Построение инвестиционных стратегий на основе использования производных финансовых инструментов

Построение инвестиционных стратегий на основе использования производных финансовых инструментов

Автор: Лоскутов, Андрей Юрьевич

Шифр специальности: 08.00.10

Научная степень: Кандидатская

Год защиты: 2011

Место защиты: Москва

Количество страниц: 212 с. ил.

Артикул: 4944999

Автор: Лоскутов, Андрей Юрьевич

Стоимость: 250 руб.

Построение инвестиционных стратегий на основе использования производных финансовых инструментов  Построение инвестиционных стратегий на основе использования производных финансовых инструментов 

Введение.
Глава 1. Общая характеристика рынка производных финансовых инструментов
1.1. Анализ текущего состояния и уровня развития рынка производных финансовых инструментов в мире и России.
1.2.Понятие, свойства и функции производных финансовых инструментов
1.3 Модели определения цены опционов.
1.4. Конструкции типичных опционных стратегий.
Глава 2. Инвестиционные стратегии на основе производных финансовых
инструментов
2.1. Хеджирование портфеля ценных бумаг с помощью ПФИ.
2.2 Структурированные продукты на основе производных инструментов
2.3 Арбитражные стратегии на рынке ПФИ.
2.4 Стратегия торговли волатильностью.
Глава 3. Совершенствование управления инвестиционным портфелем с
применением ПФИ
3.1 Использование ПФИ при управлении ПИФами, НПФами и пенсионными
резервами
3.2 Построение рыночнонейтральных портфелей на основе использования ПФИ
3.3 Основные проблемы российского рынка производных инструментов и
рекомендации по его развитию.
Заключение
Список литературы


Данные по общему объему биржевой торговли фьючерсными и опционными контрактами в годах представлены в приложении 1а. За эти 5 лет мировой рынок биржевых деривативов более чем удвоился. Так, году совокупный мировой объем деривативами составлял 8,1 млрд. Контрактов см. За последние лет с г. Среднегодовой темп прироста количества торгуемых контрактов составлял около . В разбивке по регионам подавляющая часть объема торг овли приходится на рынок США 6, млрд. На АзиатскоТихоокеанский регион приходилось ,1 объема торгов, на Европу ,5, на Латинскую Америку 5,8 и на прочие части мира, включая Южную Африку, Турцию, Израиль и Дубай 1,8. Из общего объема торговли, считая по количеству контрактов, в году на фьючерсы пришлось 8,2 млрд. В разбивке по базовому активу наиболее популярными контрактами были деривативы на фондовые индексы их объем торгов составил 6,4 млрд. Л.Н. Буренин Форварды, фьючерсы, опционы, экзотические и погодные производные 2е изд. Москва, Научнотехническое общество им. Академика С. Составлено по источнику I V v vvvv. Второе место заняли деривативына акции 5,5 млрд. На третьем месте оказались деривативы на процентные ставки 2, млрд. На четвертом месте закрепились деривативы на валюту их объем составил составил 4 млн. Объем торгов контрактами на сельскохозяйственную продукцию 7 млн. Объем торгов энергетическими фьючерсами и опционами составил 6 млн. Оборот деривативов на драгоценные металлы составил 1 млн. На оставшиеся виды деривативов пришлось 4 млн. Приложение 2. Основной особенностью посткризисного развития рынка деривативов в году стало снижение доли оборота традиционных американских и европейских бирж и очень быстрый рост оборота бирж Индии и Китая. По объему торговли в году см. Приложение 3 первое место среди срочных бирж заняла Корейская биржа 3,1 млрд. x 2, млрд. СМЕ занял только 3ю позицию после снижения объема торгов на . Одним из интересных моментов развития в году стал быстрый рост оборотов на азиатских рынках. Так объем торгов на Китайской i x вырос на 0 с 0 до 4 млн. Индийской i i x Ii увеличились на 3 с 3 до 4 млн. Одни из самых высоких в мире темпов демонстрирует и Российская биржа РТС ее оборот за кризисный год удвоился с 8 до 4 млн. 8Р0См. Таблицу 4. Б мировой практике наиболее масштабным является внебиржевой рынок. Его удельный вес в совокупной стоимости открытых позиций производных инструментов, считая по контрактному номиналу, составляет на конец года ,3, соответственно на биржевой рынок приходится только ,7. Совокупный номинал внебиржевых срочных контрактов в западной экономике на конец года составил 4,7 трлн. Приложение 5. Долларов, в то время как биржевых финансовых контрактов ,1 трлн. Для сравнения можно сказать, что совокупный номинал внебиржевых срочных контрактов в декабре года равнялся ,2 трлн. В г. Наиболее популярным в мировой практике, считая по контрактному номиналу, как на внебиржевом, гак и биржевом рынках являются срочные контракты на процентные инструменты, наибольший удельный вес в целом, и среди процентных инструментов занимают процентные свопы. История рынка деривативов в России еще относительно коротка. Однако даже за этот, сравнительно небольшой период времени российский рынок деривативов успел пережить как бурный рост, расцвет своего развития, так и череду кризисов, последующий полный упадок и дальнейшее быстрое возрождение. В РФ рынок производных инструментов начал формироваться с началом рыночных реформ. В гг. России переживала эпоху биржевого бума. Стремительно увеличивалось количество бирж, которые появлялись практически в каждом крупном городе. Первые фьючерсные контракты появились на российском финансовом рынке именно в этот период биржевого бума. Московские биржи пытались копировать американский опыт и внедряли на своих биржевых площадках элементы фьючерсной торговли. В оборот вводились разнообразные фьючерсные контракты, преимущественно товарные на металлы, зерно, лес, сахар.

Рекомендуемые диссертации данного раздела

28.06.2016

+ 100 бесплатных диссертаций

Дорогие друзья, в раздел "Бесплатные диссертации" добавлено 100 новых диссертаций. Желаем новых научных ...

15.02.2015

Добавлено 41611 диссертаций РГБ

В каталог сайта http://new-disser.ru добавлено новые диссертации РГБ 2013-2014 года. Желаем новых научных ...


Все новости

Время генерации: 0.247, запросов: 128