Становление модели государственной поддержки развития венчурного финансирования в России

• Автор: Дмитриев, Николай Николаевич
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2010
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 157 с. : ил.

ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ.
ГЛАВА 1. ВАРИАНТЫ ВЕНЧУРНОЙ МОДЕЛИ
1.1. Венчурная индустрия как элемент Национальном инновационной системы .
1.1.1. Формирование Национальной инновационной системы
1.1.2. Роль и место венчурной индустрии в НИС
1.1.3. Структура венчурной индустрии.
1.2. Совершенная венчурная модель а .
1.2.1.Концепция совершенной венчурной модели.
1.2.2. Роль государства в развитии совершенной венчурной модели
1.2.3. Роль частного бгзнеса в совершенной венчурной модели.
1.3. Модели построении венчурной индустрии применяемые в мире. .
1.3.1. Государственная программа по уникальной модели БВГС.
1.3.2. Государственные программы по классической модели фондов фондов
1.3.3. Государственные программы на основе государственного фонда
1.3.4. Обобщение государственных моделей поддержки венчурного капитала.
1.3.5. Обзор мировых показателей прямых и венчурных инвестиций.
Выводы .
ГЛАВА 2. РОССИЙСКАЯ МОДЕЛЬ СОЗДАНИЯ ВЕНЧУРНОЙ ИНДУСТРИИ
2.1. Становление венчурной индустрии в России
2.2. Российская модель создания венчурной индустрии 1ммн1мм1мин1мми1иииимиммммт
2.2.1. Предпосылки к созданию российской модели создания венчурной индустрии.
2.2.2. Концепция российской модели создания венчурной индустрии
2.2.3. Новые отношения бизнеса и власти частногосударственное партнерство и рекомендации по его построению
2.3. ОАО Российская венчурная компания, как основа российской модели создания венчурнойиндустрии
2.3.1. Создание и модель работы ОАО РВК
2.3.2. Первый и второй конкурсные отборы ОАО РВК.
2.3.3. Планы и перспективы развития ОАО РВК.
В ы воды .
ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ РОССИЙСКОЙ МОДЕЛИ СОЗДАНИЯ ВЕНЧУРНОЙ ИНДУСТРИИ
3.1. Совершенствование институтов и законодательства в сфере венчурных инвестиций в России
3.1.1. Институт квалифицированных инвесторов .
3.1.2. Типовые правила доверительного управления
3.1.3. Транзакционные издержки, защита прав инвесторов и законодательные инициативы.
3.2. Совершенствование механизмов партнерства государства и общества
3.2.1. Политический картбланш и приоритет перевода экономики России на инновационное развитие
3.2.2. Методология создания государственных программ венчурного финансирования
3.2.3.Рекомендации на основе опыта успешных государственных программ по построению российской модели создания венчурной индустрии
3.3. Противодействие влиянию мирового финансового кризиса на российскую венчурную индустрию
3.3.1. Возможные негативные последствия с учетом предыдущих кризисов
3.3.2. Программа действий частного бизнеса
3.3.3. Программа действий государства.
Вы воды
ЗАКЛЮЧЕНИЕ. ОБЩИЕ ВЫВОДЫ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ


Цели, которые преследуют правительственные инициативы, главным образом направлены на увеличение инновационного характера, экономики. Их более непосредственными задачами являются 1 развитие сферы венчурного инвестирования щя малых и средних предприятий, 2 облегчение для малых и средних предприятий доступа к венчурному капиталу и 3 совершенствование инноваций и конкурентоспособности страны путем поощрения создания инновационных предприятий и предоставления финансирования ранних стадий и поддерживающих услуг. В мире не было стран, ставших на путь инновационного развития, где роль государства в формировании данного института была бы незначительной. Венчурный бизнес за последнее сорокалетие развился в мощную мировую индустрию и зарекомендовал себя как один из действенных инструментов финансовой поддержки и развития реального сектора экономики. Успешный мировой опыт определяет роль государства и государственных программ поддержки развития венчурного предпринимательства таких, как I в СШЛ Аммосов, , в Израиле ЕЭК ООН, , 1 в Финляндии Каширин, и др. Понятийный аппарат. Необходимо определить терминологию, используемую в диссертационном исследовании. В российской и мировой практике наблюдаются расхождения в понятиях, вследствие чего исследование и достоверное сравнение становится сложной задачей, используя данные различных источников. Следует также отметить, что венчурный бизнес является достаточно закрытым с точки зрения раскрытия информации, что осложняет работу исследователей и ограничивает объем данных деятельности венчурных фондов и инновационных компаний. В США и Западной Европе для обозначения прямых инвестиций используют либо понятие v i, либо iv i. Под iv i в Западной Европе понимают то же, что и под понятием v i, но расширяют последнее, дополнительно включая в него так называемое v , или выкуп контрольного пакета акций за счет долга. В. США в понятие iv i вкладывают иное содержание любые прямые инвестиции, за исключением венчурных инвестиций, которые в понятие iv, i не включаются, и обозначаются как собственно v i. Различия в толковании iv i являются причиной несопоставимости американской и западноевропейской статистики по венчурному финансированию. В США v в статистку по венчурному финансированию не включается, а, скажем, в Великобритании включается. Для сопоставимости венчурной статистики необходимо вычитать из статистических данных по прямым инвестициям в Великобритании финансирование v а это до всех инвестиций в iv i. Понятие iv i и в самой Западной Европе используется непоследовательно его то объявляют синонимом понятия венчурный капитал, то говорят об этих двух понятиях, пользуясь соединительным союзом и v i iv i. Такую непоследовательность можно объяснить тем, что отдельные европейские авторы все же предпочитают американский подход к пониманию iv i Родионов, . Сфера производственнофинансовых отношений, на которую распространяются операции венчурноефинансирование, определяется в разных странах поразному. В США эту сферу часто офаничивают лишь ранними стадиями создания нового бизнеса и инвестициями в высокие технологии. Европейская ассоциация венчурного капитала V i ii V определяет так Акционерный капитал, предоставляемый профессиональными фирмами которые инвестируют одновременно с участием в управлении в частные предприятия, демонстрирующие значительный потенциал роста, в их начальном развитии, расширении и трансформациях. Британская ассоциация венчурного капитала ii V i ii V делает упор на среднесрочный и долгосрочный прирост капитала от венчурных инвестиций в некотирующиеся на фондовом рынке акции, компаний, обладающих потенциалом роста при этом более значительный, чем. Толковый, словарь терминов венчурного инвестирования Российской ассоциации прямого и венчурного инвестирования дает следующее, определение венчурному капиталу венчурный капитал источник финансирования начинающих компаний, вновь возникших компаний либо компаний, находя щихся в сложных условиях. Венчурные инвестиции содержат высокую степень риска, но одновременно обещают хорошие перспективы дохода выше среднего.