннее временной период, тем больше представляет собой инфляция и связанное с ней обесценение денежных выплат. В современных условиях инвестирование пенсионных накоплений ненадежно и возможности НПФ по капитализации пенсионных накоплений ограничены. Втретьих, простота и доступность в понимании клиентами фонда механизма наращивания средств. Вкладчики работодатели, у которых на предприятиях реализуются серьезные социальные программы, отдают предпочтение схемам с установленными выплатами. Схемы с установленными выплатами ОВ строятся по иным правилам. В соответствии с ними работнику гарантируется пенсия, рассчитываемая но утвержденному алгоритму с учетом стажа работы, заработной платы, возраста и других параметров. Отдельно устанавливаются правила индексации пенсии. Очевидно, что данная пенсия является социально более значимой, так как дает большие гарантии социальной защиты старости и устанавливает неограниченную ответственность работодателя. В условиях нестабильности финансовых рынков и риска резкого увеличения продолжительности жизни учреждение таких схем для работодателя может быть рискованно и должно четко просчитываться. Кроме того, по требованиям бухгалтерского учета на Западе и проектов у нас, пенсионные обязательства работодателя отражаются в виде задолженности в его балансе. ОВ схемы проводится регулярное актуарное оценивание, после чего устанавливаются новые очередные тарифы текущих взносов. Причем за счет этих тарифов при неблагоприятном развитии событий происходит ликвидация инвестиционных и демографических просчетов. Единственным утешением может быть то, что в отличие от БС схем здесь возможно уменьшение тарифов при благоприятном для работодателя стечении обстоятельств высокий инвестиционный доход и высокая смертность. При использовании пенсионных схем с определенными выплатами НПФ берет на себя обязательство заранее определенной выплаты. Технология в рассматриваемом случае строится с таким расчетом, чтобы клиент мог выбрать из предлагаемых ему нескольких схем, различающихся размером платежей, сроками и уровнем пенсии. В конечном счете, если потенциальный клиент и фонд придут к принципиальному согласию, клиент, исходя из удовлетворяющих его сроков и размеров выплат, получает возможность избрать сумму взносов и период накопления. Размер будущей пенсии участника фонда устанавливается в процентах от заработной платы. На западе в большинстве пенсионных схем размер выплат зависит от последней зарплаты, а не от средней взвешенной на протяжении всего срока службы. Объяснение этому следует искать в естественном желании участника фонда сохранить уровень своего дохода и благосостояния после того, как он достигнет пенсионного возраста, зафиксированного в договоре, и получит право на получение пенсии. Пенсионная схема с установленными твердыми выплатами возможна и требует большей взаимной ответственности вкладчика и НПФ. Вкладчик обязан строго выполнять свои обязательства по уплате взносов в соответствии с условиями заключенного договора, а НПФ, в свою очередь, выплачивать участнику фонда пенсию, размер которой зависит от степени выполнения условий договора. Существенное отличие схемы с установленным размером пенсии от пенсионной схемы с установленным размером взносов заключается в том, что размер пенсии зависит только от суммы, которую вкладчик накопит. К разновидностям пенсионных схем с установленными выплатами следует отнести схемы с твердыми выплатами, схемы, устанавливающие размер выплат пропорционально средней заработной плате работников. Разновидностью этого вида пенсионных схем являются схемы, где размер пенсионных выплат устанавливается пропорционально средней заработной плате за ряд лет.

Рекомендуемые диссертации данного раздела

28.06.2016

+ 100 бесплатных диссертаций

Дорогие друзья, в раздел "Бесплатные диссертации" добавлено 100 новых диссертаций. Желаем новых научных ...

15.02.2015

Добавлено 41611 диссертаций РГБ

В каталог сайта http://new-disser.ru добавлено новые диссертации РГБ 2013-2014 года. Желаем новых научных ...


Все новости

Время генерации: 0.270, запросов: 128