Модели и методы формирования пороговых значений финансово - экономических показателей деятельности предприятия

• Автор: Хечумова, Элла Арменовна
• Шифр специальности: 08.00.13
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2011
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 185 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. КОЭФФИЦИЕНТНЫЙ МЕТОД В ЗАДАЧАХ ОЦЕНКИ И УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВО - ЭКОНОМИЧЕСКИМ СОСТОЯНИЕМ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Методология анализа и оценки производственной и финансовой сфер рыночной деятельности предприятия
1.2. Состояние нормативно - информационной базы метода финансово -экономических коэффициентов
1.3. Актуальные проблемы теории и практики метода финансово
экономических коэффициентов
1.4 Выводы
ГЛАВА 2. ПОЛНЫЙ И НЕИЗБЫТОЧНЫЙ НАБОР ФИНАНСОВО -ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ: МЕТОДЫ ФОРМИРОВАНИЯ, ВАРИАНТЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
2.1. Проблематика определения полного и неизбыточного набора финансово-экономических показателей результатов рыночной деятельности предприятия
2.2. Состав универсального набора финансово - экономических показателей рыночной деятельности и состояния производственной и финансовой сфер предприятия
2.3. Использование показателей универсального набора в процедурах моделирования экономической динамики предприятия, анализа и учета рисков производственной и финансовой сфер его рыночной деятельности
2.4. Выводы
ГЛАВА 3. МОДЕЛИ И МЕТОДЫ ФОРМИРОВАНИЯ ПОРОГОВЫХ
ЗНАЧЕНИЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
3.1. Метод математического моделирования значений финансового
экономических показателей рыночной деятельности предприятия
3.2. Модель оптимизации экономической динамики предприятия
3.3. Численные методы и процедуры поиска оптимального решения модели (3.32)-(3.50)
3.4. Методы и процедуры восстановления пороговых значений финансово -экономических показателей рыночной деятельности предприятия
3.5. Выводы
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
П1. Анализ нормативных документов, регламентирующих анализ и оценку
финансово - экономического состояния предприятия
П2. Нормативная база расчета финансово - экономических
коэффициентов
ПЗ. Модификация основной модели (3.32) - (3.50)
П4. Расчет значений финансово — экономических показателей универсального набора ОАО «НПО ГИДРОМАШ» (по данным финансовой отчетности 2010г.)

ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Следствием значительных изменений макроэкономической среды промышленных предприятий корпоративного сектора экономики в результате финансово - экономического кризиса 2008-2010 г.г. явился кардинальный пересмотр стратегии их развития, включая содержание и объемы производственной и финансовой деятельности, что существенно осложняет анализ, оценку результатов и управление этими видами деятельности, а также общим финансово — экономическим состоянием предприятий.
В настоящее время основным инструментом формирования аналитической информации о состоянии производственной и финансовой сфер предприятия, используемой не только внешними по отношению к нему институтами (кредитными учреждениями и государственными регулирующими органами), но и собственниками и менеджментом (при принятии управленческих решений на стратегическом и тактическом уровнях), является метод финансово - экономических коэффициентов, предполагающий расчет и анализ показателей финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, рентабельности и деловой активности. Однако качество анализа и точность оценки финансово — экономического состояния предприятия на основе этого метода существенно зависят от применяемой системы показателей, которые находясь в определенной взаимосвязи, должны не дублировать друг друга, но в совокупности формировать необходимую и достаточную для принятия обоснованных решений информационную базу.
В свою очередь, оптимальные значения этих показателей, используемые для целей внутреннего аудита, не могут быть рассчитаны как средние величины по отрасли, группе родственных предприятий и.т.д. Напротив, эти значения должны отражать особенности внешней и внутренней сред деятельности

Проблема определения исходной базы расчетных формул финансово -экономических коэффициентов является наиболее актуальной, так как практически по каждому коэффициенту (приложение П2) разными авторами предлагались различные расчетные схемы.
Последняя проблема достаточно широко освещена в известной работе
В.В. Панкова [60]. Действительно, несмотря на внешнюю простоту алгоритмов расчета финансово - экономических коэффициентов, среди авторов нет единства в понимании используемой в определении информационной базы расчета, что на практике приводит к несовпадению рассчитываемых по различным методикам значений' финансово-экономических коэффициентов, а, следовательно, и к различной интерпретации конечных результатов. В указанной работе Панкова В.В. проведен сравнительный, анализ различных методик расчета коэффициентов и сделаны некоторые обобщающие выводы. Однако проведенный' нами, критический анализ этой и других публикаций позволяет констатировать необходимость дальнейшего развития- и совершенствования теоретических основ расчета финансово - экономических показателей приведенных выше основных аналитических блоков.
В качестве примера рассмотрим блок анализа финансовой устойчивости предприятия. Напомним, что в нем рассчитываются и анализируются показатели, характеризующие структуру пассивов, соотношение собственных и заемных средств предприятия, а также дополнительно коэффициенты маневренности собственных средств и обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования.
Базой расчета перечисленных коэффициентов является величина собственных средств (собственного капитала) предприятия. Однако эта категория на сегодняшний день не имеет универсальной и всеми признанной интерпретации.
Большинство авторов, а также официальные методики в качестве величины собственного капитала предлагают рассматривать итог III раздела