Управление системными рисками предприятий в условиях диверсификации капитала

• Автор: Плюснина, Любовь Михайловна
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2008
• Место защиты: Екатеринбург
• Количество страниц: 181 с. : ил.

Оглавление
Введение.
Глава 1. Управление системными рисками в деятельности промышленных предприятий.
1.1. Сущность и структура системных рисков в деятельности промышленных предприятий.
1.1.1. Риск как экономическая категория
1.1.2. Структура системных рисков
1.2. Управление системными рисками промышленных предприятий
1.2.1. Сущность стоимостного подхода к управлению рисками деятельности предприятий.
1.2.2. Ключевые элементы механизма управления системными рисками
промышленного предприятия
Глава 2. Целенаправленная диверсификация капитала промышленных предприятий как инструмент управления системными
рисками
2.1. Анализ форм и методов диверсификации капитала..
2.1.1. Трансформации состава капитала предприятий и развитие форм
его диверсификации.
2.1.2. Анализ состава нематериальных активов промышленного предприятия
2.2. Снижение негативного влияния системных рисков и достижение синергии на основе диверсификации нематериальных активов промышленных предприятий в условиях узкой специализации основных
средств
2.2.1. Анализ чувствительности состава активов промышленных предприятий к системным рискам
2.2.2. Анализ влияния отраслевой составляющей системных рисков на
стоимость капитала промышленных предприятий
Глава 3. Разработка механизма управления системными рисками промышленных предприятий в условиях диверсификации
капитала.
3.1. Модель управления системными рисками промышленных предприятий посредством формирования гибкой структуры
активов.
3.2. Наращивание нематериальной составляющей внеоборотных активов промышленного предприятия как путь снижения негативного влияния системных рисков и получения синергического эффекта.
3.3. Разработка методики оценки достижимого уровня доходности промышленного предприятия с использованием модели ШарпаЛинтнера
Заключение.
Список использованной литературы


Маршалл Л. Принципы экономической науки в 3х т. Л. Маршалл. М. Прогресс, . При этом А. Пигу отмечал два момента. Интересы старой отрасли могут потребовать нового строительства в другом месте, а условия могут быть таковы, что значительный элемент риска попрежнему сохранится. Ни одна отрасль не может продвинуться в своем развитии настолько далеко, чтобы не нуждаться в экспериментировании, в улучшении методов своей работы. А это предполагает элемент риска. В определенной мере все отрасли, в которых сохраняются перспективы дальнейшего прогресса, требуют готовности к риску, чтобы сделать возможным новые изобретения, следовательно, они сталкиваются с известными трудностями, препятствующими этой готовности. Дж. Этот вид риска возникает тогда, когда человек пускает в ход только свои деньги. Дж. М. Кейнс понимает предоставление ссуд под реальное или личное обеспечение. Этот риск может быть связан с сомнением насчет обоснованности оказанного доверия, т. Исходя из этого, Кейнс считал, что денежный заем, в известной мере, менее надежен, чем реальное имущество. Пигу Л. Экономическая теория благосостояния п 2х т. Л. Пигу. М. I Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег Дж. М. Кейнс Литология экономической классики. Т.2. М. Эконов, . Теоретические разработки Г. Марковица дали современной теории риска очень важное положение он исследовал риск через инструменты фондового рынка совокупный риск на фондовом рынке можно разложить на две составные части. Вопервых, это систематический риск, которому подвержены все вложения, и который нельзя исключить. Вовторых, специфический риск, характеризующий риск вложений в каждую конкретную ценную бумагу и который можно минимизировать путем диверсификации вложений. Исследования рисков в деятельности предприятия начал в первой половине х годов профессор Стендфордского университета У. Шарп. Он предложил рыночную модель учета риска, где поделил общий риск ценной бумаги на рыночный риск и на собственный риск. Так же он сделал вывод, что диверсификация приводит к снижению собственного риска и усреднению рыночного. Поделив риск на две составляющие, названные исследователи не ставили задачи дальнейшей классификации этих двух групп. Из современных российских авторов к проблеме риска в деятельности предприятия обращались такие авторы, как Б. Райсберг, А. П. Альгин, Г. Б. Кпейнер, П. Г. Грабовый, М. В. Грачева, В. П. Буянова, М. Т. Балабанов, Е. С. Стоянова, И. М. Волков, В. В. Ковалев, А. Г. Грязнов, В. Н. Глазунов, И. В. Липсиц, Л. Н. Тепман. Взяв за основу классификацию Марковица, Грабовый делит систематические риски на политический, экономический и фискальноденежный. Шумпетер И. Теория экономического развития исследование предпринимательской прибыли, капитала, кредита, процента и цикла конъюнктуры И. Шумпетер. М. Прогресс, . I i М. i i ii iviii iv . i II v , ivi , . Таблица Е.С. Стоянова выделяет риски чистые и спекулятивные. Чистые риски в литературе их иногда называют простыми характеризуются тем, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. Причинами чистых рисков могут быть стихийные бедствия, войны, несчастные случаи, преступные действия, недееспособность организаций и др. Спекулятивные риски их также называют динамическими или коммерческими характеризуются тем, что они могут нести в себе как потери, так и дополнительную прибыль для предпринимателя по отношению к ожидаемому результату. Изменения в социальноэкономической политике, взаимодействие с контрагентами и другими субъектами экономической деятельности связаны как правило с рисками спекулятивного характера. Особенности западного подхода классификации рисков обусловлены тем, что в европейских и североамериканских странах существует устойчивая банковская система, а также развитые фондовые рынки. Финансовый менеджмент под ред. Стояновой Е. С. М. Издво Перспектива, .