Интеграция платежных систем на мировом финансовом рынке

• Автор: Гладышев, Денис Александрович
• Шифр специальности: 08.00.14
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2014
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 168 с. : ил.

ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ РАЗВИТИЯ ПЛАТЕЖНЫХ СИСТЕМ В РАМКАХ ИНТЕГРАЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ
1.1. Роль и место платежных систем в современной мировой экономике.
1.2. Платежные системы как элементы инфраструктуры финансового рынка
1.3. Развитие платежных систем в условиях глобализации и регионализации мировой экономики
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ МЕЖДУНАРОДНОГО ОПЫТА ИНТЕГРАЦИИ ПЛАТЕЖНЫХ СИСТЕМ
2.1. Интеграция крупностоимостных платежных систем национальных банков стран-участниц монетарных союзов
2.2. Интеграционные процессы на финансовых рынках Европейского союза на примере систем T2S и TARGET
2.3. Создание единого интегрированного рынка для розничных платежей в еврозоне на примере единого европейского платежного пространства (Single Euro Payment Area - SEP A)
ГЛАВА 3. ИНТЕГРАЦИОННЫЕ ПРОЦЕССЫ В НПС РОССИИ И РОЛЬ БАНКА РОССИИ В ИХ РЕАЛИЗАЦИИ
3.1. Развитие инфраструктуры финансового рынка в России и направления ее интеграции с мировым финансовым рынком
3.2. Стандарты финансовых операций как составляющая интеграционных процессов в условиях глобализации и перспективы их внедрения в России
3.3. Мероприятия Банка России по совершенствованию НПС в целях обеспечения интеграционных процессов в условиях глобализации и регионализации
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЕ А
ПРИЛОЖЕНИЕ Б
ПРИЛОЖЕНИЕ В
ПРИЛОЖЕНИЕ Г
ПРИЛОЖЕНИЕ Д
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Современный этап экономического развития мировой экономики характеризуется увеличивающимся взаимодействием национальных экономик, что в полной мере относится и к финансовым рынкам. Это обусловлено, в первую очередь, процессами глобализации, сопровождающимися интеграцией финансовых рынков. Мировой финансовый кризис 2007-2010 гг. обозначил проблему необходимости поддержания финансовой стабильности, т.е. способности отдельных элементов финансовой системы, тремя основными элементами которой принято считать рынки, инфраструктуру и институты [83, С. 12], противодействовать негативным воздействиям, обеспечивая бесперебойное и эффективное перераспределение финансовых ресурсов и развитие финансовой инфраструктуры.
В современных условиях платежные системы (ПС) являются составной частью инфраструктуры финансовых рынков и их развитие нельзя рассматривать изолированно, не принимая во внимание важных взаимосвязей между ними и другими элементами финансовой инфраструктуры (применительно к расчетным механизмам финансовых рынков —- системы расчетов по ценным бумагам или системы расчетов по валютным сделкам). Помимо данного обстоятельства следует учитывать также и то, что интеграционные процессы при их общем положительном влиянии на национальные экономики приводят к росту их уязвимости, увеличению скорости распространения финансовых кризисов, а открытие рынка несет в себе риск утраты национальной платежной инфраструктуры, превращения национального рынка в периферийный сегмент более развитых рынков.
В 2013 году Банк России, отвечая на новые вызовы глобальной экономики, возникшие, в том числе, вследствие присоединения Российской Федерации к ВТО, определил в Стратегии развития национальной платежной системы (НПС) в
качестве одного из направлений - развитие национальной и международной интеграции [13, С. 5]. Среди приоритетных целей обозначено формирование единого розничного платежного пространства (далее - ЕРПП) в Российской Федерации и его последующего расширения на территории других стран-членов Единого экономического пространства (ЕЭП), Евразийского экономического сообщества (ЕврАзЭС) и Содружества независимых государств (СНГ). Деятельность Банка России в этом направлении имеет большое значение в связи с реализацией мероприятий по созданию международного финансового центра в Российской Федерации в части формирования платежной инфраструктуры, а также инициативы по включению российского рубля в число расчетных валют системы «Непрерывного взаимосвязанного расчета» (Continuous Linked Settlement — CLS), осуществляющей глобальные расчеты по валютным сделкам.
Актуальность данной диссертационной работы также обусловлена необходимостью стимулирования интеграционных процессов на постсоветском пространстве, активизации формирования конкурентного рыночного пространства, способного эффективно интегрироваться в мировое хозяйство. В связи с этим необходимо проведение теоретического анализа места платежных систем в финансовой инфраструктуре, особенностей процесса интеграции платежных систем на основе изучения опыта европейских стран, далеко продвинувшихся в этом вопросе. Без учета этого опыта невозможно эффективно решать практические вопросы развития платежных систем России с целью поиска и разработки предложений, способствующих созданию условий для совершенствования НПС страны, дальнейшего развития платежных отношениях в субинтеграционных объединениях в составе СНГ, прежде всего в процессе формирования единого экономического пространства стран-членов ЕЭП.
Степень научной разработанности проблемы. Исследованию проблем и особенностей процесса экономической и валютной интеграции в последние годы были посвящены труды видных российских ученых, таких как: С.М. Борисов, Ю.А. Борко, О.В. Буторина, Т.В. Валовая, В.П. Гутник, Л.И. Глухарев,

рисков и доходности инвестиций, а затем для управления и распределения рисков и ресурсов во всей экономике.
Мировой финансовый кризис 2007-2010 гг. подчеркнул необходимость дальнейшего развития и реформирования финансовой инфраструктуры, т.к. тремя основными элементами финансовой системы принято считать рынки, инфраструктуру и учреждения [83].
По нашему мнению, в настоящее время именно инфраструктура финансовых рынков играет центральную роль в финансовой системе и создает условия для ее стабильного функционирования. Это означает, что проблемы, которые возникают в инфраструктуре финансовых рынков, могут иметь серьезные отрицательные последствия для функционирования финансовой системы с потенциально высокими издержками для общества, и, соответственно, для стабильности системы.
ИФР позволяют домохозяйствам, предприятиям и государству осуществлять платежи безопасным и эффективным образом. Она также обеспечивает надежные и эффективные способы платежа за финансовые инструменты, торговля которыми ведется на финансовых рынках, и поставку таких инструментов.
Считается, что ИФР обеспечивают клиринг, расчеты и ведение записей в отношении денежных и других финансовых операций, таких как платежи, ценные бумаги и производные инструменты (в том числе производные на контракты с сырьевыми товарами).
Анализ эволюции термина ИФР показал что, до середины 2000-х годов в международной практике к ИФР относились такие элементы как: кредитные бюро, схемы взыскания по возврату кредитов и системы платежей, расчетов по ценным бумагам, а также системы перевода денежных средств.
Сегодня, все чаще финансовая инфраструктура понимается как фундамент финансовой системы, который включает учреждения, информацию, технологии, правила и стандарты, обеспечивающие финансовое посредничество [106, С. 5].